Portafolio de productos
¿Qué es una cartera de productos?
Una cartera de productos es el conjunto de todos los productos o servicios que ofrece una empresa. El análisis de la cartera de productos puede proporcionar vistas matizadas sobre un tipo de acción, las perspectivas de crecimiento de la empresa, los impulsores del margen de beneficio, las contribuciones a los ingresos, el liderazgo del mercado y el riesgo operativo. Esto es esencial para los inversores que realizan estudios de renta variable por parte de inversores o analistas que respaldan la planificación financiera corporativa interna.
Comprender las carteras de productos
carteras de productos son un elemento importante del análisis financiero porque brindan contexto y granularidad a una empresa y sus operaciones principales. Los inversores pueden distinguir entre acciones de valor a largo plazo y oportunidades de crecimiento a corto plazo . El análisis de cartera de las ofertas de productos de una empresa también permite a los inversores identificar impulsores especÃficos del desempeño financiero, lo cual es necesario para un modelo eficaz.
Los diversos componentes de una cartera también enfrentan diferentes dinámicas de mercado y pueden contribuir de manera inconsistente al resultado final. La participación de mercado de una empresa puede variar entre las partes de su oferta, y los productos más dominantes generalmente requieren estrategias diferentes que las partes de alto crecimiento de la cartera. Una mezcla de ventas cambiante puede tener consecuencias significativas para el resultado final cuando los márgenes varÃan en la cartera.
Las empresas a menudo cambian la marca o reestructuran productos de bajo rendimiento y no rentables, una estrategia que requiere un análisis de cartera. Los productos que aportan la mayor parte de los ingresos son generalmente los más importantes para el análisis financiero a corto plazo, y las modificaciones de estos elementos emblemáticos de la cartera tienen un impacto más sustancial en el rendimiento.
Apple, Inc., es conocida por ofrecer varios dispositivos electrónicos, pero el iPhone es el impulsor más importante de los resultados de primera y última lÃnea. El teléfono inteligente contribuyó con más del 62 % de las ventas totales de la empresa a junio de 2018, lo que significa que su desempeño es más significativo que el de las computadoras portátiles, el iPad o la App Store.
Portafolios de productos y empresas maduras
Las empresas maduras suelen tener carteras de productos diversificadas. El desarrollo interno de productos y las adquisiciones contribuyen al tamaño de la cartera a lo largo del tiempo, y las empresas más grandes tienen la infraestructura para respaldar la comercialización de una oferta más amplia. La expansión geográfica también puede aumentar una cartera de productos, con productos que varÃan en popularidad entre ciudades o paÃses.
La diversificación tiende a limitar el potencial de crecimiento al mismo tiempo que reduce el riesgo a la baja, por lo que las empresas maduras tienden a mostrar menos volatilidad operativa. Esto reduce la cantidad de especulación en la valoración de acciones. The Procter & Gamble Company es un ejemplo de una empresa de este tipo, con 65 marcas diferentes y conocidas de artÃculos personales y para el hogar, incluidas Bounty, Crest y Tide.
Portafolios de productos y empresas en crecimiento
Las empresas más jóvenes con carteras pequeñas están más expuestas al rendimiento de sus principales productos, lo que puede generar una mayor volatilidad operativa. Más riesgo y un mayor potencial de crecimiento conducen a una valoración de las acciones más especulativa. Los diversos componentes de una cartera de productos a menudo tienen márgenes dispares porque tienen diferentes dinámicas de precios, costos de producción o demandas de marketing.
Reflejos
Una cartera de productos es el menú de bienes o servicios que una empresa productora y ofrece a la venta.
El análisis de las carteras de productos puede brindar una visión profunda y matizada del funcionamiento de una empresa y su potencial de ganancias.
Las carteras de productos tenderán a ser diferentes para las empresas maduras frente a las de crecimiento más joven.
