Portfólio de produto

O que é um portfólio de produtos?

Um portfólio de produtos é o conjunto de todos os produtos ou serviços oferecidos por uma empresa. A análise do portfólio de produtos pode fornecer visões diferenciadas sobre um tipo de ação, perspectivas de crescimento da empresa, direcionadores de margem de lucro, contribuições de renda, liderança de mercado e risco operacional. Isso é essencial para investidores que realizam pesquisas de ações por investidores ou analistas que apoiam o planejamento financeiro corporativo interno.

Entendendo os portfólios de produtos

Portfólios de produtos são um elemento importante da análise financeira porque fornecem contexto e granularidade para uma empresa e suas operações primárias. Os investidores podem distinguir entre ações de valor de longo prazo e oportunidades de crescimento de curto prazo . A análise do portfólio das ofertas de produtos de uma empresa também permite que os investidores identifiquem fatores específicos de desempenho financeiro, o que é necessário para uma modelagem eficaz.

Os vários componentes de uma carteira também enfrentam diferentes dinâmicas de mercado e podem contribuir de forma inconsistente para o resultado final. A participação de mercado de uma empresa pode variar entre as partes de sua oferta, com produtos mais dominantes geralmente exigindo estratégias diferentes das partes de alto crescimento do portfólio. Uma mudança no mix de vendas pode ter consequências significativas para o resultado final quando as margens variam em todo o portfólio.

As empresas muitas vezes renomeiam ou reestruturam produtos com baixo desempenho e não lucrativos, uma estratégia que requer análise de portfólio. Os produtos que mais contribuem com a receita geralmente são os mais importantes para a análise financeira de curto prazo, e as alterações nesses elementos emblemáticos do portfólio impactam o desempenho de forma mais substancial.

A Apple, Inc., é conhecida por oferecer vários dispositivos eletrônicos, mas o iPhone é o mais importante impulsionador dos resultados de primeira e segunda linha. O smartphone contribuiu com mais de 62% das vendas totais da empresa em junho de 2018, o que significa que seu desempenho é mais significativo do que o dos laptops, iPad ou App Store.

Portfólios de produtos e empresas maduras

Empresas maduras geralmente têm portfólios de produtos diversificados. O desenvolvimento interno de produtos e as aquisições contribuem para o tamanho do portfólio ao longo do tempo, e as empresas maiores têm a infraestrutura para dar suporte ao marketing de uma oferta mais ampla. A expansão geográfica também pode aumentar um portfólio de produtos, com produtos que variam em popularidade entre cidades ou países.

A diversificação tende a limitar o potencial de crescimento ao mesmo tempo em que reduz o risco de queda, de modo que as empresas maduras tendem a apresentar menos volatilidade operacional. Isso reduz a quantidade de especulação na avaliação de ações. A Proctor & Gamble Company é um exemplo de tal empresa, com 65 marcas diferentes e conhecidas de bens pessoais e domésticos, incluindo Bounty, Crest e Tide.

Portfólios de produtos e empresas em crescimento

As empresas mais jovens com carteiras pequenas estão mais expostas ao desempenho de seus principais produtos, o que pode levar a uma maior volatilidade operacional. Mais risco e maior potencial de crescimento levam a uma avaliação de ações mais especulativa. Os vários componentes de um portfólio de produtos geralmente têm margens díspares porque têm diferentes dinâmicas de preços, custos de produção ou demandas de marketing.

Destaques

Um portfólio de produtos é o menu de bens ou serviços que uma empresa produtora e coloca à venda.
A análise de portfólios de produtos pode fornecer uma visão profunda e diferenciada do funcionamento de uma empresa e seu potencial de ganhos.
Portfólios de produtos tenderão a ser diferentes para empresas maduras versus empresas de crescimento mais jovens.