Облигация социального воздействия (SIB)

Что такое облигация социального воздействия (SIB)?

Облигация социального воздействия (SIB) представляет собой контракт с государственным сектором или органом власти, в соответствии с которым она платит за улучшение социальных результатов в определенных областях и передает часть сбережений инвесторам. Облигация социального воздействия сама по себе не является облигацией,. поскольку погашение и возврат инвестиций (ROI) зависят от достижения желаемых социальных результатов. Если цели не достигнуты, инвесторы не получают ни возврата, ни погашения основной суммы. SIB получили свое название от того факта, что их инвесторы, как правило, заинтересованы не только в финансовой отдаче от своих инвестиций, но и в их социальном воздействии.

Понимание облигаций социального воздействия (SIB)

Облигации социального воздействия, как правило, представляют собой рискованные инвестиции, поскольку они полностью зависят от успеха социального результата. В отличие от обычных облигаций, на облигации социального воздействия не влияют такие переменные, как процентный риск,. риск реинвестирования или рыночный риск. Однако они по-прежнему подвержены риску дефолта и инфляции. Может быть трудно определить успех связей социального воздействия, поскольку они основаны на социальном воздействии, которое часто трудно измерить и измерить. Существует гораздо больше переменных, чем обычные облигации, которые сравнительно легко измерить, поскольку они основаны на достоверных данных. По этой причине облигациям социального воздействия трудно получить государственное финансирование.

Первая облигация социального воздействия была выпущена в 2010 году компанией Social Finance Ltd. До сих пор облигации социального воздействия выпускались только государственным сектором, но теоретически их могут выпускать и организации частного сектора . Тенденция инвестирования в социальную среду и общество усилилась в последние годы и стала для инвесторов способом отдать долг обществу, а также способом для компаний расширить свою социальную ответственность. Это способ увеличить участие сообщества и осведомленность о социальных проблемах. Большинство облигаций социального воздействия преследуют экологические, социальные и управленческие цели (ESG).

Облигации социального воздействия на практике

В 2010 году тюрьма Питерборо в Соединенном Королевстве выпустила одну из первых в мире облигаций социального воздействия. Облигация привлекла 5 миллионов фунтов стерлингов от 17 социальных инвесторов для финансирования пилотного проекта по снижению уровня повторных правонарушений среди заключенных, отбывающих краткосрочные сроки. Частота рецидивов или повторных осуждений заключенных, освобожденных из Питерборо, должна была сравниваться с частотой рецидивов контрольной группы заключенных в течение шести лет. Если бы уровень повторных осуждений в Питерборо был по крайней мере на 7,5% ниже показателей контрольной группы, инвесторы получили бы возрастающую прибыль, которая прямо пропорциональна разнице в частоте рецидивов между двумя группами и ограничена 13% ежегодно в течение восьми лет.

В 2017 году Министерство юстиции объявило, что облигация социального воздействия Питерборо была успешной. По сравнению с контрольной группой количество повторных правонарушений со стороны правонарушителей, приговоренных к коротким срокам, сократилось на 9%, превысив целевой показатель в 7,5%. В результате инвесторы получили доход всего около 3% в год.

Особенности

• Облигация социального воздействия (SIB) представляет собой контракт с государственным сектором или органом власти, в соответствии с которым она платит за улучшение социальных результатов в определенных областях и передает часть полученной экономии инвесторам.

• Инвестиции в облигации социального воздействия в последние годы выросли как способ для инвесторов вернуть обществу, а также способ для компаний расширить свою социальную ответственность.

• Облигация социального воздействия сама по себе не является облигацией, поскольку погашение и возврат инвестиций (ROI) зависят от достижения желаемых социальных результатов.