Investor's wiki

Премиум

Премиум

Что такое премиум?

Премия имеет несколько значений в финансах. Чаще всего он относится к:

  1. Как правило, ценная бумага, торгующаяся выше ее внутренней или теоретической стоимости, торгуется с премией (в отличие от дисконта ). Разница между ценой, уплаченной за ценную бумагу с фиксированным доходом,. и номинальной стоимостью рассматриваемой ценной бумаги называется премией, если эта цена выше номинала.

  2. Цена покупки страхового полиса или регулярные платежи, требуемые страховщиком для обеспечения покрытия в течение определенного периода времени.

  3. Общая стоимость покупки опционного контракта (часто синонимична его рыночной цене).

Понимание премии

В широком смысле премия — это цена, уплачиваемая сверх некоторой базовой или внутренней стоимости. Соответственно, это цена, уплачиваемая за защиту от убытков, опасностей или вреда (например, страхование или опционные контракты). Слово «премия» происходит от латинского praemium, где оно означает «вознаграждение» или «приз».

Типы премиум

Премиальная цена

Цена, превышающая некоторую фундаментальную стоимость, называется премией, и говорят, что такие активы или объекты торгуются с премией. Активы могут торговаться с премией из-за повышенного спроса, ограниченного предложения или восприятия повышенной стоимости в будущем.

Премиальная облигация — это облигация, торгующаяся выше ее номинальной стоимости или, другими словами; она стоит больше, чем номинальная сумма облигации. Облигация может торговаться с премией, потому что ее процентная ставка выше, чем текущие рыночные ставки.

Концепция надбавки к цене облигации связана с принципом обратной зависимости цены облигации от процентных ставок; если ценная бумага с фиксированным доходом покупается с премией, это означает, что текущие процентные ставки ниже купонной ставки облигации. Таким образом, инвестор платит премию за инвестиции, которые вернут сумму, превышающую существующие процентные ставки.

за риск предполагает доходность актива, которая, как ожидается, превысит безрисковую норму доходности. Премия за риск актива является формой компенсации для инвесторов. Он представляет собой плату инвесторам за принятие дополнительного риска в данной инвестиции по сравнению с безрисковым активом.

Точно так же премия за риск по акциям относится к избыточному доходу, который дает инвестирование в фондовый рынок по сравнению с безрисковой ставкой. Этот избыточный доход компенсирует инвесторам относительно более высокий риск инвестирования в акции. Размер премии варьируется и зависит от уровня риска в конкретном портфеле. Он также меняется со временем, поскольку рыночный риск колеблется.

Опции Премиум

Премии за опционы — это стоимость покупки опциона. Опционы дают держателю (владельцу) право, но не обязательство купить или продать базовый финансовый инструмент по указанной цене исполнения. Премия за облигацию отражает изменения процентных ставок или профиля риска с даты выпуска. Покупатель опциона имеет право, но не обязанность купить (колл) или продать (пут) базовый инструмент по данной цене исполнения в течение определенного периода времени.

Выплачиваемая премия равна его внутренней стоимости плюс временная стоимость ; опцион с более длительным сроком погашения всегда стоит дороже, чем аналогичный вариант с более коротким сроком погашения. Волатильность рынка и то, насколько близка цена исполнения к текущей рыночной цене, также влияют на премию .

Искушенные инвесторы иногда продают один опцион (также известный как продажа опциона) и используют полученную премию для покрытия стоимости покупки базового инструмента или другого опциона. Покупка нескольких опционов может либо увеличить, либо уменьшить профиль риска позиции, в зависимости от того, как она структурирована.

Страховая премия

Премии на страхование включают компенсацию, которую страховщик получает за риск выплаты в случае возникновения события, которое приводит к страховому покрытию. Премия может также включать комиссионные агента по продажам или брокера. Наиболее распространенными видами страхования являются автострахование, страхование здоровья и домовладельцев.

Премии выплачиваются по многим видам страхования, включая страхование здоровья, домовладельцев и арендного страхования. Типичным примером страховой премии является автострахование. Владелец транспортного средства может застраховать стоимость своего транспортного средства от убытков в результате аварии, кражи, пожара и других потенциальных проблем.

Владелец обычно платит фиксированную сумму премии в обмен на гарантию страховой компании покрытия любых экономических потерь,. понесенных в рамках соглашения. Премии основаны как на риске, связанном со страхователем, так и на желаемой сумме покрытия.

Премиум Часто задаваемые вопросы

Что означает оплата премии?

Платить надбавку обычно означает платить за что-то выше текущей ставки из-за некоторой предполагаемой добавленной стоимости или из-за дисбаланса спроса и предложения. Уплата премии может также означать в более узком смысле осуществление платежей по страховому полису или опционному контракту.

Какое другое слово для Премиум?

Синонимы слова «премия» включают приз, комиссию, дивиденд или бонус. В страховании и торговле опционами это может быть синонимом «цены».

Что такое примеры премиальных цен?

Премиальное ценообразование — это маркетинговая стратегия, которая включает в себя тактическое установление цены на конкретный продукт выше, чем либо более простая версия этого продукта, либо по сравнению с конкурентами. Цель премиального ценообразования — показать более высокое качество или желательность, чем другие варианты.

Особенности

  • Облигация может торговаться с премией, потому что ее процентная ставка выше, чем текущие рыночные процентные ставки.

  • Премиум может означать несколько вещей в финансах, включая стоимость покупки страхового полиса или опциона.

  • Люди могут платить надбавку за определенные товары, пользующиеся спросом.

  • Что-то, торгующееся с премией, может также сигнализировать о том, что оно переоценено.

  • Премия также является ценой облигации или другой ценной бумаги выше ее эмиссионной цены или внутренней стоимости.