Поддержка (уровень поддержки)

Что такое поддержка в торговле акциями?

Уровень поддержки — часто называемый просто «поддержкой» — это цена, ниже которой акции не имеют тенденции падать в течение определенного периода времени. Другими словами, это предполагаемая «минимальная» цена конкретной акции — до тех пор, пока это не так. Поддержка противоположна сопротивлению. Уровень сопротивления акции — это цена, которую она стремится не превышать в течение определенного периода времени.

Стоимость акций постоянно колеблется — у некоторых больше, чем у других. Чем больше колеблется цена акции, тем более она волатильна. Для любой конкретной акции колебания цены происходят между уровнями поддержки и сопротивления, как мячик, прыгающий между двумя невидимыми стенами. Уровни поддержки и сопротивления акции могут измениться, если акция выйдет за пределы своего канала поддержки-сопротивления.

Думайте об уровне поддержки акции как о прямой линии, соединяющей две или более ее нижних точек. Если цена акции растет вне краткосрочных колебаний, ее линия поддержки может быть наклонной. Если акция торгуется с понижением цены вне краткосрочных колебаний, ее линия поддержки может быть направлена вниз. Если это не так, его линия поддержки может быть почти горизонтальной.

Примечание. Некоторые трейдеры используют только горизонтальные линии для обозначения поддержки и сопротивления, в то время как другие предпочитают использовать диагональные линии, отражающие изменение цен поддержки и сопротивления с течением времени. Горизонтальные линии поддержки и сопротивления называются «статическими», а диагональные линии — «динамическими».

Какой таймфрейм следует использовать для построения линий поддержки?

Два разных инвестора могут провести две разные линии поддержки в зависимости от соответствующих временных рамок, которые каждый хочет изучить. Долгосрочный инвестор может посмотреть на динамику цены ценной бумаги за пять лет при проведении линии поддержки, чтобы определить долгосрочный ценовой минимум, возле которого он может захотеть купить, если планирует удерживать в течение длительного периода. .

Краткосрочный инвестор может посмотреть на динамику цены одной и той же ценной бумаги в течение, скажем, шести месяцев, когда рисует линию поддержки, чтобы определить краткосрочный ценовой минимум, вблизи которого он будет чувствовать себя комфортно, покупая, если он планирует удерживать его в течение более короткого периода времени. времени (например, пока ценная бумага не приблизится к своему краткосрочному уровню сопротивления). Поскольку у этих двух инвесторов разные цели, они начертят разные линии поддержки на разных графиках.

Внутридневной трейдер, вероятно, будет смотреть на самый краткосрочный график для данной ценной бумаги, поскольку он будет стремиться использовать технический анализ для определения сигналов покупки и продажи каждый день, а возможно, и несколько раз в день.

Что такое уровень сопротивления?

Сопротивление противоположно поддержке. Если уровень поддержки акции представляет ее теоретический нижний предел цены, ее уровень сопротивления представляет ее теоретический потолок цены. Это цена, выше которой акция вряд ли поднимется за определенный период времени. Как и линия поддержки, линия сопротивления может быть горизонтальной, наклонной или нисходящей в зависимости от направления, в котором цена акции движется в долгосрочной перспективе.

Пример уровня поддержки: Boeing (NYSE: BA)

На изображении выше представлен график курса акций Boeing с 21.06.21 по 21.12.21. Как видите, цена акций в этот период в целом имела тенденцию к снижению. Динамические уровни поддержки и сопротивления показаны черными линиями. Как видите, в указанный период цена Boeing не всегда опускалась до уровня поддержки, когда она падала, и не всегда поднималась до уровня сопротивления, когда росла.

Это иллюстрирует важный момент, а именно то, что эти уровни являются теоретическими и далеко не абсолютными. Нет никакой гарантии, что акция упадет до уровня поддержки или поднимется до уровня сопротивления в любой заданный период. Вот почему большинство трейдеров, которые включают эти концепции в свои решения о покупке и продаже, размещают ордера на продажу немного ниже сопротивления и размещают ордера на покупку немного выше поддержки — таким образом, эти сделки с большей вероятностью исполнятся.

Что это значит, когда акции «прорываются»?

« Прорыв » происходит, когда цена акции движется ниже установленного уровня поддержки или выше установленного уровня сопротивления, особенно после того, как в течение некоторого времени она не выходит за пределы этих уровней.

Прорывы обычно характеризуются более высоким, чем обычно, объемом торгов и могут быть вызваны появлением информации, которая, по мнению трейдеров, имеет отношение к стоимости акции. Интересно, что когда происходит прорыв, старый уровень сопротивления акции часто становится ее новым уровнем поддержки (или наоборот).

Как инвесторы используют уровни поддержки и сопротивления для принятия торговых решений?

Разные инвесторы по-разному используют уровни поддержки и сопротивления при принятии торговых решений, и некоторые инвесторы, особенно те, кто предпочитает фундаментальный анализ техническому анализу, вообще не обращают внимания на эти теоретические ценовые ограничения. При этом любой инвестор может извлечь выгоду из выбора времени принятия решений о покупке и продаже на основе близости акции к линии поддержки или сопротивления.

Например, долгосрочный инвестор, который определил акцию, которая, по его мнению, недооценена, может посмотреть на годовой уровень поддержки этой акции и подождать, чтобы купить, пока акция не приблизится к этому уровню, чтобы максимизировать свою возможную прибыль. Инвестор, настроенный по-медвежьи в отношении акций, может подождать, пока эти акции не достигнут уровня сопротивления, прежде чем открывать короткие позиции или покупать на них опцион пут. Дейтрейдер или свинг-инвестор может провести очень краткосрочные (например, одну неделю или даже один день) линии поддержки и сопротивления и соответственно покупать и продавать акции (несколько раз), когда они приближаются к этим пределам.

Уровни поддержки и технический анализ

Уровни поддержки и сопротивления тесно связаны с техническим анализом, который представляет собой процесс изучения движения цены ценной бумаги и объема торгов с течением времени и использования этих факторов для составления прогнозов, которые могут помочь в принятии торговых решений. Другими словами, уровни поддержки и сопротивления имеют очень мало общего с фундаментальными показателями акции.

Фундаментальный анализ, с другой стороны, включает в себя изучение специфических для компании показателей, таких как денежный поток и отношение P/E, а также характерных для компании качественных факторов, таких как управленческие навыки и конкурентное преимущество, чтобы определить, является ли ценная бумага недооцененной или переоцененной.

Уровни поддержки и сопротивления относятся к сфере технического анализа, а не фундаментального анализа, поскольку они основаны на ценах и объеме торгов, а не на стоимости, заслугах, продажах или перспективах компании.

Особенности

• Уровни поддержки можно визуализировать с помощью различных технических индикаторов или просто провести линию, соединяющую самые низкие минимумы за период.

• Уровень поддержки представляет собой ценовую точку, ниже которой актив пытается упасть в течение заданного периода времени.

• Применение линий тренда или включение скользящих средних обеспечивает более динамичное представление о поддержке.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Имеют ли криптовалюты, такие как биткойн, уровни поддержки?

Поскольку криптовалюты, такие как Ethereum и Bitcoin, колеблются в цене и используются многими инвесторами в качестве торговых инструментов, многие криптоинвесторы используют линии поддержки и сопротивления для принятия решений о покупке и продаже, как если бы они делали это с акциями.

Должен ли я ждать, чтобы купить акцию, пока она не достигнет своего уровня поддержки?

На здоровом рынке большинство ценных бумаг имеют тенденцию расти в цене в долгосрочной перспективе. По этой причине поддержка может увеличиться, поэтому ожидание покупки до тех пор, пока ценная бумага не достигнет предыдущего уровня поддержки, не всегда может быть лучшим выбором. Вместо этого выбор цены покупки, которая близка, но выше предыдущего уровня поддержки, может быть более реалистичным способом открытия позиции.