Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)

Что такое схождение-расхождение скользящих средних (MACD)?

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) — это следование за трендом . индикатор импульса,. показывающий взаимосвязь между двумя скользящими средними цены ценной бумаги. MACD рассчитывается путем вычитания 26- периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA.

Результатом этого расчета является линия MACD. Девятидневная EMA MACD, называемая «сигнальной линией», затем строится поверх линии MACD, которая может действовать как триггер для сигналов покупки и продажи. Трейдеры могут покупать ценные бумаги, когда MACD пересекает сигнальную линию, и продавать — или продавать — когда MACD пересекает сигнальную линию. Индикаторы схождения-расхождения скользящих средних (MACD) можно интерпретировать несколькими способами, но наиболее распространенными методами являются пересечения,. расхождения и быстрые подъемы/падения.

Формула MACD

$\text=\text{12-Period EMA }-\text{ 26-Period EMA}$12-периодная EMA − EMA за 26 периодов

MACD рассчитывается путем вычитания долгосрочной EMA (26 периодов) из краткосрочной EMA (12 периодов). Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) — это тип скользящего среднего (MA), который придает больший вес и значение самым последним точкам данных.

Экспоненциальное скользящее среднее также называют экспоненциально взвешенным скользящим средним. Экспоненциально взвешенная скользящая средняя сильнее реагирует на недавние изменения цен, чем простая скользящая средняя (SMA), которая применяет одинаковый вес ко всем наблюдениям за период.

Учимся на MACD

MACD имеет положительное значение (показан синей линией на нижнем графике), когда 12-периодная EMA (обозначенная красной линией на ценовом графике) выше 26-периодной EMA (синяя линия на ценовом графике). и отрицательное значение, когда 12-периодная EMA ниже 26-периодной EMA. Чем дальше MACD находится выше или ниже своей базовой линии,. это указывает на то, что расстояние между двумя EMA увеличивается.

На следующем графике вы можете увидеть, как две EMA, примененные к ценовому графику, соответствуют пересечению MACD (синего цвета) выше или ниже базовой линии (пунктирная линия) на индикаторе под ценовым графиком.

MACD часто отображается в виде гистограммы (см. график ниже), которая показывает расстояние между MACD и его сигнальной линией. Если MACD выше сигнальной линии, гистограмма будет выше базовой линии MACD. Если MACD находится ниже своей сигнальной линии, гистограмма будет ниже базовой линии MACD. Трейдеры используют гистограмму MACD, чтобы определить, когда бычий или медвежий импульс высок.

MACD против относительной силы

Индикатор относительной силы (RSI) призван сигнализировать о том, считается ли рынок перекупленным или перепроданным по отношению к недавним уровням цен. RSI — это осциллятор, который рассчитывает средний прирост и убыток цены за определенный период времени. Период времени по умолчанию составляет 14 периодов со значениями от 0 до 100.

MACD измеряет взаимосвязь между двумя EMA, а RSI измеряет изменение цены относительно недавних ценовых максимумов и минимумов. Эти два индикатора часто используются вместе, чтобы предоставить аналитикам более полную техническую картину рынка.

Оба эти индикатора измеряют импульс рынка, но, поскольку они измеряют разные факторы, иногда дают противоположные показания. Например, RSI может показывать значение выше 70 в течение продолжительного периода времени, указывая на то, что рынок чрезмерно растянут в сторону покупки по сравнению с недавними ценами, в то время как MACD указывает на то, что рынок все еще увеличивает покупательский импульс. Любой индикатор может сигнализировать о предстоящем изменении тренда, показывая расхождение с ценой (цена продолжает расти, а индикатор становится ниже, или наоборот).

Ограничения MACD

Одна из основных проблем с дивергенцией заключается в том, что она часто может сигнализировать о возможном развороте, но тогда на самом деле никакого разворота не происходит — это дает ложноположительный результат. Другая проблема заключается в том, что дивергенция не предсказывает все развороты. Другими словами, он предсказывает слишком много разворотов, которые не происходят, и слишком мало реальных разворотов цены.

«Ложноположительная» дивергенция часто возникает, когда цена актива движется вбок, например, в виде диапазона или треугольника, следующего за трендом. Замедление импульса — боковое движение или медленное трендовое движение — цены приведет к тому, что MACD оторвется от своих предыдущих экстремумов и сместится к нулевым линиям даже при отсутствии истинного разворота.

Пример пересечения MACD

Как показано на следующем графике, когда MACD падает ниже сигнальной линии, это медвежий сигнал, указывающий на то, что, возможно, пришло время продавать. И наоборот, когда MACD поднимается выше сигнальной линии, индикатор дает бычий сигнал, который предполагает, что цена актива, вероятно, испытает восходящий импульс. Некоторые трейдеры ждут подтвержденного пересечения выше сигнальной линии, прежде чем войти в позицию, чтобы уменьшить вероятность того, что они «обманутся» и войдут в позицию слишком рано.

Кроссоверы более надежны, когда они соответствуют преобладающей тенденции. Если MACD пересекает свою сигнальную линию после короткой коррекции в рамках долгосрочного восходящего тренда, это считается бычьим подтверждением.

Если MACD пересекает свою сигнальную линию после краткого движения вверх в рамках долгосрочного нисходящего тренда, трейдеры сочтут это медвежьим подтверждением.

Пример расхождения

Когда MACD формирует максимумы или минимумы, которые расходятся с соответствующими максимумами и минимумами цены, это называется дивергенцией. Бычья дивергенция появляется, когда MACD формирует два восходящих минимума, которые соответствуют двум падающим минимумам цены. Это верный бычий сигнал, когда долгосрочный тренд все еще положительный.

Некоторые трейдеры будут искать бычьи дивергенции даже при отрицательном долгосрочном тренде, потому что они могут сигнализировать об изменении тренда, хотя этот метод менее надежен.

Когда MACD формирует серию из двух падающих максимумов, которые соответствуют двум повышающимся максимумам цены, сформировалась медвежья дивергенция. Медвежья дивергенция, возникающая во время долгосрочного медвежьего тренда, считается подтверждением того, что тренд, вероятно, продолжится.

Некоторые трейдеры будут следить за медвежьими дивергенциями во время долгосрочных бычьих трендов, потому что они могут сигнализировать о слабости тренда. Однако он не так надежен, как медвежья дивергенция во время медвежьего тренда.

Пример быстрого роста или падения

Когда MACD быстро растет или падает (краткосрочная скользящая средняя отклоняется от долгосрочной скользящей средней), это сигнал о том, что актив перекуплен или перепродан и вскоре вернется к нормальным уровням. Трейдеры часто комбинируют этот анализ с индексом относительной силы (RSI) или другими техническими индикаторами, чтобы проверить условия перекупленности или перепроданности.

Инвесторы нередко используют гистограмму MACD так же, как и сам MACD. Положительные или отрицательные пересечения, дивергенции и быстрые подъемы или падения также могут быть идентифицированы на гистограмме. Необходим некоторый опыт, прежде чем решить, что лучше в той или иной ситуации, потому что существуют временные различия между сигналами на MACD и его гистограмме.

Особенности

• MACD подает технические сигналы, когда пересекает сигнальную линию выше (для покупки) или ниже (для продажи).

• Скорость кроссоверов также воспринимается как сигнал о перекупленности или перепроданности рынка.

• MACD помогает инвесторам понять, усиливается или ослабевает бычье или медвежье движение цены.

• Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) рассчитывается путем вычитания 26-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) из 12-периодной EMA.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как трейдеры используют схождение-расхождение скользящих средних (MACD)?

Трейдеры используют MACD для определения изменений в направлении или серьезности ценового тренда акции. MACD может показаться сложным на первый взгляд, поскольку он опирается на дополнительные статистические понятия, такие как экспоненциальное скользящее среднее (EMA). Но, по сути, MACD помогает трейдерам определить, когда недавний импульс цены акции может сигнализировать об изменении ее основного тренда. Это может помочь трейдерам решить, когда открывать, добавлять или закрывать позицию.

Является ли MACD опережающим или запаздывающим индикатором?

MACD является запаздывающим индикатором. В конце концов, все данные, используемые в MACD, основаны на исторической динамике цены акций. Поскольку он основан на исторических данных, он обязательно должен «отставать» от цены. Однако некоторые трейдеры используют гистограммы MACD, чтобы предсказать, когда произойдет изменение тренда. Для этих трейдеров этот аспект MACD может рассматриваться как опережающий индикатор будущих изменений тренда.

Что такое положительное расхождение MACD?

Положительная дивергенция MACD — это ситуация, при которой MACD не достигает нового минимума, несмотря на то, что цена акции достигла нового минимума. Это рассматривается как бычий торговый сигнал — отсюда и термин «положительная дивергенция». Если происходит противоположный сценарий — цена акций достигает нового максимума, но MACD этого не делает, — это будет рассматриваться как медвежий индикатор и называться отрицательной дивергенцией.