Nettoinkomst (NI)
Vad är nettoinkomst?
Nettoinkomst är den summa pengar som blir över från ett företags intäkter efter att utgifter och skattebetalningar har gjorts under en period. Det är en kritisk åtgärd för att förstå den finansiella styrkan i ett företag. Investerare och analytiker tittar på ett företags nettointäkter för att bestämma lönsamhetsnivån. Till exempel skulle nettoinkomst i förhållande till intäkter – ett mått känt som nettoinkomstmarginal eller nettovinstmarginal – indikera ett företags förmåga att generera vinst. Om kostnaderna överstiger intäkterna skulle det vara en nettoförlust – eller helt enkelt en förlust – för perioden.
För företagets ledningsgrupp är nettoinkomsten till hjälp för att bestämma områden där man kan finjustera sin ekonomi – om man ska skära ner på vissa utgifter som kostnader för sålda varor,. löner och räntebetalningar, eller för att öka produktionen för att öka intäkterna. Det är också till hjälp för att förstå hur man omfördelar pengar tillbaka till aktieägarna i form av utdelningar.
För börsnoterade företag återfinns nettoinkomsten i resultaträkningsdelen av det finansiella rapporten som lämnas in kvartalsvis och årligen till Securities and Exchange Commission. Nettoinkomst kallas också nettovinst, nettovinst eller inkomst. Precis som intäkter benämns som den översta raden i resultaträkningen (innan utgifter dras av), är nettointäkter den nedersta raden (efter att alla utgifter har dragits av).
Nettoresultat är ett mått enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP). Termer som är relaterade till nettoresultat men som inte är GAAP inkluderar justerad nettovinst och EBIT och EBITDA eftersom deras beräkningar inte följer redovisningsregler.
Hur man beräknar nettoinkomst
Det enklaste sättet att beräkna nettoinkomsten är att subtrahera alla utgifter och skattebetalningar från ett företags intäkter. Men det finns specifika poster på vägen att dra av från intäkterna. Den första posten att ta bort är kostnaden för sålda varor, vilket leder till bruttomarginal eller bruttovinst. Rörelsekostnader dras av från bruttovinsten och skillnaden är rörelseintäkter. Räntekostnader (eller kostnader för skuldfinansiering) och skattebetalningar dras av från rörelseintäkterna och den skillnaden leder till nettointäkter.
Nettoinkomstformel
Nettoinkomst = Kostnad för sålda varor – Driftskostnader – Räntekostnader – Skattebetalningar
TTT
Siffrorna är i miljoner US-dollar, förutom procentuell förändring, antal aktier och vinst per aktie, som är i dollar. Apple Form 10-K
Nettoinkomstexempel: Apple (NASDAQ: AAPL)
I tabellen ovan för Apples årliga resultaträkningar från 2017 till 2021 är den översta raden för intäkter märkt med nettoomsättning. När du flyttar ner på resultaträkningen dras poster rad efter rad, och bildar delsummor längs vägen, tills de når nettoresultatet.
Vissa investerare tenderar att fokusera på bruttomarginalen eftersom det hjälper dem att förstå de grundläggande produktionskostnaderna innan ytterligare kostnader dras av.
Vissa företag delar upp sina nettointäkter i två typer: nettoinkomst hänförlig till företaget och nettoinkomst hänförlig till vanliga aktieägare. Nettovinst hänförlig till vanliga aktieägare är den sanna siffran på den nedersta raden eftersom vinsten exkluderar utdelningar som betalas ut till en separat klass av aktieägare.
Apple delar upp sin nettovinst i vinst per aktie, som kategoriseras efter basaktier och utspädda aktier, och båda siffrorna beräknas genom att dividera nettovinsten med antalet stamaktier. Grundläggande är antalet utestående stamaktier, medan den utspädda siffran är det föredragna måttet eftersom det inkluderar värdepapper som kan konverteras till stamaktier, såsom aktieoptioner och konvertibla obligationer.
I särskilda fall kan ett företag inkludera inkomster som inte är återkommande, eller som inte ingår i den periodiska rapporteringen. Detta skulle vara känt som en engångspost eller en extraordinär (engångspost) och skulle snedvrida nettoinkomstsiffran. En extraordinär post på inkomst eller förlust skulle vara knuten till vinsten eller förlusten från till exempel försäljning eller förvärv av en tillgång.
Hur används nettoinkomsten?
Nettointäkter kan användas för att omfördela kontanter till aktieägarna i form av utdelningar eller aktieåterköp. Utdelningsinvesterare tenderar att gynna allmännyttiga aktier eftersom de vanligtvis använder mycket av sin nettoinkomst för att betala utdelning till aktieägarna, till exempel. Vissa företag kan också använda sina intäkter för att köpa tillbaka aktier på den öppna marknaden för att öka vinsten per aktie, i förväntningen att det ökar aktieägarvärdet - ju färre aktier på den öppna marknaden, desto högre vinst per aktie. Aktieåterköpen omvandlas sedan till egna aktier, som företaget kan använda för att utfärda personaloptioner eller sälja vidare senare.
Eventuella pengar som blir över och som inte delas ut till aktieägarna blir balanserade vinstmedel,. som redovisas i eget kapitalräkningen. Periodens nettoresultat kan överföras till balanserade vinstmedel.
Hur man tolkar nettoinkomst
Investerare och analytiker använder nettointäkter för att jämföra vinsten för företag inom samma bransch. Lönsamhetskvoter som nettovinstmarginal är populära mått för att utvärdera ett företags förmåga att generera vinst.
Som framgår av tabellen ovan steg Apples intäkter avsevärt 2021 från året innan, eftersom försäljningen av dess produkter och tjänster växte snabbare än kostnaden för försäljning. Dess nettovinst nästan fördubblades inom 5-årsperioden, från 48,4 miljarder USD 2017 till 94,7 miljarder USD 2021, eftersom ledningen framgångsrikt höll driftskostnaderna under kontroll.
Hur påverkar nettoinkomsten balansräkningen?
Nettoresultatet flyter in i eget kapital i form av balanserade vinstmedel. Balanserade vinstmedel inkluderar resultat från tidigare perioder och nettoresultat från den senaste perioden, exklusive utdelningar.
Vad är skillnaden mellan nettoinkomst och operativt kassaflöde?
Nettoresultatet fungerar som ett mått på finansiell prestation, medan kassaflödet inte är ett mått på lönsamhet. Kassaflöde håller reda på inflöden av ett företags kontanter per period, och hjälper också till att hålla reda på dess checkkonto. Operativt kassaflöde beräknas genom att addera kassabehållningen till kassainflöden och sedan subtrahera kassautflöden.
Formel för operativt kassaflöde
Kassaflöde = Kassasaldo + Kassainflöden – Kassautflöden
Höjdpunkter
– Investerare bör se över siffrorna som används för att beräkna NI eftersom utgifter kan döljas i redovisningsmetoder, eller intäkter kan blåsas upp.
Vinst per aktie beräknas med NI.
NI representerar också en individs totala inkomst eller resultat före skatt efter faktoravdrag och skatter i bruttoinkomsten.
Nettoinkomst (NI) beräknas som intäkter minus kostnader, räntor och skatter.
Vanliga frågor
Är negativ nettoinkomst dålig?
Negativ nettovinst, eller förlust, under en period innebär att företaget är olönsamt. Men vissa investerare och analytiker kan hävda att för nystartade företag, eller nystartade företag, kan graden av förluster under en period eller längre vara motiverad eftersom pengar spenderas för att växa sin verksamhet.
Kan nettoinkomsten vara negativ?
Nettoinkomsten kan vara negativ om kostnaderna överstiger intäkterna, och den siffran skulle kallas nettoförlust, eller helt enkelt förlust. Nettoinkomsten kan också vara noll.
Vad anses vara god nettoinkomst?
Det är subjektivt för åsikterna från verkställande ledning, investerare och analytiker. Om företaget är lönsamt så är det positivt på nettoresultatet. Vissa startups har förluster i kvartal, eller till och med år, innan de går med vinst.
Är nettoinkomst en GAAP-term?
Nettoresultat är ett begrepp som används enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper.
Kan nettoinkomsten vara högre än intäkterna?
Nettoresultatet är lägre än intäkterna eftersom intäkterna är den översta posten från vilken kostnader dras av. Men i sällsynta fall kan nettoresultatet vara högre än intäkterna om extraordinära eller engångsposter ingår i en period.
Vad är nettoinkomst per aktie, eller vinst per aktie?
Vinst per aktie beräknas genom att dividera nettoresultatet med antalet utestående stamaktier.
