grundläggande analys

Fundamental analys (FA) är en metod som används av investerare och handlare på finansiella marknader för att bedöma det inneboende värdet av en tillgång eller verksamhet genom att undersöka så kvalitativa och kvantitativa faktorer som möjligt, såsom företagsledning och rykte, branschhälsa, börsvärde . och andra ekonomiska faktorer. Målet med fundamental analys är att avgöra om priset på en tillgång är övervärderat eller undervärderat.

Fundamental analys bygger på förståelsen att den framtida potentialen för en tillgång bör baseras på mer än bara tidigare prestanda. Den tar hänsyn till både mikroekonomiska och makroekonomiska förhållanden som kan ha en effekt på just den marknaden.

Därför kan vi överväga att FA försöker avgöra hur externa faktorer kan påverka resultatet för ett företag eller projekt - särskilt de faktorer som inte är direkt uppenbara. Dessa överväganden fokuserar på mindre påtagliga och mer kvalitativa aspekter, såsom ett företags ledarskap och hur dessa ledare har presterat i andra affärsprojekt tidigare.

Grundläggande analys syftar också till att förbättra den branschspecifika marknaden och den framtida potentialen för en produkt eller tjänst på den marknaden. I slutändan är deras mål att komma fram till ett kvantitativt pris som kan jämföras med det faktiska priset på respektive tillgång. FA är med andra ord en metod som kan hjälpa till att avgöra om något värderas för högt eller för lågt.

Trots att den traditionellt används för att värdera aktier, är fundamental analys tillämpbar på nästan alla typer av tillgångar, inklusive kryptovalutor.

Fundamental analys vs. teknisk analys

Medan fundamental analys ser till en större bild kring priset på en tillgång - med tanke på så många påverkande faktorer som möjligt - är TA strikt fokuserad på historiska marknadsdata och marknadsdiagram. Medan FA försöker bestämma det verkliga värdet av en handelstillgång, används TA som ett verktyg för att förutsäga prisåtgärden baserat på handelsvolym och tidigare trender. De flesta handlare och investerare är nog överens om att både FA och TA är värdefulla på sitt sätt. Så istället för att förlita sig på det ena eller det andra låter en kontextualiserad och balanserad användning av de två mer rimlig.

##Höjdpunkter

– Om det verkliga marknadsvärdet är högre än marknadspriset anses aktien vara undervärderad och en köprekommendation ges.

• Fundamentala analytiker söker efter aktier som för närvarande handlas till priser som är högre eller lägre än deras verkliga värde.

– Fundamental analys är en metod för att bestämma en akties verkliga eller "rättvisa marknadsvärde".

– Däremot ignorerar tekniska analytiker grunderna till förmån för att studera aktiens historiska pristrender.

##FAQ

Vem använder fundamental analys?

Fundamental analys används till stor del av långsiktiga eller värdeinvesterare för att identifiera välprissatta aktier och de med gynnsamma framtidsutsikter. Aktieanalytiker kommer också att använda fundamental analys för att generera prismål och rekommendationer till kunder (t.ex. köp, håll eller sälj). Företagschefer och finansiella revisorer kommer också att använda finansiell analys för att analysera och öka ett företags operativa effektivitet och lönsamhet och för att jämföra företaget med konkurrenterna. Warren Buffett, en av världens mest kända värdeinvesterare, är en förespråkare för fundamental analys.

Fungerar fundamental analys alltid?

Nej. Liksom alla andra investeringsstrategier eller investeringstekniker är fundamental analys inte alltid framgångsrik. Det faktum att fundamenta visar att en aktie är undervärderad garanterar inte att dess aktier kommer att stiga till ett inneboende värde inom kort. Saker och ting är inte så enkla. I verkligheten påverkas verkligt prisbeteende av en myriad av faktorer som kan undergräva fundamental analys. Investerare och analytiker kommer ofta att använda en kombination av fundamentala, tekniska och kvantitativa analyser när de utvärderar ett företags potential för tillväxt och lönsamhet.

Vilka är stegen i fundamental analys?

I stort sett utvärderar fundamental analys enskilda företag genom att titta på företagets finansiella rapporter och undersöka olika nyckeltal och andra mått. Detta används för att uppskatta ett företags inneboende värde baserat på dess intäkter, vinst, kostnader, kapitalstruktur, kassaflöden och så vidare. Företagsmått kan sedan jämföras med branschkollegor och konkurrenter. Slutligen kan dessa jämföras med den bredare marknaden eller en större ekonomisk miljö.

Hur skiljer sig fundamental analys från teknisk analys?

Teknisk analys gräver inte under huven på ett företag, någon granskar bokslut eller gör kvotanalyser. Istället tittar tekniska handlare på relativt kortsiktiga diagrammönster för att identifiera prissignaler, trender och återföringar. Tekniska handlare tenderar att gå in i kortsiktiga positioner och ser inte nödvändigtvis till långsiktig värdering. Motivationen bakom teknisk analys drivs till stor del av marknadspsykologi.