Clifford Trust

Clifford Trusts tillät någon att ge inkomstbringande tillgångar till en annan i minst 10 år. Bidragsgivaren kunde sedan ta tillbaka tillgångarna efter att förtroendet löpt ut och på så sätt undvika att betala skatt på inkomsten som tillgångarna producerar.

Vad är en Clifford Trust?

Clifford Trusts gjorde det möjligt för bidragsgivare att överföra tillgångar som gav inkomst till trusten och återkräva dem när trusten löpte ut. De används lite idag på grund av ändringar i skattelagstiftningen.

Hur Clifford Trusts fungerade

Clifford Trusts användes ofta för att flytta inkomstproducerande tillgångar från föräldrar till barn före Tax Reform Act från 1 986 för att undvika att betala skatt på inkomsten. Denna lagstiftning gjorde dock denna strategi opraktisk, eftersom lagen föreskrev att Clifford Trusts inkomster måste beskattas till bidragsgivaren. Därför har få av dessa stiftelser skapats sedan dess. Clifford Trusts användes en gång ofta som ett effektivt och lagligt sätt att undvika stora skattekostnader.

Rika föräldrar namngav i allmänhet sina barn i dessa stiftelser eftersom de inte betalade inkomstskatt.

Bidragsgivaren skulle flytta sina tillgångar till en trust som sedan senare skulle krävas av en mottagare som helst skulle bli föremål för en lägre marginalskattesats. Dessa truster hade mandat att ha en löptid på minst 10 år plus en dag. Regler för bidragsgivares förtroende är riktlinjer inom Internal Revenue Code, som beskriver vissa skattekonsekvenser av en bidragsgivares trust. Enligt dessa regler erkänns individen som skapar en grantortrust som ägare av tillgångar och egendom som innehas inom trusten för inkomst- och fastighetsskatteändamål.

Grantor Trust Regler

Regler för bidragsgivares förtroende tillåter bidragsgivare att kontrollera tillgångarna och investeringarna i en trust. Den inkomst som trusten genererar beskattas till bidragsgivaren snarare än till trusten själv. Förtroenderegler för bidragsgivare erbjuder individer ett visst mått av skatteskydd eftersom skattesatser i allmänhet är gynnsammare för individer än för truster.

Internal Revenue Service betraktar alla återkallbara truster som grantor-truster per definition. Som sådan är trusten inte en beskattningsbar enhet.

Bidragsgivare kan ändra förmånstagarna till en trust tillsammans med investeringarna och tillgångarna inom den. De kan också anvisa en förvaltare att göra ändringar. Bidragsgivare kan ångra förtroendet så länge de bedöms som mentalt kompetenta vid den tidpunkt då beslutet fattas. Denna distinktion gör en bidragsgivares förtroende till en typ av återkallbart levande förtroende. Det står dock upplåtaren också fritt att avstå från kontrollen över förtroendet, vilket gör det till ett oåterkalleligt förtroende.

I det här fallet kommer trusten själv att betala skatt på inkomsten den genererar, och den skulle kräva sitt eget skatteidentifikationsnummer eller TIN. Ett förtroendeavtal för bidragsgivare dikterar hur tillgångar hanteras och/eller överförs efter bidragsgivarens död. I slutändan avgör statlig lag om ett förtroende är återkallbart eller oåterkalleligt samt konsekvenserna av var och en. Grantors förtroenderegler beskriver också vissa villkor när ett oåterkalleligt förtroende kan få några av samma behandlingar som ett återkallbart förtroende av Internal Revenue Service.

Höjdpunkter

• Tax Reform Act från 1986 avskräcker från denna praxis genom att lägga ansvar för förtroendeskatt på bidragsgivaren.

– Clifford Trusts används sällan idag eftersom det inte finns någon mer skattefördel när man använder en.

– Clifford Trusts användes av de rika för att slippa betala skatt på inkomster som producerats av tillgångar.

Vanliga frågor

Vem äger tillgångarna i ett oåterkalleligt förtroende?

Tillgångar i en oåterkallelig trust har fått sin äganderätt överförd till trusten, som är en juridisk person. Trusten äger tillgångarna

Vad är en 2503(c) Trust?

En 2503(c)-trust är utformad för att hålla gåvor till ett minderårigt barn tills de fyller 21 år. Gåvorna i denna typ av truster kvalificerar sig för det årliga skatteundantaget.

Vad händer med oåterkalleliga förtroenden när bidragsgivaren dör?

Förtroendet fortsätter tills förvaltaren fördelar alla tillgångar inom förtroendet.