Institutionell investerare

Vad är en institutionell investerare?

En institutionell investerare är ett företag eller en organisation som investerar pengar för andras räkning. Värdepappersfonder, pensioner och försäkringsbolag är exempel. Institutionella investerare köper och säljer ofta betydande block av aktier, obligationer eller andra värdepapper och anses av den anledningen vara valarna på Wall Street.

Gruppen ses också som mer sofistikerad än den genomsnittliga privatinvesteraren och i vissa fall är de föremål för mindre restriktiva regler.

Förstå institutionella investerare

En institutionell investerare köper, säljer och förvaltar aktier, obligationer och andra investeringsvärdepapper på uppdrag av sina kunder, kunder, medlemmar eller aktieägare. I stort sett finns det sex typer av institutionella investerare: kapitalfonder, affärsbanker, fonder, hedgefonder,. pensionsfonder och försäkringsbolag. Institutionella investerare möter färre skyddsregler jämfört med genomsnittliga investerare eftersom det antas att den institutionella skaran är mer kunnig och bättre kan skydda sig själva.

Institutionella investerare har resurserna och specialiserad kunskap för att omfattande undersöka en mängd olika investeringsmöjligheter som inte är öppna för privata investerare. Eftersom institutioner flyttar de största positionerna och är den största kraften bakom utbud och efterfrågan på värdepappersmarknaderna, utför de en hög andel transaktioner på större börser och påverkar i hög grad värdepapperspriserna. Faktum är att institutionella investerare idag utgör mer än 90 % av all aktiehandelsaktivitet.

Eftersom institutionella investerare kan flytta marknader undersöker icke-professionella investerare ofta institutionella investerares regleringsanmälningar hos Securities and Exchange Commission (SEC) för att avgöra vilka värdepapper som privatinvesterarna ska köpa personligen. Med andra ord, vissa investerare försöker efterlikna köpet av den institutionella publiken genom att ta samma positioner som de så kallade " smarta pengarna."

Privata investerare vs. institutionella investerare

Detaljhandeln och institutionella investerare är aktiva på en mängd olika marknader som obligationer, optioner, råvaror, valuta, terminskontrakt och aktier. På grund av värdepapperens natur och det sätt på vilket transaktioner sker, är vissa marknader dock främst avsedda för institutionella investerare snarare än icke-professionella investerare. Exempel på marknader främst för institutionella investerare är swappar och terminsmarknader.

Detaljhandelsinvesterare köper och säljer vanligtvis aktier i omgångar på 100 aktier eller mer; institutionella investerare är kända för att köpa och sälja i blockaffärer med 10 000 aktier eller mer. På grund av de större handelsvolymerna och -storlekarna undviker institutionella investerare ibland att köpa aktier i mindre företag av två skäl. För det första kan handlingen att köpa eller sälja stora block av en liten, tunt omsatt aktie skapa plötsliga utbuds- och efterfrågeobalanser som flyttar aktiekurserna högre och lägre.

Dessutom undviker institutionella investerare vanligtvis att förvärva en hög andel av företagsägandet eftersom att utföra en sådan handling kan bryta mot värdepapperslagar. Till exempel är värdepappersfonder, slutna fonder och börshandlade fonder (ETF) som är registrerade som diversifierade fonder begränsade till hur stor andel av ett företags röstberättigade värdepapper som fonderna kan äga.

Poängen

Institutionella investerare är den stora fisken på Wall Street och kan flytta marknader med sina stora blockaffärer. Gruppen anses generellt vara mer sofistikerad än detaljhandeln och är ofta föremål för mindre tillsyn av lagstiftningen. Institutionella investerare investerar vanligtvis inte sina egna pengar, utan fattar investeringsbeslut på uppdrag av kunder, aktieägare eller kunder.

Höjdpunkter

– En institutionell investerare är ett företag eller en organisation som investerar pengar för kunders eller medlemmars räkning.

• Institutionella investerares köp och försäljning av stora positioner kan skapa obalanser mellan utbud och efterfrågan som resulterar i plötsliga prisrörelser på aktier, obligationer eller andra tillgångar.

• Institutionella investerare anses vara smartare än den genomsnittliga investeraren och är ofta föremål för mindre regulatorisk tillsyn.

– Hedgefonder, värdepappersfonder och donationer är exempel på institutionella investerare.

– Institutionella investerare är den stora fisken på Wall Street.