Deal Slip

Vad är en affär?

En deal slip är en registrering av detaljerna för valutatransaktioner (FX) och är det primära sättet för valutamäklare att upprätthålla korrekta register. Beroende på reglerna i den registrerade jurisdiktionen, måste bevarandet av varje affär bevaras under en viss tidsperiod.

Även om den används vid handel med utländsk valuta, gäller denna typ av registerföring även handelsaktivitet på andra finansiella marknader, inklusive aktie-, obligations- och optionsmarknader. Dealkuponger är kända som dealbiljetter på terminsmarknader och andra derivatmarknader.

Understanding Deal Slips

Dealkuponger fungerar i huvudsak som kvitton för valutaaffärer, vilket ger tidsstämplade bevis på att en transaktion har genomförts till ett specifikt pris. Varje dealkupong har ett unikt serienummer och innehåller information som valutaparet som handlas, datum, tidpunkt för transaktionen, transaktionsbeloppet, transaktionstypen inklusive lång eller kort och likviddatum. Dessutom identifierar affären de motparter och mäklare som är involverade i handeln.

Affärskort har använts långt innan elektronisk handel blev vanlig och många handelsföretag registrerar och lagrar nu denna information i ett digitalt format. Ändå skrivs vissa affärer fortfarande ut på papper och lagras fysiskt.

Hur Deal Slips används

När en affär väl har genomförts ger affären ett register som hjälper till att upprätthålla interna redovisningsrapporter, klassificera affärer för revisions- och skatteändamål och kategorisera transaktioner för analys av handelsmönster. Efter att representanter från ett företags handelsdisk har fyllt i affären skickas den vanligtvis vidare till organisationens backoffice så att affären kan bekräftas med motparter och sedan avvecklas till likviddagen.

Avslut är en viktig kontroll för att minimera fel och granska ett företags register. De ger alla parter mer förtroende för att marknaderna fungerar korrekt.

Hur deal-slips missbrukas

Missbruk av affärer kan till och med avslöja bedräglig aktivitet. Till exempel rapporterade The Wall Street Journal 2009 att den skamliga investeringsrådgivaren Bernie Madoff bad assistenter att skapa förfalskade handelsbiljetter. Dessa assistenter undersökte tidigare priser för specifika värdepapper och använde dessa data för att skapa dokument för affärer som aldrig hade utförts men som var i linje med Madoffs krav på hans stadiga årliga avkastning .

I ett annat fall fick den brittiske värdepappersmäklaren Jonathan Bunn ett livstidsförbud av landets Financial Services Authority (FSA) 2010 för bedräglig handel. Förlusterna kostade hans företag, Lewis Charles Securities, mer än 2,6 miljoner brittiska pund. Utredarna upptäckte att Bunn hade förfalskat affärer, vilket resulterade i att hans företag hade en oöverträffad kort position på mer än 6,9 miljoner aktier i HSBC Holdings, vilket gjorde företaget sårbart för stora förluster.

Höjdpunkter

• Att fylla i affären felaktigt för att registrera falska affärer eller ändra sann handelsinformation är olagligt och har lett till flera handelsskandaler.

• När de har fyllts i på pappersbiljetter, registreras och underhålls de flesta dealkuponger i elektroniskt format.

• Dealkuponger ger detaljerad information om valutatransaktioner för att ge en officiell registrering och revisionsspår av affärer.