Testamentsexekutor

Vad är en exekutor?

En dödsboförrättare är en person som utsetts att förvalta en avliden persons sista testamente och testamente. Förvaltarens huvudsakliga uppgift är att utföra instruktionerna för att sköta den avlidnes angelägenheter och önskemål. testamentsexekutor utses antingen av testamentstagaren (den som upprättar testamentet) eller av domstol, i de fall det inte förekommit något tidigare förordnande.

Hur exekutorer fungerar

Exekutorn ansvarar för att se till att alla tillgångar i testamentet redovisas, tillsammans med att dessa tillgångar överförs till rätt part (parter). Tillgångar kan inkludera finansiella innehav, såsom aktier, obligationer eller penningmarknadsinvesteringar; fastighet; direkta investeringar; eller till och med samlarföremål som konst. Exekutorn måste uppskatta värdet av dödsboet genom att använda antingen dödsdatumsvärdet eller det alternativa värderingsdatumet, enligt Internal Revenue Code (IRC).

Exekutorn måste också se till att alla den avlidnes skulder betalas av, inklusive eventuella skatter. Förvaltaren är enligt lag skyldig att tillmötesgå den avlidnes önskemål och agera i den avlidnes intresse. Exekutorn kan vara nästan vem som helst men är vanligtvis en advokat, revisor eller familjemedlem, med den enda begränsningen att de måste vara över 18 år och inte ha några tidigare fällande domar för grovt brott.

Vissa människor går med på att vara en exekutor och tror att det kommer att dröja år innan de måste utföra något arbete. Men att göra jobbet ordentligt innebär att gå till jobbet omedelbart. Med Jim Morrisons ord, "Framtiden är osäker, och slutet är alltid nära," så att acceptera att vara en exekutor innebär att ditt juridiska ansvar kan åberopas när som helst.

För att vara förberedd bör du:

• Se till att testatorn för en lista över tillgångar och skulder, inklusive bankkonton, investeringskonton, försäkringar, fastigheter och så vidare.

• Vet var det ursprungliga testamentet och tillgångslistan förvaras och hur man kommer åt dem.

• Känna till namnen och kontaktuppgifterna för advokater eller agenter som utnämnts av testatorn, och vad deras funktion är.

• Diskutera testatorns önskemål så långt som en begravning eller minnesstund, inklusive instruktioner för begravning eller kremering.

– Diskutera testamentet med testatorn och, om möjligt, med förmånstagarna för att minimera problem i framtiden.

• Ha en kopia av alla dessa dokument.

Återigen är det viktigt att du har tid att samla in denna information så snart som möjligt efter att du har gått med på att vara exekutor.

Exekutor och fastighetsplanering

Exekutorer är nyckeln i fastighetsplanering för individer och deras familjer och förmånstagare. Fastighetsplanering är en allomfattande term som täcker hur en individs tillgångar kommer att bevaras, förvaltas och fördelas efter döden. Den tar också hänsyn till förvaltningen av denna persons egendom och ekonomiska förpliktelser (dvs. skulder) i händelse av att han/hon blir arbetsoförmögen.

Individer har olika anledningar till att planera en egendom, inklusive att bevara familjens välstånd, försörja efterlevande makar och barn, finansiera barn och/eller barnbarns utbildning eller lämna kvar sitt arv till välgörande ändamål. Det mest grundläggande steget i fastighetsplanering är att skriva ett testamente. Andra större fastighetsplaneringsuppgifter inkluderar:

• Begränsa fastighetsskatter genom att upprätta förvaltningskonton i förmånstagarnas namn

• Inrätta en vårdnadshavare för levande anhöriga

• Utnämning av en boförvaltare för att övervaka testamentets villkor

• Skapa/uppdatera förmånstagare på planer som livförsäkring, IRA och 401(k)s

• Inrätta begravningsarrangemang

• Upprätta årliga gåvor till kvalificerade välgörenhets- och ideella organisationer för att minska den skattepliktiga egendomen

• Inrätta en varaktig fullmakt (POA) för att styra andra tillgångar och investeringar

Saker att veta om du är en exekutor

Även om det är en ära att bli utvald som exekutor, kräver det mer arbete att verkställa ett testamente än man kan tro. Innan du går med på att agera som exekutor, förstå några av de faror som kan uppstå. Och vet hur du kan ta itu med några av dessa potentiella faror så att det kan fungera smidigt att vara en exekutor.

Den feminina formen av ordet "exekutor" är " executrix." Det hänvisar specifikt till en kvinna som har tilldelats ansvaret för att förvalta en avliden persons kvarlåtenskap och verkställa bestämmelserna i ett sista testamente och testamente. neutral "exekutor", men termen kan fortfarande finnas i äldre testamenten och andra handlingar.

1. Tvister med medexekutorer

Ofta när en förälder har mer än ett vuxet barn, namnges alla barn som medexekutorer för att inte visa favorisering. För dem som är namngivna kanske detta arrangemang inte fungerar smidigt. Vissa barn kan vara utanför staten, eller till och med utanför landet, vilket gör det svårt att hantera praktiska aktiviteter, som att säkra tillgångar och sälja ett hem. Vissa saknar ekonomisk förmåga att hantera borgenärer, förstår fastighetsskattefrågor och gör en bokföring för att tillfredsställa förmånstagarna att saker och ting har hanterats på rätt sätt. Att ha flera exekutörer ökar också mängden pappersarbete avsevärt. Exempelvis måste blanketter som måste undertecknas av alla exekutörer skickas runt till alla (i vissa fall är skannade dokument som har undertecknats acceptabla, men i andra accepteras endast original).

Ett bättre sätt: Se om medexekutorer kan gå med på att endast tillåta en individ att tjäna; de andra avstår helt enkelt från sin utnämning. Detta avstående fungerar bra när medexekutorer litar på den person som kommer att fungera som ensam exekutor. Ett annat alternativ är att alla barn tackar nej och istället låter en banks förtroendeavdelning sköta jobbet (testamentet kan utnämna banken till efterträdande exekutor). Detta kostar pengar och lämpar sig bäst för stora fastigheter. Men att använda en enhet snarare än en individ som exekutor kan lindra konflikter mellan barnen och befria dem från vad som kan vara ett betungande arbete.

2. Tvister med arvingar

En testamentsexekutors uppgift är att säkra dödsboets tillgångar och sedan fördela dem efter den avlidnes önskemål. I vissa familjer kommer arvingar till en dekadents hem redan före begravningen, arvegods och andra värdesaker. Dessutom kan testamentet ge utrymme för en testamentsexekutor att göra utbetalningar till arvingar (t.ex. att dela ut egendom eller sälja egendom och distribuera kontanter). En exekutor kan skapa familjedisharmoni för att helt enkelt göra sitt jobb.

Ett bättre sätt: Säkra hemmet och andra tillgångar så snabbt som möjligt. Informera arvingarna att detta är lagen. Dela också information om dekadentens önskemål, som kan beskrivas i ett testamente eller listas i ett separat dokument (det separata dokumentet är inte bindande för exekutor men kan vara en bra färdplan för tillgångsutbetalningar).

3. Tidsdränering

En av de största nackdelarna med att vara en exekutor är den långa tid det tar att hantera ansvar på rätt sätt. Tänk till exempel på den tid det tar att kontakta olika statliga myndigheter (t.ex. Social Security Administration för att stoppa socialförsäkringsförmåner och, i fallet med en efterlevande make, begära 255 $ dödsfallsersättning; IRS och statliga skattemyndigheter för inkomstskatt och dödsfall skattefrågor, statens outtagna fastighetsavdelningar för att få tillbaka insättningar och andra utestående belopp som tillhörde dekadenten).

Ett bättre sätt: En testamentsexekutor kan tillåta en fastighetsadvokat att hantera många av dessa ärenden. Men advokaten kommer att fakturera för sin tid och kosta dödsboet pengar. Även om en advokat använder en paralegal för olika åtgärder, kan det fortfarande bli dyrt. Dessutom kan en CPA eller andra skatteberedare arbeta med dekadentens slutliga inkomstdeklaration samt inkomstdeklarationer för dödsboet. Där dödsbon är blygsamma kan dessa avgifter innebära små eller inga arv för vissa arvingar. En exekutor i den här situationen bör använda tjänsterna från yrkesverksamma sparsamt och förstå den tidsåtgång de kommer att behöva göra istället. Att vara organiserad (t.ex. genom att använda en checklista som den här från Jonathan Pond) kan hjälpa en utförare att använda tiden mest effektivt.

4. Personligt ansvarsexponering

Som testamentsexekutor måste du betala skatt innan du betalar ut arv till arvingar. Om du betalar arvingar först och inte har tillräckliga medel på dödsboets checkkonto för att betala skatt, är du personligen ansvarig för skatterna.

Medan många dödsbon inte längre oroar sig för federala inkomstskatter på grund av det höga skattebeloppet (11,58 miljoner USD 2021), fortsätter många stater att införa dödsskatt på mindre dödsbo. Boets värde för dödsfallsskatt är större än bouppteckningen (de tillgångar som inte automatiskt övergår till namngivna förmånstagare); det inkluderar alla tillgångar som den dekadente hade ett intresse i (t.ex. IRA, livräntor, livförsäkring som ägs av dekadenten).

Ett bättre sätt: Förklara för arvingar som är ivriga att få sina arv att du inte får ge dem deras del förrän du har gjort upp med borgenärer, IRS och andra med en fordran mot dödsboet. (Kreditörer kan dock inte gå efter intäkterna från en livförsäkring som har en specifik förmånstagare.) Se till att förstå omfattningen av de medel som behövs för att betala vad som är skyldig.

5. Egna kostnader

En boutredningsman tillåts få ersättning för sin insats. Vanligtvis bestäms ersättningens storlek av dödsboets storlek (t.ex. en andel av tillgångarna). I många fall, särskilt mindre dödsbon, uppmanas dock en testamentsexekutor att avstå från betalning.

Ett bättre sätt: Betala utgifterna för dödsboet från ett checkkonto. Håll koll på egna utgifter (t.ex. portoavgifter). Vissa av dessa kostnader kan ersättas av dödsboet.

##Höjdpunkter

• Den primära plikten är att utföra den avlidnes önskemål utifrån instruktioner som anges i testamente eller förtroendedokument, och se till att tillgångar fördelas till de avsedda förmånstagarna.

– En testamentsexekutor är den som förvaltar en persons kvarlåtenskap vid dennes död.

– Att vara utförare är ett stort ansvar där potentiella faror och komplikationer kan uppstå.