Handelsstrategi
Vad Àr en handelsstrategi?
En handelsstrategi Àr en systematisk metod som anvÀnds för att köpa och sÀlja pÄ vÀrdepappersmarknaderna. En handelsstrategi Àr baserad pÄ fördefinierade regler och kriterier som anvÀnds nÀr man fattar handelsbeslut.
En handelsstrategi kan vara enkel eller komplex och involvera övervÀganden som investeringsstil (t.ex. vÀrde kontra tillvÀxt), börsvÀrde, tekniska indikatorer, fundamental analys, bransch, nivÄ pÄ portföljdiversifiering, tidshorisont eller innehavsperiod, risktolerans , hÀvstÄngseffekter, skatteövervÀganden och sÄ vidare. Nyckeln Àr att en handelsstrategi stÀlls in med hjÀlp av objektiv data och analys och att den följs flitigt. Samtidigt bör en handelsstrategi periodiskt omvÀrderas och justeras nÀr marknadsförhÄllandena eller individuella mÄl förÀndras.
FörstÄ handelsstrategier
En handelsstrategi inkluderar en vÀl genomtÀnkt investerings- och handelsplan som specificerar investeringsmÄl, risktolerans, tidshorisont och skattekonsekvenser. Idéer och bÀsta praxis mÄste undersökas och antas och sedan följas. Planering för handel inkluderar utveckling av metoder som inkluderar att köpa eller sÀlja aktier,. obligationer,. ETF:er eller andra investeringar och kan strÀcka sig till mer komplexa affÀrer som optioner eller terminer.
Att placera affÀrer innebÀr att arbeta med en mÀklare eller mÀklare-handlare och identifiera och hantera handelskostnader inklusive spreadar, provisioner och avgifter. NÀr handelspositionerna vÀl har genomförts övervakas och hanteras de, inklusive justering eller stÀngning efter behov. Risk och avkastning mÀts sÄvÀl som portföljeffekter av affÀrer och skattekonsekvenser.
De lÄngsiktiga skatteresultaten av handel Àr en viktig faktor och kan omfatta kapitalvinster eller skatteförluststrategier för att kompensera vinster med förluster.
Utveckla en handelsstrategi
Det finns mÄnga typer av handelsstrategier, men de Àr till stor del baserade pÄ antingen tekniska egenskaper eller grunder. Den röda trÄden Àr att bÄda förlitar sig pÄ kvantifierbar information som kan backtestas för noggrannhet. Tekniska handelsstrategier förlitar sig pÄ tekniska indikatorer för att generera handelssignaler. Tekniska handlare tror att all information om ett visst vÀrdepapper finns i dess pris och att det rör sig i trender. Till exempel kan en enkel handelsstrategi vara ett glidande medelvÀrde dÀr ett kortsiktigt glidande medelvÀrde korsar över eller under ett lÄngsiktigt glidande medelvÀrde.
GrundlÀggande handelsstrategier tar hÀnsyn till grundlÀggande faktorer. Till exempel kan en investerare ha en uppsÀttning screeningkriterier för att skapa en lista över möjligheter. Dessa kriterier utvecklas genom att analysera faktorer som intÀktstillvÀxt och lönsamhet.
Det finns en tredje typ av handelsstrategi som har vunnit framtrĂ€dande pĂ„ senare tid. En kvantitativ handelsstrategi liknar teknisk handel genom att den anvĂ€nder information om aktien för att komma fram till ett köp- eller försĂ€ljningsbeslut. Matrisen av faktorer som den tar hĂ€nsyn till för att komma fram till ett köp- eller försĂ€ljningsbeslut Ă€r dock betydligt större jĂ€mfört med teknisk analys. En kvantitativ handlare anvĂ€nder flera datapunkter â regressionsanalys av handelsförhĂ„llanden, teknisk data, pris â för att utnyttja ineffektivitet pĂ„ marknaden och genomföra snabba affĂ€rer med hjĂ€lp av teknik.
SÀrskilda övervÀganden
Handelsstrategier anvÀnds för att undvika beteendemÀssiga finansiella fördomar och sÀkerstÀlla konsekventa resultat. Till exempel skulle handlare som följer regler som styr nÀr de ska lÀmna en handel vara mindre benÀgna att ge efter för dispositionseffekten,. vilket fÄr investerare att hÄlla fast vid aktier som har tappat i vÀrde och sÀlja de som stiger i vÀrde. Handelsstrategier kan stresstestas under varierande marknadsförhÄllanden för att mÀta konsekvens.
Lönsamma handelsstrategier Àr dock svÄra att utveckla och det finns en risk att bli alltför beroende av en strategi. Till exempel kan en handlare kurvanpassa en handelsstrategi till specifik backtesting-data, vilket kan skapa falskt förtroende. Strategin kan ha fungerat bra i teorin baserat pÄ tidigare marknadsdata, men tidigare resultat garanterar inte framtida framgÄng i realtidsmarknadsförhÄllanden, som kan variera avsevÀrt frÄn testperioden.
Höjdpunkter
En handelsstrategi bestÄr vanligtvis av tre steg: planering, affÀrer och affÀrer.
I varje skede av processen mÀts och Àndras mÄtt som relaterar till strategin baserat pÄ förÀndringar pÄ marknader.
De flesta handelsstrategier Àr baserade pÄ antingen tekniska eller fundamentala aspekter, med hjÀlp av kvantifierbar information som kan backtestas för att bestÀmma exaktheten.
â En handelsstrategi kan liknas vid en handelsplan som tar hĂ€nsyn till olika faktorer och krav pĂ„ en investerare.
