Riskkapital

Vad är riskkapital?

Riskkapital avser medel som allokerats till spekulativ verksamhet och används för investeringar med hög risk och hög avkastning. Alla pengar eller tillgångar som är utsatta för en eventuell värdeförlust betraktas som riskkapital, men termen är ofta reserverad för de medel som är öronmärkta för mycket spekulativa investeringar. Diversifiering är nyckeln för framgångsrik investering av riskkapital, eftersom utsikterna för varje investering tenderar att vara osäkra till sin natur, även om avkastningen kan vara långt över genomsnittet när en investering lyckas. Dessutom måste en investerare säkerställa att endast en del av det totala kapitalet betraktas som riskkapital.

I samband med riskkapital kan riskkapital också hänvisa till fonder som investerats i en lovande, men fortfarande oprövad, startup.

Riskkapital ska inte förväxlas med riskkapital (CaR),. vilket avser medel som avsatts för att täcka risker (som via försäkring eller säkringsverksamhet).

Förstå riskkapital

Riskkapital är de medel som kan förbrukas i utbyte mot möjligheten att generera överdimensionerade vinster. Investerare måste vara villiga att förlora allt sitt riskkapital, varför det bara bör stå för 10 % eller mindre av en typisk investerares portföljequity. Erfarna investerare med hög risktolerans kan allokera en fjärdedel eller mer av sin portfölj till investeringar med högre risk. Som sagt, alla investeringar som görs med riskkapital bör kompenseras med mer stabila diversifierade investeringar så att du inte står inför möjligheten att förlora hela din portfölj.

Ju mer riskvillig investerare är, desto lägre bör andelen riskkapital som allokeras i den totala portföljen vara. Medan unga investerare, på grund av sin långa investeringshorisont,. kan ha en mycket betydande andel riskkapital i sina portföljer, är pensionärer vanligtvis inte bekväma med en hög andel riskkapital – det borde de inte heller vara, eftersom deras tid att göra tillbaka förluster är begränsad. Generellt sett bör spekulativa investeringar segmenteras till de första åren av investeringar och spärras av när pensionsåldern närmar sig.

Användning av riskkapital

Riskkapital används vanligtvis för spekulativa investeringar i penny-aktier,. angelinvesteringar, privat utlåning, termins- och optionshandel, private equity, daytrading och swing trading av aktier och råvaror. Många av dessa marknader påverkar indirekt vem som kan lägga riskkapital på dem. Klassificeringar som sofistikerad investerare och ackrediterad investerare används för att begränsa investeringar med högsta risk och högsta belöning till investerare med en viss tröskel för nettoförmögenhet och inkomst. Tanken är att dessa individer kunde samla rikedomar genom att förstå deras risker och mildra dem på ett intelligent sätt, så att de ges tillgång till marknader med komplexa konstruerade finansiella instrument som vanligtvis används av institutionella investerare.

Dagshandel, en av de vanligaste användningsområdena för riskkapital, har också vissa säkerhetsfunktioner för att indirekt kontrollera mängden riskkapital en handlare kan sätta in. Regeln för mönsterdagshandel (PDT) kräver att ett mäklarkonto har ett minsta aktiekonto på $25 000. Detta möjliggör köpkraft för dagshandel som är upp till en intradagsmarginal på 4:1. Konton som faller under $25 000 minimum får inte göra mer än tre affärer tur och retur inom en rullande femdagarsperiod. Att inte följa PDT-regeln kan resultera i kontobegränsningar och avstängningar. Det är viktigt att kontrollera med den specifika mäklaren när det gäller policyer för dagshandelskonton.

##Höjdpunkter

• Vissa investerare definierar riskkapital som de fonder som de är villiga att förlora, och kan därför användas för att spekulera i mycket riskfyllda vad.

– Eftersom kapital per definition sätts i arbete som en investering kompenseras risken som det utsätts för i form av en positiv förväntad avkastning som ökar med dess relativa risk.

– Riskkapital kan göras mer effektivt (när det gäller avvägningen mellan risk och avkastning) genom diversifiering.

– Riskkapital, i stora drag, avser pengar eller andra tillgångar som är utsatta för en hög risk för värdeförlust.