Mental redovisning
Vad Àr mental redovisning?
Mentalredovisning avser de olika vÀrderingar en person sÀtter pÄ samma summa pengar, baserat pÄ subjektiva kriterier, ofta med skadliga resultat. Mentalredovisning Àr ett begrepp inom beteendeekonomins omrÄde. Den har utvecklats av ekonomen Richard H. Thaler och hÀvdar att individer klassificerar fonder pÄ olika sÀtt och dÀrför Àr benÀgna att fatta irrationella beslut i sina utgifter och investeringsbeteende.
FörstÄ mental redovisning
Richard Thaler, för nÀrvarande professor i ekonomi vid University of Chicago Booth School of Business,. introducerade mental redovisning i sin artikel "Mental Accounting Matters" frÄn 1999, som publicerades i Journal of Behavioral Decision Making. Han börjar med denna definition: "Mentalredovisning Àr den uppsÀttning kognitiva operationer som anvÀnds av individer och hushÄll för att organisera, utvÀrdera och hÄlla reda pÄ finansiella aktiviteter." Tidningen Àr rik pÄ exempel pÄ hur mental redovisning leder till irrationella utgifter och investeringsbeteende.
Underliggande teorin Àr begreppet ombyte av pengar. Att sÀga att pengar Àr utbytbara betyder att, oavsett dess ursprung eller avsedda anvÀndning, Àr alla pengar desamma. För att undvika den mentala bokföringen bör individer behandla pengar som perfekt utbytbara nÀr de fördelar mellan olika konton, vare sig det Àr ett budgetkonto (vardagliga levnadskostnader), ett diskretionÀrt utgiftskonto eller ett förmögenhetskonto (sparande och investeringar).
De bör ocksÄ vÀrdera en dollar lika mycket oavsett om den tjÀnas in genom arbete eller ges till dem. Thaler observerade dock att mÀnniskor ofta bryter mot fungibilitetsprincipen, sÀrskilt i en ovÀntad situation. Ta en skatteÄterbÀringsfond . Att fÄ en check frÄn IRS betraktas generellt som "hittade pengar", nÄgot extra som mottagaren ofta kÀnner sig fri att spendera pÄ ett diskretionÀrt föremÄl. Men i sjÀlva verket tillhörde pengarna med rÀtta individen i första hand, som ordet "Äterbetalning" antyder, och Àr huvudsakligen ett ÄterstÀllande av pengar (i detta fall en överbetalning av skatt), inte en gÄva. DÀrför bör det inte behandlas som en gÄva, utan snarare ses pÄ ungefÀr samma sÀtt som individen skulle se sin vanliga inkomst.
Richard Thaler vann 2017 Ärs Nobels minnespris i ekonomisk vetenskap för sitt arbete med att identifiera individers irrationella beteende i ekonomiska beslut.
Exempel pÄ mental redovisning
Individer inser inte att tankesÀttet för mental redovisning verkar vara vettigt, men det Àr i sjÀlva verket mycket ologiskt. Vissa mÀnniskor har till exempel en speciell "pengarburk" eller liknande fond avsatt för en semester eller ett nytt hem, samtidigt som de bÀr pÄ betydande kreditkortsskulder. De kommer sannolikt att behandla pengarna i den hÀr specialfonden annorlunda Àn de pengar som anvÀnds för att betala ned skulder, trots att om du avleder medel frÄn skuldÄterbetalningsprocessen ökar rÀntebetalningarna och dÀrmed minskar deras totala nettoförmögenhet.
Nedbruten ytterligare Àr det ologiskt (och faktiskt skadligt) att behÄlla en sparburk som tjÀnar liten eller ingen rÀnta samtidigt som man har kreditkortsskulder som samlar pÄ sig tvÄsiffriga siffror Ärligen. I mÄnga fall kommer rÀntan pÄ denna skuld att urholka eventuell rÀnta du kan tjÀna pÄ ett sparkonto. Individer i detta scenario skulle vara bÀst av att anvÀnda de medel de har sparat pÄ det sÀrskilda kontot för att betala av den dyra skulden innan den ackumuleras ytterligare.
Uttryckt pĂ„ detta sĂ€tt verkar lösningen pĂ„ detta problem okomplicerad. ĂndĂ„ Ă€r det mĂ„nga som inte beter sig pĂ„ detta sĂ€tt. Anledningen har att göra med den typ av personligt vĂ€rde som individer sĂ€tter pĂ„ sĂ€rskilda tillgĂ„ngar. MĂ„nga mĂ€nniskor tycker till exempel att pengar som sparas till ett nytt hus eller ett barns collegefond helt enkelt Ă€r "för viktigt" för att avstĂ„, Ă€ven om det vore det mest logiska och fördelaktiga draget. SĂ„ praxis att behĂ„lla pengar pĂ„ ett konto med lĂ„g eller ingen rĂ€nta samtidigt som man bĂ€r utestĂ„ende skulder Ă€r fortfarande vanligt.
Professor Thaler gjorde ett framtrÀdande i filmen The Big Short för att förklara "hot hand fallacy" nÀr det gÀllde syntetiska collateralized debt obligations (CDOs) under bostadsbubblan före finanskrisen 2007-2008.
Mentalredovisning i investeringar
MÀnniskor tenderar ocksÄ att uppleva den mentala redovisningsbias i att investera ocksÄ. Till exempel delar mÄnga investerare upp sina tillgÄngar mellan sÀkra portföljer och spekulativa under förutsÀttningen att de kan förhindra att den negativa avkastningen frÄn spekulativa investeringar pÄverkar den totala portföljen. I det hÀr fallet Àr skillnaden i nettoförmögenhet noll, oavsett om investeraren har flera portföljer eller en större portfölj. Den enda diskrepansen i dessa tvÄ situationer Àr hur mycket tid och anstrÀngning investeraren tar för att separera portföljerna frÄn varandra.
Mental redovisning leder ofta till att investerare tar irrationella beslut. Med lÄn frÄn Daniel Kahneman och Amos Tverskys banbrytande teori om förlustaversion ger Thaler detta exempel. En investerare Àger tvÄ aktier: en med en pappersvinst, den andra med en pappersförlust. Investeraren behöver samla in pengar och mÄste sÀlja en av aktierna. Mental redovisning Àr partisk mot att sÀlja vinnaren Àven om att sÀlja förloraren vanligtvis Àr det rationella beslutet, pÄ grund av skatteförlustfördelar samt det faktum att den förlorande aktien Àr en svagare investering. SmÀrtan av att realisera en förlust Àr för mycket för investeraren att bÀra, sÄ investeraren sÀljer vinnaren för att undvika den smÀrtan. Detta Àr effekten av förlustaversion som kan leda investerare vilse med sina beslut.
Höjdpunkter
â Mental redovisning leder ofta till att mĂ€nniskor fattar irrationella investeringsbeslut och beter sig pĂ„ ett ekonomiskt kontraproduktivt eller skadligt sĂ€tt, som att finansiera ett sparkonto med lĂ„g rĂ€nta samtidigt som de bĂ€r stora kreditkortssaldon.
- För att undvika den mentala bokföringen bör individer behandla pengar som perfekt utbytbara nÀr de fördelar mellan olika konton, vare sig det Àr ett budgetkonto (vardagliga levnadskostnader), ett diskretionÀrt utgiftskonto eller ett förmögenhetskonto (sparande och investeringar).
â Mental redovisning, ett beteendeekonomisk begrepp som introducerades 1999 av Nobelprisvinnande ekonomen Richard Thaler, syftar pĂ„ de olika vĂ€rderingar mĂ€nniskor sĂ€tter pĂ„ pengar, baserat pĂ„ subjektiva kriterier, som ofta har skadliga resultat.
