Genişlik Göstergesi
Genişlik Göstergesi nedir?
, bir hisse senedi endeksinin fiyat hareketlerine katılımı hesaplamak için yükselen ve düşen hisse senetlerinin sayısını ve/veya hacmini ölçen matematiksel formüllerdir. Genişlik göstergeleri, fiyatta kaç tane hisse senedinin arttığını veya azaldığını ve bu hisselerin ne kadar işlem yaptığını değerlendirerek, hisse senedi endeksi fiyat eğilimlerini doğrulamaya yardımcı olur veya yaklaşan fiyat geri dönüşleri konusunda uyarıda bulunabilir.
Genişlik Göstergelerini Hesaplama
Her biri kendi formülüne ve hesaplama yöntemine sahip bir dizi genişlik göstergesi vardır. Bazı genişlik göstergeleri kümülatiftir ve her günün değeri önceki değerden eklenir veya çıkarılır. Diğerleri kümülatif değildir ve her gün veya dönem kendi veri noktasını sağlar.
En basit nefes göstergelerinden biri İlerleme/Düşüş Çizgisidir. Net avansların (gelişen hisse senedi sayısı - azalan hisse sayısı) önceki değere eklendiği veya çıkarıldığı kümülatif bir göstergedir.
Genişlik Göstergesi Size Ne Söylüyor?
Genişlik göstergeleri, tüccarlara ve yatırımcılara genel bir piyasa görünümü sağlar. Hisse senedi "piyasa" tipik olarak hisse senedi endeksleri kullanılarak incelenir.
Örneğin, S&P 500 endeksinin İlerleme/Düşüş Çizgisi, zaman içinde daha fazla hisse senedinin yükselip yükselmediğini gösteren kümülatif bir kılavuzdur. Bu hesaplama, endeks içindeki tüm hisse senetleri içindeki genel yatırımcı duyarlılığını gösterir.
Genişlik göstergeleri öncelikle iki amaç için kullanılır:
- Piyasa Duyarlılığı: Genişlik göstergeleri, bir pazarın yükselme veya düşme olasılığının daha yüksek olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilir.
yükseliş veya düşüş eğiliminin gücünü belirlemeye yardımcı olabilir .
Tüccarların ve yatırımcıların analizlerinde kullanabilecekleri birçok farklı genişlik göstergesi vardır.
İlerleme/Düşüş Çizgisi dışında diğer bazı popüler genişlik göstergeleri şunları içerir:
Bir hisse senedi veya endeksin önceki kapanış fiyatının üstünde veya altında kapanmasına bağlı olarak hacim eklemeye veya çıkarmaya odaklanan Bakiye Hacmi .
Artan stokların azalan stoklara oranına, artan hacmin azalan hacme oranına bakan Silah Endeksi (TRIN).
Hem hacim hem de fiyat hareketlerine göre salınan Chaikin Osilatörü .
Artan stok hacminin düşen stok hacmine bölünmesiyle elde edilen Yukarı/Aşağı Hacim Oranı .
Yukarı/Aşağı Hacim Yayılımı, hacim eksi hacim artışıdır.
Başka birçok genişlik göstergesi var.
Tüccarlar ve yatırımcılar, farklı amaçlar için farklı genişlik göstergeleri kullanabilir. Örneğin, On Balance Volume, yalnızca fiyata bakmak yerine hacim açısından alım ve satım baskısına bakar, McClellan Toplama Endeksi ise gerçek alım ve satım sinyalleri üreten daha karmaşık bir formül içerir.
Chaikin Osilatörü ve On Balance Volume gibi bazı genişlik göstergeleri, bireysel hisse senetlerine ve hatta diğer varlıklara uygulanabilir. İlerleme/Düşüş Çizgisi veya Silah İndeksi gibi diğer genişlik göstergeleri yalnızca endekslere dayalı olarak hesaplanır.
, başarı ihtimalini en üst düzeye çıkarmak için piyasa genişliği göstergelerini grafik desenleri ve teknik göstergeler gibi diğer teknik analiz biçimleriyle birlikte kullanır . Örneğin, S&P 500 yükselirken Yükselme/Düşüş Çizgisi düşmeye başlarsa, tüccarlar S&P 500'ün yükselen bir trend çizgisinin altına düşmesini, desteğin altına düşmesini veya teknik göstergelerin düşüşe geçmesini yakından izleyecektir. Bu, fiyatın düşmeye başlayabileceğini teyit etmeye yardımcı olur ve bu nedenle tüccar uzun pozisyonlardan çıkabilir veya kısa pozisyonlar başlatabilir .
Genişlik Göstergesi Örneği
Aşağıdaki çizelge, SPDR S&P 500 ETF (SPY) tablosunda iki genişlik göstergesini, Denge Hacmi ve Kuvvet Endeksi'ni göstermektedir.
Kuvvet Endeksi (altta) Şubat ayı başlarında piyasa düşüşü sırasında güçlü bir düşüş hissi ve tüm dönem boyunca nispeten zayıf yükseliş hissi gösteriyor. On Balance Volume, Şubat ve Mart toparlanması sırasında yükseliş hacmini ve takip eden aylarda ılımlı hacmi gösterir. Bu göstergeler, piyasanın Nisan ve Haziran ayları arasında nispeten nötr olduğunu gösteriyor.
Genişlik Göstergeleri ile Teknik Göstergeler Arasındaki Fark
teknik göstergeler alanının bir alt kümesidir . Genişlik göstergeleri, bir hisse senedi veya endeksin hareketlerine katılımı ve gücü ölçmeye çalışırken, teknik göstergelerin çok daha büyük bir amacı vardır. Teknik göstergeler, hacmi veya fiyatı analiz etmek, ticaret sinyalleri oluşturmak veya destek ve direnci tanımlamak için kullanılabilir.
Genişlik Göstergelerini Kullanmanın Sınırlaması
Genişlik göstergeleri her zaman bir geri dönüşü önceden haber vermez. Fiyat aynı yönde hareket etmeye devam etse bile, her zaman bir fiyat hareketini onaylamazlar.
Genişlik göstergelerinin çoğu, bazı durumsal anormalliklere eğilimlidir. Tüccarlar genellikle fiyatlar yükseldikçe hacmin artmasını beklerken, bu her zaman gerçekleşmez. Trendler, azalan hacimde veya hatta azalan hisse senedi katılımında çok uzun sürebilir, bu da genişlik göstergelerinin farklılaşmasına yol açacaktır, ancak mutlaka bir fiyat dönüşü ile sonuçlanmayabilir.
Belirli genişlik göstergeleri, hesaplama yöntemleri nedeniyle tek okumalar da üretebilir. Bakiyede Hacim önemli ölçüde atlayabilir veya düşebilir, örneğin, büyük hacimli bir gün varsa ancak fiyat yalnızca marjinal olarak yüksek veya düşük biterse. Fiyat zar zor hareket etti, ancak gösterge çok fazla hareket edebilir.
##Öne çıkanlar
Genişlik göstergeleri genellikle kendi başlarına ticaret sinyalleri sağlamaz, bunun yerine bir endekste sağlığın genel bir resmini sunar.
Genişlik göstergesi ve hisse senedi endeksi birbirinden ayrıldığında, bu bir geri dönüşü önceden haber verebilir. Hisse senedi endeksi yönünde daha az hisse senedi hareket ediyor. Bu, hisse senedi endeksinin yön değiştirmeye hazır olabileceği anlamına gelir.
Aynı kavram, düşen genişlik göstergesi ve düşen hisse senedi endeksi değeri için de geçerlidir.
Tipik olarak, bir genişlik göstergesi yükseldiğinde ve hisse senedi endeksi yükseldiğinde, fiyat artışına güçlü bir katılımın olduğunu gösterir. Bu, fiyat artışının kendini sürdürme olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir.
