Bakiye Hacmi (OBV)

Bakiye Hacmi (OBV) nedir?

Bakiye hacmi (OBV), hisse senedi fiyatındaki değişiklikleri tahmin etmek için hacim akışını kullanan teknik bir ticaret momentum göstergesidir. Joseph Granville, OBV metriğini ilk olarak 1963 tarihli Granville'in Borsa Karlarının Yeni Anahtarı kitabında geliştirdi .

Granville, hacmin piyasaların arkasındaki kilit güç olduğuna inanıyordu ve OBV'yi, hacim değişikliklerine bağlı olarak piyasalarda büyük hareketlerin ne zaman gerçekleşeceğini tahmin etmek için tasarladı. Kitabında, OBV'nin ürettiği tahminleri "sıkıca sarılmış bir yay" olarak nitelendirdi. Hisse senedi fiyatında önemli bir değişiklik olmadan hacim keskin bir şekilde arttığında, fiyatın sonunda yukarı çıkacağına veya aşağı düşeceğine inanıyordu.

OBV Formülü

$\begin &\text = \text$ + \begin \text{hacim,} & \text{eğer yakınsa} > \text{önceki} \ \text{0,} & \text{kapatılırsa} = \text{önceki} \ -\text{hacim,} & \text{eğer yakınsa} < \text{önceki} \ \end \ &\textbf \ &\text = \text{Mevcut bakiye düzeyi} \ & \text_ = \text{Önceki bakiyeye dayalı hacim seviyesi} \ &\text = \text{En son işlem hacmi tutarı} \ \end< /semantics></ yayılma>

OBV Hesaplama

Bakiye hacmi, bir varlığın işlem hacminin devam eden toplamını sağlar ve bu hacmin belirli bir menkul kıymet veya döviz çiftinden içeri mi yoksa dışarı mı aktığını gösterir. OBV, kümülatif bir hacim toplamıdır (pozitif ve negatif). OBV hesaplanırken uygulanan üç kural vardır. Bunlar:

1. Bugünkü kapanış fiyatı dünün kapanış fiyatından yüksekse, o zaman: Mevcut OBV = Önceki OBV + bugünün hacmi

2. Bugünün kapanış fiyatı dünün kapanış fiyatından düşükse: Mevcut OBV = Önceki OBV - bugünün hacmi

3. Bugünün kapanış fiyatı dünün kapanış fiyatına eşitse, o zaman: Mevcut OBV = Önceki OBV

Bakiye Hacmi Size Ne Anlatıyor?

OBV'nin arkasındaki teori, akıllı para - yani kurumsal yatırımcılar - ve daha az sofistike perakende yatırımcılar arasındaki ayrıma dayanmaktadır. Yatırım fonları ve emeklilik fonları, perakende yatırımcıların sattığı bir konuyu almaya başladıkça, fiyat nispeten aynı kalsa bile hacim artabilir. Sonunda, hacim fiyatı yükseltir. Bu noktada, daha büyük yatırımcılar satmaya ve daha küçük yatırımcılar satın almaya başlar.

fiyat tablosunda çizilmesine ve sayısal olarak ölçülmesine rağmen, OBV'nin gerçek bireysel nicel değeri ilgili değildir. Göstergenin kendisi kümülatiftir, zaman aralığı özel bir başlangıç noktası ile sabit kalır, yani OBV'nin gerçek sayı değeri isteğe bağlı olarak başlangıç tarihine bağlıdır. Bunun yerine, tüccarlar ve analistler zaman içindeki OBV hareketlerinin doğasına bakarlar; OBV çizgisinin eğimi, analizin tüm ağırlığını taşır.

Analistler, büyük, kurumsal yatırımcıları izlemek için OBV'deki hacim rakamlarına bakıyorlar. Hakim eğilimlere karşı satın alma fırsatlarını sergilemeyi umarak, hacim ve fiyat arasındaki farklılıkları "akıllı para" ile farklı kitleler arasındaki ilişkinin eş anlamlısı olarak ele alıyorlar. Örneğin, kurumsal para bir varlığın fiyatını yükseltebilir, ardından diğer yatırımcılar çoğunluğa atladıktan sonra satabilir.

Bakiye Hacmi Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek

Aşağıda, varsayımsal bir hisse senedinin kapanış fiyatı ve hacminin 10 günlük bir listesi bulunmaktadır:

1. Birinci gün: kapanış fiyatı 10$, hacim 25.200 hisseye eşittir

2. İkinci gün: kapanış fiyatı 10.15$, hacim 30.000 hisseye eşittir

3. Üçüncü gün: kapanış fiyatı 10.17$, hacim 25.600 hisseye eşittir

4. Dördüncü gün: kapanış fiyatı 10.13$, hacim 32.000 hisseye eşittir

5. Beşinci gün: kapanış fiyatı 10.11$, hacim 23.000 hisseye eşittir

6. Altıncı gün: kapanış fiyatı 10.15$, hacim 40.000 hisseye eşittir

7. Yedinci gün: kapanış fiyatı 10,20$, hacim 36.000 hisseye eşittir

8. Sekizinci gün: kapanış fiyatı 10,20$, hacim 20,500 hisseye eşittir

9. Gün dokuz: kapanış fiyatı 10,22$, hacim 23.000 hisseye eşittir

10. Gün 10: kapanış fiyatı 10.21$, hacim 27.500 hisseye eşittir

Görüldüğü gibi, iki, üç, altı, yedi ve dokuzuncu günler yukarı günlerdir, dolayısıyla bu işlem hacimleri OBV'ye eklenir. Dördüncü, beşinci ve 10. günler kapalı günlerdir, bu nedenle bu işlem hacimleri OBV'den çıkarılır. Sekizinci günde, kapanış fiyatı değişmediği için OBV'de herhangi bir değişiklik yapılmaz. Günler göz önüne alındığında, 10 günün her biri için OBV:

1. Birinci gün OBV = 0

2. İkinci gün OBV = 0 + 30.000 = 30.000

3. Üçüncü gün OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600

4. Dördüncü gün OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600

5. Beşinci gün OBV = 23.600 - 23.000 = 600

6. Altıncı gün OBV = 600 + 40.000 = 40.600

7. Yedinci gün OBV = 40.600 + 36.000 = 76.600

8. Gün sekiz OBV = 76.600

9. Dokuzuncu gün OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600

10. Gün 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

OBV ve Birikim/Dağıtım Arasındaki Fark

Bakiye hacmi ve birikim/dağıtım çizgisi,. her ikisi de “akıllı para”nın hareketini tahmin etmek için hacmi kullanan momentum göstergeleri olmaları bakımından benzerdir. Ancak, benzerliklerin bittiği yer burasıdır. Bakiye hacmi durumunda, yükseliş gününde hacmin toplanması ve düşüş gününde hacmin çıkarılmasıyla hesaplanır.

Biriktirme/dağıtım (Acc/Dist) satırını oluşturmak için kullanılan formül, yukarıda gösterilen OBV'den oldukça farklıdır. Acc/Dist formülü, çok karmaşık olmadan, mevcut fiyatın son işlem aralığına göre konumunu kullanması ve bunu o dönemin hacmiyle çarpmasıdır.

OBV'nin Sınırlamaları

OBV'nin bir sınırlaması, öncü bir gösterge olmasıdır, yani tahminler üretebilir, ancak ürettiği sinyaller açısından gerçekte ne olduğu hakkında söyleyebileceği çok az şey vardır. Bu nedenle, yanlış sinyaller üretmeye eğilimlidir. Bu nedenle gecikmeli göstergelerle dengelenebilir. OBV satır aralarını aramak için OBV'ye hareketli bir ortalama satırı ekleyin; OBV göstergesi eşzamanlı bir kırılma yaparsa, fiyatta bir kırılmayı onaylayabilirsiniz.

OBV'yi kullanırken dikkat edilmesi gereken bir diğer nokta da, tek bir günde hacimdeki büyük bir artışın göstergeyi bir süreliğine bozabilmesidir. Örneğin, sürpriz bir kazanç duyurusu, bir endekse eklenmesi veya endeksten çıkarılması veya büyük kurumsal blok işlemleri, göstergenin yükselmesine veya düşmesine neden olabilir, ancak hacimdeki artış bir eğilimin göstergesi olmayabilir.

##Öne çıkanlar

• Dengeli hacim (OBV), fiyat tahminleri yapmak için hacim değişikliklerini kullanan teknik bir momentum göstergesidir.

• OBV, yükseliş veya düşüş sonucunu tahmin edebilen kalabalık hissiyatını gösterir.

• Fiyat çubukları ve OBV arasındaki göreli eylemi karşılaştırmak, fiyat çizelgelerinin altında yaygın olarak bulunan yeşil veya kırmızı hacim histogramlarından daha fazla işlem yapılabilir sinyaller üretir.