Breddindikator

Vad är en breddindikator?

Breddindikatorer är matematiska formler som mäter antalet stigande och sjunkande aktier, och/eller deras volym,. för att beräkna deltagandet i ett aktieindexs prisrörelser. Genom att utvärdera hur många aktier som ökar eller minskar i pris, och hur mycket volym dessa aktier handlas med, hjälper breddindikatorer till att bekräfta aktieindexpristrender , eller kan varna för förestående prisvändningar.

Beräknar breddindikatorer

Det finns ett antal breddindikatorer, var och en med sin egen formel och beräkningsmetod. Vissa breddindikatorer är kumulativa, med varje dags förädlingsvärde eller subtraherad från det tidigare värdet. Andra är icke-kumulativa, där varje dag eller period tillhandahåller sin egen datapunkt.

En av de enklaste andningsindikatorerna är Advance/Decline Line. Det är en kumulativ indikator där nettoförskott (antal avancerande aktier - antal fallande aktier) läggs till eller subtraheras från det tidigare värdet.

Vad säger en breddindikator dig?

Breddindikatorer ger handlare och investerare en överblick över en övergripande marknad. Aktie "marknaden" undersöks vanligtvis med hjälp av aktieindex.

Till exempel är S&P 500-indexets Advance/Decline Line en kumulativ guide för om fler aktier stiger eller faller över tid. Denna beräkning visar det övergripande investerarsentimentet i alla aktier i index.

Breddindikatorer används främst för två syften:

• Marknadsentiment: Breddindikatorer kan hjälpa till att avgöra om en marknad är mer sannolikt att stiga eller falla.

• Trendstyrka: Breddindikatorer kan hjälpa till att bestämma styrkan hos en hausseartad eller baisseartad trend.

Det finns många olika breddindikatorer som handlare och investerare kan använda i sin analys.

Några andra populära breddindikatorer, förutom Advance/Decline Line, inkluderar:

• On Balance Volume som fokuserar på att lägga till eller subtrahera volym baserat på om en aktie eller ett index stängde över eller under det tidigare stängningspriset.

• McClellan Summation Index

• Arms Index (TRIN) som tittar på förhållandet mellan avancemang till sjunkande aktier, dividerat med förhållandet mellan avancemang och sjunkande volym.

• Chaikin Oscillator som oscillerar baserat på både volym och prisrörelser.

• Upp/Ner Volymkvot som är stigande lagervolym dividerat med fallande lagervolym.

• Upp/ner volymspridning som är upp volym minus ner volym.

Det finns många andra breddindikatorer.

Handlare och investerare kan använda olika breddindikatorer för olika ändamål. Till exempel, On Balance Volume tittar på köp- och säljtryck ur en volymsynpunkt snarare än att bara titta på enbart pris, medan McClellan Summation Index involverar en mer komplex formel som genererar faktiska köp- och säljsignaler.

Vissa breddindikatorer, som Chaikin Oscillator och On Balance Volume, kan tillämpas på enskilda aktier eller till och med andra tillgångar. Andra breddindikatorer – som Advance/Decline Line eller Arms Index – beräknas endast baserat på index.

Handlare använder marknadsbreddsindikatorer i samband med andra former av teknisk analys,. såsom diagrammönster och tekniska indikatorer, för att maximera chanserna för framgång. Till exempel, om Advance/Decline Line börjar sjunka medan S&P 500 fortfarande stiger, kommer valutahandlare att se noga efter att S&P 500 bryter under en stigande trendlinje, bryter under support eller att tekniska indikatorer blir baisse. Detta kommer att hjälpa till att bekräfta att priset kan börja sjunka, och därför kan handlaren lämna longs eller initiera korta positioner.

Bredth Indicator Exempel

Följande diagram visar två breddindikatorer, On Balance Volume och Force Index, på ett diagram över SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Force Index (längst ner) visar ett starkt baisseartat sentiment i början av februari under marknadsfallet och ett relativt svagt haussesentiment under hela perioden. On Balance Volym visar hausseartad volym under februari och mars återhämtning och måttlig volym under månaderna efter. Dessa indikatorer tyder på att marknaden är relativt neutral mellan april och juni.

Skillnaden mellan breddindikatorer och tekniska indikatorer

Breddindikatorer är en delmängd inom det större området tekniska indikatorer. Medan breddindikatorer försöker mäta deltagande och styrka i en aktie eller ett indexs rörelser, har tekniska indikatorer ett mycket större syfte. Tekniska indikatorer kan användas för att analysera volym eller pris, generera handelssignaler eller definiera stöd och motstånd.

Begränsning av användning av breddindikatorer

Breddindikatorer varnar inte alltid för en vändning. De kommer inte heller alltid att bekräfta en prisrörelse, även om priset fortsätter att röra sig i samma riktning.

De flesta breddindikatorer är benägna att vissa situationella anomalier. Medan handlare vanligtvis letar efter att volymen ökar när priserna rör sig längre, händer detta inte alltid. Trender kan pågå väldigt länge med minskande volym eller till och med minskande aktieandel, vilket kommer att leda till att breddindikatorerna divergerar men inte nödvändigtvis resulterar i en kursvändning.

Vissa breddindikatorer kan också generera udda avläsningar på grund av deras beräkningsmetod. On Balance Volymen kan hoppa eller minska avsevärt, till exempel om det är en stor volymdag men priset slutar endast marginellt högre eller lägre. Priset rörde sig knappt, men indikatorn kunde röra sig mycket.

##Höjdpunkter

• Breddindikatorer ger vanligtvis inte handelssignaler på egen hand, utan ger snarare en övergripande bild av hälsan på ett index.

• När breddindikatorn och ett aktieindex skiljer sig åt kan det varna för en vändning. Färre aktier rör sig i aktieindexets riktning. Detta innebär att aktieindex kan ställas in för att ändra riktning.

– Samma koncept gäller för en fallande breddindikator och ett fallande aktieindexvärde.

• Vanligtvis när en breddindikator stiger, och aktieindex stiger, visar det att det finns ett starkt deltagande i prisuppgången. Detta betyder att prisuppgången är mer sannolikt att hålla sig själv.