Uygulama Eksikliği
Uygulama Eksikliği Nedir?
Ticari terimlerle, bir uygulama açığı, bir menkul kıymetle ilgili olarak bir alım veya satım kararı verildiğinde geçerli fiyat veya değer ile tüm komisyonlar, ücretler ve vergiler dikkate alındıktan sonra nihai uygulama fiyatı veya değeri arasındaki farktır.
Bu nedenle, uygulama açığı , alım satım kararının verildiği zaman ile emrin uygulanması arasındaki olumsuz piyasa hareketi durumunda ortaya çıkan uygulama maliyetleri ve fırsat maliyetinin toplamıdır ve bir kayma şeklidir.
Uygulama Eksiklikleri Açıklandı
Kâr potansiyelini en üst düzeye çıkarmak için yatırımcılar, uygulama açığını mümkün olduğunca düşük tutmayı amaçlar. Yatırımcılara, son yirmi yılda indirimli aracılık, çevrimiçi ticaret ve gerçek zamanlı fiyat tekliflerine ve bilgilere erişim gibi gelişmelerle bu çabada yardımcı olunmuştur.
Hisse senetleri, forex veya vadeli işlemler olsun, uygulama eksikliği ticaretin kaçınılmaz bir yönüdür. Kayma, bir ticarete giriş veya çıkışta beklenenden farklı bir fiyat aldığınız zamandır. Kararları ve yürütmeleri otomatikleştirmek için yüksek hızlı algoritmik ticaret sistemlerine güvenmek gibi, doğru türde emirlerin kullanılması (örneğin limitler veya durdurmalar ) uygulama eksikliğini azaltmaya yardımcı olabilir.
Uygulama Eksikliği Örneği
Bir hisse senedindeki alış-satış farkı 49.36$/49.37$ ise ve bir tüccar 500 hisse satın almak için bir piyasa emri verirse, tüccar bunun 49.37$'dan dolmasını bekleyebilir. Ancak, siparişinizin borsaya ulaşması bir saniyeden kısa bir süre içinde bir şeyler değişebilir veya belki de tüccarların teklifi biraz gecikebilir. Yatırımcının gerçekte aldığı fiyat 49.40$ olabilir. Beklenen 49,37 $ fiyatı ile gerçekte satın aldıkları 49,40 $ fiyat arasındaki 0,03 $ fark, uygulama açığıdır.
Sipariş Türleri ve Uygulama Eksiklikleri
Uygulama eksiklikleri genellikle, bir tüccar bir pozisyonu satın almak veya satmak için piyasa emirlerini kullandığında ortaya çıkar. Bunu ortadan kaldırmaya veya azaltmaya yardımcı olmak için tüccarlar piyasa emirleri yerine limit emirleri kullanır. Bir limit emri yalnızca istediğiniz fiyattan veya daha iyisinden doldurulur. Bir piyasa emrinin aksine, daha kötü bir fiyattan doldurulmaz. Limit emri kullanmak, uygulama eksikliklerinden kaçınmanın kolay bir yoludur, ancak her zaman en iyi seçenek değildir.
Bir pozisyon girerken, tüccarlar genellikle limit emirlerini ve limit emirlerini durdurmayı kullanırlar. Bu emir türleri ile istediğiniz fiyatı alamıyorsanız, işlem yapmamış olursunuz. Bazen bir limit emri kullanmak kazançlı bir fırsatın kaçırılmasına neden olur, ancak bu tür riskler genellikle uygulama eksikliğinden kaçınılarak dengelenir. Bir piyasa emri, ticarete girmenizi sağlar, ancak bunu beklenenden daha yüksek bir fiyata yapma olasılığınız vardır. Tüccarlar, pozisyon girmek için limit veya stop limit emirlerini kullanabilmeleri için işlemlerini planlamalıdır.
Bir pozisyondan çıkarken, bir tüccar tipik olarak bir ticarete girerken olduğundan daha az kontrole sahiptir. Bu nedenle, piyasa dalgalı bir ruh halindeyse, bir pozisyondan hızlı bir şekilde çıkmak için piyasa emirlerini kullanmak gerekebilir . Limit emirleri daha uygun koşullarda kullanılmalıdır.
Öne Çıkanlar
Piyasa emirleri, uygulama eksikliğine en yatkındır, limitler ve duraklar ise uygun olmayan bir fiyattan karşılanmayı azaltabilir; ancak, piyasa size karşı hareket ederse, bir limit emri bir dolumu garanti etmez.
Bunun nedeni, bir ticaret kararının alınması ile piyasada bir veya daha fazla emir aracılığıyla uygulanması arasındaki zaman gecikmesidir.
Uygulama açığı, bir piyasa katılımcısının bir ticarette amaçlanandan farklı bir net uygulama fiyatı almasıdır.
