Limit Emri
Limit Emri Nedir?
Limit emri, bir menkul kıymeti belirli bir fiyattan veya daha iyi bir fiyattan satın almak veya satmak için verilen bir emir türüdür. Alış limitli emirlerde emir sadece limit fiyattan veya daha düşük bir fiyattan, satış limitli emirlerde ise sadece limit fiyattan veya daha yüksek bir fiyattan gerçekleştirilir. Bu şart, tüccarların ticaret yaptıkları fiyatları daha iyi kontrol etmelerini sağlar.
Bir satın alma limit emri kullanarak, yatırımcının bu fiyatı veya daha azını ödemesi garanti edilir. Fiyat garanti edilirken, emrin yerine getirilmesi söz konusu değildir ve teminat fiyatı emir niteliklerini karşılamadığı sürece limit emirleri gerçekleştirilmeyecektir. Varlığın belirlenen fiyata ulaşmaması durumunda emir gerçekleşmez ve yatırımcı işlem fırsatını kaçırabilir.
Bu, herhangi bir fiyat limiti belirlenmeden geçerli piyasa fiyatından bir işlemin gerçekleştirildiği bir piyasa emriyle karşılaştırılabilir.
Limit Emirleri Nasıl Çalışır?
menkul kıymeti almak veya satmak için önceden belirlenmiş bir fiyatın kullanılmasıdır . Örneğin, bir tüccar XYZ'nin hisse senedini satın almak istiyorsa ancak 14.50$'lık bir limite sahipse, hisse senedini yalnızca 14.50$ veya daha düşük bir fiyattan satın alacaktır. Tüccar XYZ'nin hisselerini 14,50$ limitli olarak satmak istiyorsa, fiyat 14,50$ veya daha yüksek olana kadar herhangi bir hisse satmayacaktır.
Bir alış limit emri kullanarak, yatırımcının alış limit emir fiyatını veya daha iyisini ödemesi garanti edilir, ancak emrin yerine getirileceği garanti edilmez. Bir limit emri, özellikle yüksek oynaklık dönemlerinde bir piyasa emri kullanmaktan korktukları takdirde, bir yatırımcıya bir menkul kıymetin uygulama fiyatı üzerinde daha fazla kontrol sağlar .
bir piyasa emrinden kötü bir dolum almaktan korkması gibi bir limit emri kullanmak için çeşitli zamanlar vardır. Ek olarak, bir tüccar bir hisse senedi izlemiyorsa ve aklında o menkul kıymeti almaktan veya satmaktan mutlu olacakları belirli bir fiyat varsa, bir limit emri yararlı olabilir. Limit emirleri ayrıca bir son kullanma tarihi ile açık bırakılabilir.
Limit Emri Örneği
Bir portföy yöneticisi Tesla Inc'in (TSLA) hissesini satın almak istiyor, ancak hisse başına kabaca 750 $ olan mevcut değerinin çok yüksek olduğuna inanıyor ve hisse senedi belirli bir fiyata düşerse satın almak istiyor. Başbakan, tüccarlarına, fiyatın 650 doların altına düşmesi durumunda, iptal edilene kadar iyi durumda olan 10.000 Tesla hissesini satın almaları talimatını verdi . Tüccar daha sonra 650$ limitli 10.000 hisse satın almak için bir emir verir. Hisse senedi bu fiyatın altına düşerse, tüccar hisse senedi satın almaya başlayabilir. Stok, PM'nin sınırına ulaşana veya PM siparişi iptal edene kadar sipariş açık kalacaktır.
Ek olarak, Başbakan Amazon.com Inc.'in (AMZN) hissesini satmak istiyor ancak şu anki fiyatının kabaca 2.300$'ı çok düşük buluyor. Başbakan, fiyatın 2.750$'ın üzerine çıkması durumunda, iptal edilene kadar iyi durumda olan yatırımcısına 5.000 hisse satması talimatını verdi. Tüccar daha sonra 2.750 $ limitli 5.000 hisse satma emri verecek.
Aracı kurumlar mantıksız oldukları takdirde limit emirlerine izin vermeyebilirler (yani alım için fiyattan daha yüksek bir limit konmuşsa, aracı kurumlar bu hizmeti yatırımcılara ücretsiz olarak da sunabilirler.
Limit Emirleri ve Piyasa Emirleri
Bir yatırımcı bir hisse senedi almak veya satmak için emir verdiğinde, fiyat açısından iki ana uygulama seçeneği vardır: emri "piyasada" veya "limitte" verme. Piyasa emirleri, mevcut veya piyasa fiyatından mümkün olan en kısa sürede gerçekleştirilmesi amaçlanan işlemlerdir. Tersine, bir limit emri, almak veya satmak istediğiniz maksimum veya minimum fiyatı belirler.
Hisse senedi satın almak, bir araba satın almaya benzetilebilir. Bir araba ile, bayinin etiket fiyatını ödeyip arabayı alabilir veya bir fiyat pazarlığı yapabilir ve bayi fiyatınızı karşılamadıkça anlaşmayı sonlandırmayı reddedebilirsiniz. Borsanın da benzer şekilde çalıştığı düşünülebilir.
Bir piyasa emri, emrin yerine getirilmesiyle ilgilenir; menkul kıymetin fiyatı, işlemi tamamlama hızına göre ikincildir. Limit emirleri öncelikle fiyatla ilgilenir; Menkul kıymetin değeri, limit emrinde ayarlanan parametrelerin dışında duruyorsa işlem gerçekleşmez.
Öne Çıkanlar
Bir limit emri, bir emrin belirli bir fiyat seviyesinde veya daha iyi bir seviyede doldurulmasını garanti eder.
Limit emirleri, uygulama fiyatını kontrol eder ancak hızlı hareket eden piyasa koşullarında kaçırılan fırsatlara neden olabilir.
Limit emirleri, büyük aşağı yönlü kayıpları önlemek için stop emirleri ile birlikte kullanılabilir.
Bununla birlikte, bir limit emrinin doldurulacağı garanti edilmez.
Bir limit emri genellikle belirli bir gün sayısı (yani 30 gün), emir tamamlanana kadar veya tüccar emri iptal edene kadar geçerlidir.
SSS
Limit Siparişim Neden Doldurulmadı?
Bir limit emri birkaç nedenden dolayı doldurulamayabilir. İlk olarak, limit siparişiniz yalnızca piyasa fiyatı istediğiniz sözleşme tutarını karşıladığında tetiklenir. Bir menkul kıymet, alış emrinizin üzerinde veya satış emrinizin altında işlem görüyorsa, menkul kıymetinizde fiyat hareketi gerçekleşene kadar büyük olasılıkla dolmayacaktır. Bir limit emri ancak bir menkul kıymetin likiditesi varsa doldurabilir. Menkul kıymet, yerleştirdiğiniz belirli fiyattan yeterli hisseye sahip değilse, siparişiniz gerçekleşmeyebilir. Bu, düşük hacimli menkul kıymetlere verilen daha büyük siparişler için en yaygın olanıdır. Oynaklık nedeniyle, halka arz gününde bir hisse senedi, hızlı fiyat dalgalanması nedeniyle doldurmakta zorluk çekebilir.
Limit Emri Nasıl Çalışır?
Brokerinizla bir limit emri verilir. Bu limit emri, güvenliği, miktarı, fiyatı ve alım veya satım pozisyonunda olup olmadığınızı belirtir. İstenen belirli piyasa fiyatına ulaşılana kadar emir tetiklenmez. O zaman bile, özellikle yüksek oynaklıklı piyasalarda veya düşük likiditeye sahip yüksek oynak menkul kıymetler söz konusu olduğunda, limit emrinin uygulanması garanti edilmez.
Limitli Emir ile Stop-Limitli Emir Arasındaki Fark Nedir?
Limit emri, belirli bir fiyatın karşılanması durumunda menkul kıymetlerin alım veya satımını talep eden bir emirdir. Stop-limit emri, satış fiyatından farklı belirli bir fiyatın karşılanmasını gerektiren ek bir katman oluşturur. Örneğin, menkul kıymetinizi 15$'a satmak için bir limit emri, muhtemelen piyasa fiyatı 15$'a ulaştığında yürütülecektir. Alternatif olarak, hisse senedi fiyatı 20$'dan 16$'a düşerse, güvenliğinizi 15$'a satmak için bir stop-limit emri verilebilir.
Limitli Emir Ne Kadar Sürer?
Limit emrinin süresi, spesifikasyonunuza ve komisyoncunuzun politikasına bağlı olacaktır. Birçok broker, emirleri yalnızca günlük işlemlerle varsayılan olarak sınırlar; piyasa kapanışında yerine getirilmeyen emirler icra edilmeden iptal edilir. Diğer brokerler, genellikle 30'luk aralıklarla (yani 30 gün, 60 gün veya 90 gün) belirli sayıda gün sunabilir. Son olarak, bazı brokerler, doldurulana kadar iyi kabul edilen limit emirleri sunar; limit emri, tüccar tarafından dolduruluncaya veya kasıtlı olarak iptal edilene kadar geçerli kalacaktır.
Limitli Emir Nedir?
Limit emri, bir menkul kıymeti belirli bir fiyattan veya daha iyi bir fiyattan almak veya satmak için bir komisyoncuya verilen bir talimattır. Tüccarların, piyasaları sürekli izlemek zorunda kalmadan, istenen fiyatlarla işlem yapmalarının bir yoludur. Ayrıca, belirli seviyelerde satış fiyatlarını yakalayarak riskten korunmanın ve kayıpların en aza indirilmesini sağlamanın bir yoludur.
