aykırı

Zıtlık Nedir?

Karşıt yatırım, yatırımcıların, çoğu yatırımcı satarken diğerleri alırken ve alırken satarak, mevcut piyasa trendlerine karşı kasıtlı olarak gittikleri bir yatırım tarzıdır . Berkshire Hathaway Başkanı ve CEO'su (CEO) Warren Buffett, ünlü bir muhalif yatırımcıdır.

Karşıt yatırımcılar, piyasanın yükseleceğini söyleyenlerin bunu ancak tam olarak yatırım yaptıklarında ve daha fazla satın alma gücü kalmadığında yaptığına inanır. Bu noktada, piyasa zirvede. Bu nedenle, insanlar bir gerileme öngördüğünde, çoktan satmışlardır ve piyasa ancak bu noktada yükselebilir.

Zıt Stratejiyi Anlamak

Karşıt yatırım, adından da anlaşılacağı gibi, belirli bir zamanda yatırımcı duyarlılığının tahılına karşı çıkmayı içeren bir stratejidir. Karşıt yatırımın arkasındaki ilkeler, bireysel hisse senetlerine, bir bütün olarak endüstriye ve hatta tüm pazarlara uygulanabilir.

Karşıt bir yatırımcı, diğerleri bu konuda olumsuz hissettiğinde piyasaya girer. Karşı taraf, piyasanın veya hisse senedinin değerinin içsel değerinin altında olduğuna ve dolayısıyla bir fırsatı temsil ettiğine inanır. Özünde, diğer yatırımcılar arasındaki karamsarlık, hisse senedinin fiyatını olması gerekenin altına itti ve karşıt yatırımcı, daha geniş duyarlılık geri dönmeden ve hisse fiyatları toparlanmadan önce bunu satın alacak.

Karşıt yatırımcı ve Karşıt Yatırım Stratejileri: Yeni Nesil kitabının yazarı David Dreman'a göre, yatırımcılar haberlere aşırı tepki veriyor ve "sıcak" hisse senetlerini aşırı fiyatlıyor ve sıkıntılı hisse senetlerinin kazançlarını hafife alıyor. Bu aşırı tepki, sınırlı yukarı yönlü fiyat hareketine ve "sıcak" hisse senetleri için dik düşüşlere neden olur ve karşıt yatırımcının düşük fiyatlı hisse senetleri seçmesine yer bırakır.

Özel Hususlar

Karşıt yatırımcılar genellikle sıkıntılı hisse senetlerini hedefler ve daha sonra hisse fiyatı düzeldiğinde ve diğer yatırımcılar da şirketi hedeflemeye başladığında satarlar. Karşıt yatırım, piyasa yönünü kontrol edebilen sürü içgüdüsünün iyi bir yatırım stratejisi oluşturmadığı fikri etrafında inşa edilmiştir .

Bununla birlikte, piyasalarda geniş bir yükseliş hissiyatı doğru çıkarsa, bu duyarlılık kazançların kaçırılmasına yol açabilir ve karşıtlar pozisyonlarını satmış olsalar bile piyasa kazançlarına yol açabilir. Benzer şekilde, karşıtlar tarafından bir yatırım fırsatı olarak hedeflenen düşük değerli bir hisse senedi, piyasa hissiyatı düşüş eğilimini sürdürürse, düşük değerli kalabilir.

Karşıt Yatırım ve Değer Yatırımı

değer yatırımına benzer, çünkü hem değer hem de karşıt yatırımcılar, hisse fiyatı şirketin gerçek değerinden daha düşük olan hisse senetleri arar. Değer yatırımcıları genellikle piyasanın iyi ve kötü haberlere aşırı tepki verdiğine inanırlar, bu nedenle kısa vadede hisse senedi fiyat hareketlerinin bir şirketin uzun vadeli temellerine uymadığına inanırlar.

piyasa duyarlılığını okumalarına dayalı olarak kar elde etmek için düşük değerli menkul kıymetler arar .

Karşıt Yatırımcı Örnekleri

Karşıt yatırımcının en belirgin örneği Warren Buffett'tir. "Diğerleri açgözlüyken korkun ve diğerleri korktuğunda açgözlü olun" en ünlü alıntılarından biridir ve karşıt yatırım yaklaşımını özetler.

2008 mali krizinin zirvesinde, piyasalar bir iflas başvurusu dalgasının ortasında yuvarlanırken, Buffett yatırımcılara Amerikan hisse senetleri satın almaları konusunda tavsiyede bulundu. Örnek olarak, yatırım bankası Goldman Sachs Group, Inc. (GS) dahil olmak üzere Amerikan şirketleri için hisse senedi satın aldı. On yıl sonra, tavsiyesinin doğru olduğu kanıtlandı. 2008'den 2018'e kadar Goldman'ın hissesi yaklaşık %239 arttı.

Kaliforniya merkezli bir nörolog olan ve riskten korunma fonu sahibi olan Michael Burry, karşıt bir yatırımcının başka bir örneğidir. Burry, 2005 yılında yaptığı araştırmayla, subprime piyasasının yanlış fiyatlandığını ve aşırı ısındığını belirledi. Hedge fonu Scion Capital, yüksek faizli ipotek piyasasının en riskli kısımlarını açığa çıkardı ve onlardan kâr etti. Hikayesi Michael Lewis tarafından The Big Short adlı bir kitap haline getirildi ve aynı adlı bir filme de çevrildi.

Sir John Templeton, muhalif bir yatırımcıydı ve 1954'te Templeton Büyüme Fonu'nu kurdu. Yeniden yatırılan temettülerle, başlangıçta fona yapılan 10.000 dolarlık bir yatırım 1992'de 2 milyon dolar değerindeydi.

Karşıt Yatırımın Sınırlamaları

Karşıt bir yatırım stratejisi uygulamakla ilgilenen yatırımcılar, stratejinin bazı sakıncalarının farkında olmalıdır. Değeri düşük hisse senetleri bulmak zor olabilir ve karşıtlar tipik olarak potansiyel yatırım fırsatları bulmak için hisse senetleri ve çeşitli endüstrileri araştırmak için çok zaman harcarlar. Hakim piyasa duyarlılığının tam tersini yapmaya güvenmek yeterli olmayacaktır. Muhaliflerin, bir menkul kıymetin içsel değerini doğru bir şekilde ölçmek için temel analiz becerilerini geliştirmeleri önemlidir .

Karşıtların portföylerinin düşük performans gösterdiği dönemler olabilir. Değeri düşük bir hisse senedinin kazanç göstermeye başlaması önemli miktarda zaman alabilir. Bu arada, karşıt yatırımcı , yatırımlarında kağıt kayıplarına katlanmak zorunda kalabilir .

Öne Çıkanlar

• Karşı taraf, halihazırda gerçek değerinin altında satılan hisse senetlerinde alım fırsatları görüyor.

• Buradaki fikir, piyasaların korku ve açgözlülükle artan sürü davranışına maruz kalması ve piyasaların periyodik olarak aşırı ve düşük fiyatlanmasına neden olmasıdır.

• Karşıt bir yatırımcı olmanın bir diğer dezavantajı, değer düşüklüğüne uğramış fırsatları bulmak için hisse senetlerini araştırmak için çok zaman harcama ihtiyacıdır.

• Karşı taraf olmak ödüllendirici olabilir, ancak genellikle riskli bir stratejidir ve karşılığını vermesi uzun zaman alabilir.

• Karşıt yatırım, kar elde etmek için mevcut piyasa eğilimlerine karşı çıkmayı içeren bir yatırım stratejisidir.

SSS

Milyarder Karşıtlar Piyasayı Yenmek İçin Derin Değeri Nasıl Kullandı?

Derin değer yatırımı, hisse senedi yatırımlarını belirli bir şirketin gerçek veya defter değerinin çok altında ticaret yaptığı analizlerine dayanarak seçen milyarder muhaliflerle birlikte kullanılan bir terimdir. Bu milyarderler, piyasa tarafından haksız ve önemli ölçüde iskonto edilmiş hisse fiyatlarına sahip şirketleri ararlar. Daha sonra, zamanla hisse fiyat artışından kâr edecekleri beklentisiyle bu şirketlerde büyük hisseler alacaklardır.

Bazı Ünlü Karşıt Yatırımcılar Kimlerdir?

Berkshire Hathaway'den Warren Buffett ve Charlie Munger,. en tanınmış muhalif yatırımcılardan ikisi. Yatırım şirketi kurucusu ve karşıt yatırım üzerine birkaç kitabın yazarı olan David Dreman, bir başka önde gelen muhaliftir. Ray Dalio, Sir John Templeton,. Michael Burry ve George Soros, muhalif olarak isim yapmış yatırımcılardır.

Karşıt Yatırım Nedir?

Karşıt yatırım, mevcut piyasa duyarlılığına aykırı olan işlemlerde kar fırsatları arayan bir yatırım stratejisini ifade eder. Örneğin, piyasa yükselişteyse,. karşıt yatırımcı düşüş eğilimindedir ve satış fırsatları arayacaktır. Tersine, piyasa düşüş eğilimindeyse,. karşı taraf boğadır ve satın alma fırsatları arayacaktır.