değer stoku

Değerli Hisse Senedi Nedir?

Değer hissesi, mevcut hisse fiyatı, her ne sebeple olursa olsun, gerçek değerinin altında işlem gören bir hisse senedidir. Piyasa, hisse senedinin kazançları, F/K oranı ve defter değeri gibi temellerini emsallerinden daha az sağlam olarak algılar ve buna göre fiyatlandırılır. Büyüyen hisse senetlerinden farklı olarak, değer hisse senetleri daha eski, hisseleri pazarlık fiyatlarında işlem gören daha köklü şirketler olma eğilimindedir.

Değer yatırımı, hissedarların hem şirketin genel sağlığı hem de potansiyeli açısından piyasa faktörleri olarak zamanla değerleneceği beklentisiyle bir hisse senedi satın almalarını sağlayan bir stratejidir.

temettü veya nakit ödeme sundukları için tarihsel olarak büyüme hisse senetlerinden daha iyi performans göstermiştir . Bu, bir şirketin yatırımcıları sabırları için ödüllendirme ve aynı zamanda onlara uzun vadede etrafta olacaklarını garanti etme yolu gibi.

Bir değerli hisse senedinin belirli özelliklerinin nasıl analiz edileceğini bilmek, bilgili yatırımcıların aşağıda ele alacağımız bir yatırım fırsatı bulmasına yardımcı olabilir.

Bir Hisse Senedinin Değerini Ne Belirler?

Basitçe söylemek gerekirse, bir hisse senedinin değeri, basit arz ve talep kuralları tarafından belirlenir: mevcut hisse arzı ve hisse talebi. Değer yatırımcıları, gerçekten değerli şirketlerin değerinden daha az fiyatlandırılmasına neden olan pazardaki verimsizlikleri ararlar.

Bir hisse senedinin değerini incelemenin bir yolu, hisse senedinin cari fiyatını hisse başına kazançla değerlendiren bir metrik olan fiyat-kazanç oranı gibi temelleri kullanmaktır. Bir hisse senedi değeri, genel piyasadan daha düşük bir F/K oranına sahiptir ve bu aslında iyi bir şeydir. Genel olarak konuşursak, P/E ne kadar düşükse o kadar iyidir, çünkü bu, kazandığınız her dolar için daha az ödeme yaptığınız anlamına gelir.

Neden Değerli Hisse Senetleri Genellikle Temettü Sunar?

Değer hisse senetleri tipik olarak bir temettü veya şirketin kârından hissedarlara düzenli nakit ödeme yapar. Temettü ödemeleri genellikle üç ayda bir yapılır, ancak özel temettüler herhangi bir zamanda gerçekleşebilir. Bir şirket neden temettü verir? Cevap şu ki, bu şirketler iş döngülerinde daha gelişmiş olma eğiliminde olduklarından, tüm kârlarını yeniden yatırmaya ihtiyaç duymazlar.

bir şirketin temettü verimi,. bir şirketin hissedarlarına hisse fiyatına göre ne kadar ödeme yaptığını gösterir.

Bir şirketin temettü verimi %10 ise ve 10.000$'lık hisseye sahipseniz, yıllık 1.000$ (veya üç ayda bir 250$) ödeme alırsınız.

"Değer Primi" Nedir?

Hisse senetlerinin büyüme hisse senetlerine göre sağlayabileceği daha büyük tarihsel getiriler, Değer Primi olarak bilinir. Olgun şirketler, yatırımcıları hisse satın alarak aldıkları riski telafi etmenin bir yolu olarak teşvik ettiğinden, bunun bir kısmı temettü ödemesi ile ilgilidir. Buna ek olarak, bir şirketin, hisse fiyatı üzerinde etkisi olacak yavaş bir kazanç artışı yaşıyor olsa bile, yatırımcılara hitap etmesinin bir yolu temettü teklif etmektir.

Bir Şirketin Hisse Senedini Nasıl Değerlendirebilirim?

Değeri yükselmek üzere olan hisse senetleri için "kaba elmas" hisse senetleri arayışında olan yatırımcılar için, yüksek içsel değere sahip hisse senetlerini belirlemek için kullanabilecekleri üç yaygın teknik vardır:

1. Bir yol, bir hisse senedinin gerçek değerini bulmak için nicel metrikleri kullanan temel analizdir . Bu metrikler, fiyat-kazanç oranlarını, fiyat-defter değerini, borç-özsermaye oranlarını ve birkaç isim için öngörülen kazanç artışını içerir.

2. Diğer bir yol, gelecekteki tüm nakit akışlarının bugünkü değerinin bir şirketin gerçek değerini belirleyebileceğini varsayan temettü iskonto modeli (DDM)'dir. Bu, özellikle mavi çipli (büyük kapaklı) hisse senetlerini değerlendirmek için iyi bir yöntemdir .

3. Şirket kaldıraçlı bir satın alma işlemi yaşamışsa, nakit akışı veya faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kar (FAVÖK) bazında da değerlemeler yapılabilir.

En Değerli Yatırımcı Kimdir?

100 milyar doları aşan bir servete sahip olan Warren Buffett hakkında ucuz bir şey yok. Bir iş adamı ve hayırsever olan Buffett, gerçek değerlerinin çok altında ticaret yapan ve daha sonra onları uzun vadede elinde tutan yatırım yapacak şirketler bularak değer yatırımı yaparak servetini yarattı. 2013 yılında Buffett, yatırım temellerini şirketi Berkshire Hathaway'in hissedarlarına yazdığı bir mektupta yayınladı.

Başlıca çıkarımları şunlardı:

• Başarılı bir yatırımcı olmak için uzman olmanıza gerek yok.

• Bir şirketin uzun vadeli kazanç potansiyeline odaklanmalısınız - diyor 5 yıllık getirisini hesaplayamıyorsanız, o zaman ona yatırım yapmamalısınız.

• Spekülasyon yapma. Buffett'in yatırımları arasında tekstil şirketleri, sigorta işletmeleri ve tüketim malları üreticileri gibi yerleşik işletmeler yer alıyor.

• Duygu temelli satışlara kapılmayın veya piyasanın bundan sonra ne yapacağını bildiklerini söyleyen uzmanları dinlemeyin. Buffett onları ne zaman duysa, “Mickey Mantle'ın şu sert yorumu aklıma geliyor: 'O yayın kabinine girene kadar bu oyunun ne kadar kolay olduğunu bilemezsiniz'” diyor.

Şu Anda En Değerli Hisse Senetleri Nelerdir?

Ekonomi, birden fazla COVID varyantı tehdidinden yavaşlarken, iletişim, kamu hizmetleri ve sağlık hizmetleri gibi belirli sektörler daha yüksek bir eğilim gösterdi. Kamu hizmetleri ve sağlık hizmetleri tipik olarak piyasa düzeltmelerine dayanabilecek değer sektörleridir. TheStreet.com'dan Brian O'Connell, bir anahtar değer metriğinin gizli cevherleri ortaya çıkarmanıza nasıl yardımcı olabileceğini açıklıyor.

Bir Hisse Senedinin Gerçek Değeri Nedir?

Warren Buffett gibi değer yatırımcıları, hisse senetlerinin her zaman etkin bir şekilde fiyatlandırıldığını varsayan etkin piyasa hipotezine inanmazlar. Bu nedenle, temellerini inceleyerek bir hisse senedinin “gerçek değerini” belirlemeye çalışırlar. Bunu yapmanın en popüler yöntemlerinden biri, fiyat-kazanç oranını (F/K oranı) incelemektir.

Büyümeye mi yoksa Değerli Hisse Senetlerine mi Yatırım Yapmalıyım?

Büyüme mi, değer mi? Hangi tür hisse senetlerine yatırım yapmanız gerektiği, ne tür bir yatırımcı olduğunuza ve risk toleransınızın ne olduğuna bağlıdır. Genel olarak konuşursak, değer ve büyüme hisse senetlerinin bir karışımına yatırım yapmak, birlikte ele alındığında dengeli bir portföy oluşturdukları için sağlıklı bir yatırım stratejisidir. Bazen, iş çevrimi büyümeyi desteklerken, diğer zamanlarda değer yol açar. Sağlıklı bir karışıma sahip olmak, bir yatırımcının zaman içinde daha tutarlı getiriler elde etme olasılığını artırabilir.

##Öne çıkanlar

• Değer hissesi, temel değerlerinin altında olduğu düşünülen seviyelerde işlem görüyor.

• Değerli hisse senetlerinin ortak özellikleri arasında yüksek temettü verimi, düşük P/B oranı ve düşük F/K oranı bulunur.

• Yatırımcılar şirketi piyasada elverişsiz olarak gördüklerinden, değerli hisse senedi tipik olarak pazarlık fiyatına sahiptir.