股息排除

什么是股息排除？

股息排除是指美国国税局(IRS) 的一项规定，该规定允许公司在计算其应税收入时减去收到的部分股息。股息排除仅适用于公司实体及其在其他公司的投资，不适用于个人股东。股息排除的目的是避免双重征税。

股息排除基本上允许公司从其投资中扣除收到的股息，确保接收实体的股息只征税一次。在该规则之前，公司可以对其利润征税，然后再对股息征税。值得注意的是，股息排除仅适用于归类为国内企业而非外国实体的公司。此外，只有其他国内公司发行的股息才符合排除条件。

与股息排除相同的是收到的股息扣除，也称为 DRD。收到的股息扣除是对从相关实体获得股息的美国合格公司的联邦税收冲销。国税局的这项规定旨在减轻对上市公司征收三重税的潜在后果，即支付股息的公司、获得股息的公司以及向股东支付股息的公司对相同的收入征税。

2017 年底通过的减税和就业法案 (TCJA) 改变了股息排除的某些规定。以前，拥有另一家公司不到五分之一股份的公司可以扣除 70% 的股息。如果一家公司拥有公司高达 80% 的股份，则可以扣除 75% 的股息。拥有另一家公司 80% 以上股份的公司有资格扣除所有股息。

自 2018 年 1 月 1 日起，新税制将股息扣除标准从 70% 降低至 50%。它还将收到的 80% 的股息扣除额降低到 65%，这适用于那些拥有至少 20% 的股票由接收公司拥有的公司的股息。

新税法还取代了最高税率为 35% 的分级公司税率计划，对所有C 类公司实行 21% 的统一税率。考虑到这一点，减少的排除和较低的税率可能会导致对收到的股息产生大致相同的实际税款。

较低的税率可能会鼓励更多的企业按照公司分类运营，特别是那些不打算向现有股东派发股息的企业。以前，合伙企业比 C 公司具有税率优势，但新的税收计划削弱了这种优势，特别是在转嫁收入的扣除范围有限或完全不存在的情况下。

##股息排除的好处

股息排除极大地有利于公司，因为它可以防止他们遭受双重征税；对股息征税，然后对其利润征税，其中包括股息价值。

因此，这种排除为公司留下了额外的资金，用于改善其财务状况，从而提高其股票对股东的价值。公司可以将额外现金用于投资目的、扩大增长或改善当前运营。

如果一家公司正在考虑为任何与业务相关的活动进行债务融资，那么从股息排除中获得的额外现金可能会使这变得不必要，从而避免债务负担和利息支付。

＃＃强调

股息排除的原因是为了防止公司不得不承担双重征税。
与股息排除类似的是收到的股息扣除，这是对从相关实体获得股息的公司的税收冲销。这是为了避免三重征税。
股息排除仅适用于公司实体及其投资，不适用于个人股东。
股息排除是美国国税局 (IRS) 的一项规定，允许公司在计算应纳税所得额时扣除其收到的部分股息。
《减税和就业法》颁布的现行法律规定，如果一家公司拥有另一家公司不到五分之一的股份，则可以扣除 50% 的股息。如果一家公司拥有公司 20% 或以上的股份，则可以扣除 65% 的股息。