Wyłączenie dywidendy
Co to jest wykluczenie dywidendy?
Wy艂膮czenie dywidendy odnosi si臋 do przepisu Internal Revenue Service (IRS), kt贸ry pozwala korporacjom odj膮膰 dywidend臋 otrzyman膮 podczas obliczania swojej cz臋艣ci dochodu podlegaj膮cego opodatkowaniu. Wy艂膮czenia z dywidendy dotycz膮 tylko podmiot贸w korporacyjnych i inwestycji, kt贸re posiadaj膮 w innych sp贸艂kach, nie dotyczy indywidualnych akcjonariuszy. Celem wy艂膮czenia dywidendy jest unikni臋cie podw贸jnego opodatkowania.
Zrozumienie wy艂膮czenia dywidendy
Wy艂膮czenie dywidend zasadniczo umo偶liwia korporacjom odliczenie otrzymanych dywidend od ich inwestycji, zapewniaj膮c, 偶e dywidendy podmiotu otrzymuj膮cego s膮 opodatkowane tylko raz. Przed rz膮dami korporacje mog艂y by膰 opodatkowane od zysk贸w, a potem znowu od dywidend. Warto zauwa偶y膰, 偶e wy艂膮czenie dywidendy dotyczy tylko sp贸艂ek klasyfikowanych jako przedsi臋biorstwa krajowe, a nie podmiot贸w zagranicznych. Ponadto wykluczeniu podlegaj膮 wy艂膮cznie dywidendy wyemitowane przez inne sp贸艂ki krajowe.
Na tej samej zasadzie co wy艂膮czenie dywidendy jest odliczenie otrzymanych dywidend,. znane r贸wnie偶 jako DRD. Odliczenie otrzymanych dywidend jest federalnym odpisem podatkowym dla uprawnionych korporacji w USA, kt贸re otrzymuj膮 dywidendy od podmiot贸w powi膮zanych. Ten przepis IRS ma na celu z艂agodzenie potencjalnych konsekwencji potr贸jnego opodatkowania sp贸艂ek notowanych na gie艂dzie, tj. gdy ten sam doch贸d jest opodatkowany dla sp贸艂ki wyp艂acaj膮cej dywidend臋, sp贸艂ki otrzymuj膮cej dywidend臋 oraz gdy akcjonariusz otrzymuje dywidend臋.
Wy艂膮czenie dywidendy oraz ustawa o ulgach podatkowych i zatrudnieniu
Uchwalenie ustawy o ulgach podatkowych i zatrudnieniu (TCJA) pod koniec 2017 roku zmieni艂o niekt贸re postanowienia dotycz膮ce wy艂膮cze艅 dywidendy. Wcze艣niej korporacje, kt贸re posiada艂y mniej ni偶 jedn膮 pi膮t膮 akcji innej firmy, mog艂y odliczy膰 70% dywidend. Gdyby korporacja posiada艂a do 80% firmy, mog艂aby odliczy膰 75% dywidend. Korporacje, kt贸re posiada艂y ponad 80% drugiej firmy, by艂y uprawnione do odliczenia wszystkich dywidend .
Od stycznia 1 2018 r. nowy system podatkowy obni偶y艂 standard odliczenia dywidendy z 70% do 50%. Obni偶y艂o to r贸wnie偶 odliczenie 80% otrzymanych dywidend do 65%, co dotyczy dywidend od korporacji, kt贸re maj膮 co najmniej 20% swoich akcji w posiadaniu korporacji-odbiorcy .
Nowe prawo podatkowe zast臋puje r贸wnie偶 system stopniowanych stawek podatku od os贸b prawnych, kt贸ry mia艂 najwy偶sz膮 stawk臋 35%, z zrycza艂towan膮 stawk膮 podatku 21% dla wszystkich korporacji C. Uwzgl臋dniaj膮c to, zmniejszone wy艂膮czenia i ni偶sza stawka podatkowa b臋d膮 prawdopodobnie skutkowa膰 mniej wi臋cej tym samym faktycznym podatkiem nale偶nym od otrzymanych dywidend .
Ni偶sza stawka podatkowa mo偶e zach臋ci膰 wi臋cej firm do dzia艂ania z klasyfikacj膮 korporacyjn膮, szczeg贸lnie tych, kt贸re nie planuj膮 wydawania dywidend swoim obecnym akcjonariuszom. Wcze艣niej sp贸艂ki osobowe mia艂y przewag臋 stawki nad korporacjami C, ale ta przewaga zosta艂a z艂agodzona przez nowy system podatkowy, szczeg贸lnie je艣li odliczenie z tytu艂u dochodu z przeniesienia oka偶e si臋 ograniczone w zakresie lub ca艂kowicie nie istnieje.
Korzy艣ci z wykluczenia dywidendy
wy艂膮czenie dywidendy przynosi firmom du偶e korzy艣ci, poniewa偶 zapobiega podw贸jnemu opodatkowaniu; p艂acenie podatk贸w od dywidend, a nast臋pnie p艂acenie podatk贸w od ich zysk贸w, kt贸re obejmowa艂yby warto艣膰 dywidendy.
To wy艂膮czenie pozostawia wi臋c na stole dodatkowe pieni膮dze, kt贸re firma mo偶e wykorzysta膰 w spos贸b, kt贸ry mo偶e poprawi膰 jej kondycj臋 finansow膮, co w zamian poprawi艂oby warto艣膰 jej akcji dla akcjonariuszy. Firmy mog膮 wykorzysta膰 dodatkow膮 got贸wk臋 na cele inwestycyjne, rozw贸j lub usprawnienie bie偶膮cej dzia艂alno艣ci.
Je偶eli firma rozwa偶a艂a finansowanie d艂u偶ne jakiejkolwiek dzia艂alno艣ci zwi膮zanej z dzia艂alno艣ci膮 gospodarcz膮, dodatkowe 艣rodki pieni臋偶ne uzyskane z wy艂膮cze艅 dywidendowych mog膮 sprawi膰, 偶e b臋dzie to zb臋dne, unikaj膮c ci臋偶aru zad艂u偶enia i p艂atno艣ci odsetek.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Powodem wy艂膮czenia dywidendy jest zapobieganie podw贸jnemu opodatkowaniu korporacji.
Podobnie do wy艂膮czenia dywidendy jest odliczenie otrzymanych dywidend, kt贸re jest odpisem podatkowym dla korporacji, kt贸re otrzymuj膮 dywidendy od podmiot贸w powi膮zanych. Ma to na celu unikni臋cie potr贸jnego opodatkowania.
Wy艂膮czenie dywidendy dotyczy wy艂膮cznie podmiot贸w korporacyjnych i ich inwestycji i nie dotyczy indywidualnych akcjonariuszy.
Wy艂膮czenie dywidendy to przepis Urz臋du Podatkowego (IRS), kt贸ry umo偶liwia korporacjom odliczenie jednej z otrzymanych dywidend przy obliczaniu dochodu podlegaj膮cego opodatkowaniu.
Obecne prawo uchwalone przez Tax Cuts and Jobs Act stanowi, 偶e je艣li korporacja posiada mniej ni偶 jedn膮 pi膮t膮 akcji innej firmy, mo偶e odliczy膰 50% dywidendy. Je艣li korporacja jest w艂a艣cicielem 20% lub wi臋cej firmy, mo偶e odliczy膰 65% dywidend.
