مستثمر ناشط

المستثمر الناشط هو فرد أو مجموعة تشتري حصة كبيرة في شركة عامة من أجل التأثير على كيفية إدارة الشركة ، مثل الحصول على مقاعد في مجلس إدارتها. الشركات التي تُدار بشكل سيء ، والتي لديها تكاليف باهظة ، يمكن أن تدار بشكل أكثر ربحية إذا تم أخذها بشكل خاص ، أو لديها مشاكل أخرى يعتقد المستثمر النشط أنه يمكن إصلاحها ، غالبًا ما تكون أهدافًا للمستثمرين النشطاء.

تحطيم المستثمر النشط

شركات الأسهم الخاصة وصناديق التحوط والأثرياء هم أنواع المستثمرين الذين قد يقررون العمل كناشطين في المساهمين. أحد المؤشرات على أن الشركة أصبحت هدفًا للمستثمرين الناشطين هو تقديم جدول 13D إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، وهو أمر مطلوب عندما يكتسب المستثمر 5٪ أو أكثر من أسهم فئة التصويت الخاصة بالشركة .

المستثمرون المشهورون مثل Carl Icahn و Nelson Peltz الشركات القابضة أو صناديق التحوط كوسيلة لنشاط المساهمين.

كارل إيكان

أسس Carl Icahn شركة Icahn & Co في عام 1968 كشركة أوراق مالية تركز على المراجحة وتداول الخيارات. ابتداءً من عام 1978 ، بدأ في تولي مناصب كبيرة وأحيانًا مسيطرًا في الشركات. تضمنت أهدافه RJR Nabisco و Texaco و Western Union و Viacom و Revlon و Time Warner و Yahoo! و Motorola و Apple و eBay ، على سبيل المثال لا الحصر. في عام 2015 ، دفع الرئيس التنفيذي لشركة Apple Tim Cook لاستخدام الكومة النقدية للشركة لزيادة حجم برنامج إعادة شراء الأسهم.

في عام 1987 ، أسس إيكان Icahn Enterprises (IEP) ، وهي شركة قابضة متنوعة تحاول تحرير قيمة المساهمين من خلال التأثير على الإدارة أو أخذ حصة مسيطرة. اعتبارًا من ديسمبر 2019 ، شغلت Icahn Enterprises مناصب مهمة في Herbalife (HLF) و Cloudera (CLDR) و Hertz Global Holdings ، من بين شركات أخرى .

بيل أكمان

بيل أكمان هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت. في الماضي ، شغل بيرشينج مناصب في شركة Target Corporation و Wendy's International . تشمل تحركات أكمان الأكثر شهرة موقفًا قصيرًا كارثيًا في هرباليفي ، حيث خسر أمام كارل إيكان ، الذي اتخذ الجانب الآخر من الصفقة. كلاهما لهما تاريخ من العداء. في عام 2003 ، باع أكمان Icahn حصته في Hallwood Realty ، وجادل بأنه كان مدينًا بمبالغ إضافية عندما قام Icahn لاحقًا بدمج Hallwood مع شركة عقارية أخرى.

بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت هو مدير الاستثمار في بيرشينج سكوير هولدنجز ، التي تتداول في بورصة لندن. في النصف الأول من عام 2020 ، تضمنت أنشطة بيرشينج إعادة تأسيس مركز أساسي في ستاربكس (SBUX) ، وتواجد منصب في بيركشاير هاثاواي (BRK.B) ، وجمع 4 مليارات دولار لإنشاء شركة استحواذ إلكترونية خاصة (SPAC).

ديفيد اينهورن

ديفيد أينهورن هو مؤسس ورئيس Greenlight Capital ، وهو صندوق تحوط يديره لمدة 20 عامًا. اثنتان من مسرحيات أينهورن الأكثر شهرة تشمل عرض قصير المدى لليمان براذرز وألايد كابيتال كوربوريشن. في مايو 2016 ، أعلن أينهورن أن Greenlight قد حصلت على 64 مليون دولار من Yelp (YELP).

دان لوب

دان لوب هو مؤسس شركة Third Point LLC ، وهي مدير الاستثمار لصندوق Third Point Offshore Master Fund ، وهو صندوق مغلق مدرج في لندن بأصول تبلغ قيمتها 8.6 مليار دولار.وفي عام 2012 ، تولى لوب منصب في Yahoo! وفي النهاية حصلت على مقعد في مجلس إدارتها. في عام 2013 ، أعلن لوب أن شركته كانت أكبر مساهم في Sotheby's ، كما شغل Third Point أيضًا مناصب كبيرة في Baxter International و Ligand Pharmaceuticals.