صندوق BRIC ETF

ما هو صندوق BRIC ETF؟

BRIC ETF هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يستثمر في الأسهم والأوراق المالية المدرجة المرتبطة ببلدان البرازيل وروسيا والهند والصين ، والمعروفة باسم دول BRIC ، عادةً من خلال البورصات المحلية أو مع أمريكا وعالمية إيصالات الإيداع (GDRs). تتم إدارة هذه الصناديق بشكل سلبي ، مما يعني أن الاستثمارات التي تقوم بها تعكس حيازات مؤشر أساسي واسع ولا تخضع لتقدير مدير المحفظة.

فهم صناديق الاستثمار المتداولة في BRIC

أتاح تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين العاديين الاستثمار بسهولة نسبيًا في الأوراق المالية الخارجية دون مواجهة رسوم كبيرة وخيارات محدودة وروتين. توفر هذه الصناديق الشعبية ، المدرجة في البورصات والمتاجرة بها على مدار اليوم تمامًا مثل الأسهم العادية ، إمكانية محاكاة أداء سوق الأسهم الأوسع أو قطاع أو اتجاه معين من خلال عكس مقتنيات مؤشر معين - محفظة افتراضية من الأوراق المالية التي تمثل سوقًا معينًا أو جزء منه.

تم تصميم صناديق BRIC المتداولة في البورصة لمنح حامليها تعرضًا متنوعًا للبرازيل وروسيا والهند والصين: أربعة من أكبر اقتصادات الأسواق الناشئة. يتم استثمار الأصول في كل من الأسهم المصدرة محليًا والأسهم التي يتم تداولها في البورصات في الولايات المتحدة وأوروبا. قد يختلف تخصيص المحفظة بين المقاطعات الأربع من صندوق إلى آخر ، ولكن يجب استثمار جميع صناديق الاستثمار المتداولة في الفضاء بشكل سلبي حول مؤشر أساسي ، مثل مؤشر MSCI BRIC ، الذي يغطي 879 من مكوناته ما يقرب من 85٪ من السوق المعدل بالتعويم الحر الرسملة في كل بلد .

يمكن أن يتأهل الصندوق باعتباره BRIC ETF حتى لو لم يتم استثماره في جميع البلدان الأربعة التي يتكون منها الاختصار. في وقت ما ، كان هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في دول البريك (BRIC) المستثمرة في جميع الدول الأربع. بعد ذلك ، مع تضاؤل فكرة BRIC كسوق ساخن ، اختفت هذه الصناديق - حاليًا ، لا يوجد سوى صندوقين من صناديق الاستثمار المتداولة في BRIC يستثمران في الأوراق المالية في كل واحدة من دول البريك.

هام

• تلاشى مفهوم "بريك" ككيان منفرد تدريجياً من الفكر الشعبي على مر السنين مع تباعد الأداء الاقتصادي لهذه الدول الأربع.

قد تحمل صناديق BRIC المتداولة في البورصة معدلات نفقات أعلى قليلاً من الصناديق التي تركز على الولايات المتحدة وأوروبا بسبب ارتفاع تكاليف الاستثمار المباشر في أسواق الأسهم الأجنبية هذه.

تاريخ صناديق BRIC المتداولة في البورصة

اشتهرت دول بريكس في عام 2001 عندما وصفها جيم أونيل من بنك جولدمان ساكس بأنها أسرع اقتصادات السوق نموًا. وفجأة ، تم الحديث عن الدول الأربع بانتظام في اتحاد ، على الرغم من الاختلاف في الطبيعة والانتماء إلى أجزاء مختلفة من العالم . مجتمعة ، أصبحت حديث وول ستريت والوجهة الرئيسية لأي مستثمر يبحث عن العوائد الأعلى التي تقدمها الأسواق الناشئة.

بحلول عام 2014 ، استحوذت بلدان بريك على ما يقرب من 30 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي العالمي ، ارتفاعا من 11 في المائة في عام 1990 .

التجار والمستثمرون الاستثمار في الأوراق المالية المحلية لـ BRIC ، وكانت الشركات ورجال الأعمال حريصين على جلب شركاتهم إلى دول BRIC للاستيلاء على الأسواق الكبيرة بمبالغ متزايدة من رأس المال وزيادة التعرض لعادات الاستهلاك في الدول المتقدمة. أصبحت بلدان بريك أهدافًا استثمارية ساخنة بشكل خاص بعد الركود الكبير في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، حيث كانت اقتصاداتها لا تزال في صعود ، ولكن بسبب الاقتصادات النسبية ، كانت الأوراق المالية الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة في متناول المستثمرين.

من هناك ، بدأت شعبيتها تتفكك. مع تعافي الاقتصاد الأمريكي واستقرار اقتصادات دول بريك وتباطؤ النمو المذهل في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كان يُنظر إلى بلدان بريك بشكل فردي بشكل أكثر واقعية وتلاشى مفهوم بريك ككيان فريد من الفكر الشعبي.

انتقاد صناديق الاستثمار المتداولة في مجموعة بريك

تم رفض مصطلح BRIC بانتظام كأداة تسويق. لم يأخذ المشككون أبدًا بفكرة النظر إلى البلدان الأربعة المنفصلة كدولة واحدة وانتقدوا مديري الأصول لاستخدامهم الضجيج الذي صاغته ورقة جولدمان ساكس بعنوان "بناء أفضل لدول بريكس الاقتصادية" لتجميعها معًا كحل استثماري وأفضل بوابة للأسواق الناشئة .

في الوقت الحاضر ، من الشائع وصف الاختصار بأنه لا معنى له. بالعودة إلى عام 2001 ، كانت الدول الأربع تشترك في بعض أوجه التشابه. الآن ، تباعدت مصائرهم بشكل كبير. منذ تشكيل هذا المفهوم لأول مرة ، تفوقت الصين والهند على الأداء ، في حين أن الدول الأخرى كانت محبطة.

وأشار بعض النقاد أيضًا إلى أن الحملات التسويقية المفرطة التي تركزت على العوائد الوفيرة التي يوفرها الاستثمار في جميع دول البريك الأربعة لم تذكر قضايا تدخل الدولة. بصرف النظر عن الهند ، كان الاستثمار في هذه البلدان يعني عمومًا شراء أسهم في شركات تهتم بخدمة المصالح المحلية أكثر من مساهميها.

فوائد صندوق BRIC ETF

هذا لا يعني أنه لا يوجد شيء إيجابي يمكن تحقيقه من الاستثمار في جميع ما يسمى بـ BRICs الأربعة. دائمًا ما يتم تحذير المستثمرين الباحثين عن التعرض للأسواق الناشئة من الطبيعة الأكثر تقلبًا لهذه البورصات وينصحون وفقًا لذلك بنشر رهاناتهم والتنويع قدر الإمكان. من المؤكد أن الاستثمار في أربعة بلدان مختلفة يناسب تلك المعايير أكثر من مجرد الرهان على واحدة منها.

تمثل صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا بشكل عام أفضل طريقة للتعرف على هذه الأجزاء من العالم. يمكن شراؤها وبيعها على الفور في البورصة ، مما يجعلها أكثر سيولة من الصناديق المشتركة ، وتوفر الكثير من التنويع في الأسواق المحفوفة بالمخاطر وغير المعروفة للمستثمر العادي ، وتعمل بشكل أرخص بكثير من الاستثمار المباشر في البورصات المحلية.

يسلط الضوء

• صندوق BRIC ETF هو صندوق متداول في البورصة (ETF) يستثمر في الأسهم والأوراق المالية المدرجة المرتبطة بدول البرازيل وروسيا والهند والصين.

• قد تحمل صناديق BRIC المتداولة في البورصة معدلات نفقات أعلى قليلاً بسبب ارتفاع تكاليف الاستثمار المباشر في أسواق الأسهم الأجنبية هذه.

• قد يختلف تخصيص المحفظة من صندوق إلى آخر ، ولكن يجب استثمار جميع صناديق الاستثمار المتداولة في الفضاء بشكل سلبي ، مما يعكس حيازات المؤشر الأساسي الواسع.

• كان هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة في دول البريك في وقت ما في البلدان الأربعة. بعد ذلك ، مع تضاؤل فكرة BRIC كسوق ساخن ، أصبحت الخيارات محدودة أكثر.