BRIC-ETF

Was ist ein BRIC-ETF?

Ein BRIC-ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der in Aktien und börsennotierte Wertpapiere investiert, die mit den Ländern Brasilien, Russland, Indien und China verbunden sind, die auch als BRIC -Staaten bekannt sind, normalerweise über lokale Börsen oder mit amerikanischen und globalen Hinterlegungsscheine (GDRs). Diese Fonds werden passiv verwaltet, was bedeutet, dass die Anlagen, die sie tätigen, die Bestände eines breiten zugrunde liegenden Index widerspiegeln und nicht im Ermessen eines Portfoliomanagers liegen.

BRIC-ETFs verstehen

Der Vormarsch von ETFs hat es durchschnittlichen Anlegern ermöglicht, relativ einfach in ausländische Wertpapiere zu investieren,. ohne auf hohe Gebühren, begrenzte Optionen und Bürokratie stoßen zu müssen. Diese beliebten Fonds, die an Börsen notiert sind und wie gewöhnliche Aktien den ganzen Tag gehandelt werden, bieten die Möglichkeit, die Performance des breiteren Aktienmarktes oder eines bestimmten Sektors oder Trends nachzuahmen, indem sie die Bestände eines bestimmten Index – eines hypothetischen Portfolios – widerspiegeln Wertpapiere, die einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentieren.

BRIC-ETFs sollen den Inhabern ein diversifiziertes Engagement in Brasilien, Russland, Indien und China ermöglichen: vier der größten Schwellenländer. Das Vermögen wird sowohl in lokal ausgegebene Aktien als auch in Aktien investiert, die an Börsen in den Vereinigten Staaten und Europa gehandelt werden. Die Portfolioallokation zwischen den vier Ländern kann von Fonds zu Fonds variieren, aber alle ETFs in diesem Bereich sollten passiv um einen zugrunde liegenden Index wie den MSCI BRIC Index herum investiert werden,. dessen 879 Bestandteile etwa 85 % des streubesitzbereinigten Marktes abdecken Kapitalisierung in jedem Land .

Ein Fonds kann sich auch dann als BRIC-ETF qualifizieren, wenn er nicht in allen vier Ländern investiert ist, aus denen das Akronym besteht. Zu einem bestimmten Zeitpunkt waren viele BRIC-ETFs in alle vier Nationen investiert. Als dann die Vorstellung von BRIC als heißem Markt verschwand, verschwanden diese Fonds – derzeit gibt es nur zwei BRIC-ETFs, die in Wertpapieren in jedem der BRIC-Länder investiert sind.

Wichtig

Das Konzept der BRIC als eigenständige Einheit ist im Laufe der Jahre allmählich aus dem populären Denken verschwunden, da die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit dieser vier Nationen auseinander ging.

BRIC-ETFs können aufgrund der höheren Kosten für die direkte Anlage an diesen ausländischen Aktienmärkten etwas höhere Kostenquoten aufweisen als Fonds, die sich auf die USA und Europa konzentrieren.

Geschichte der BRIC-ETFs

Die BRIC-Staaten erlangten 2001 Berühmtheit, als Jim O'Neill von Goldman Sachs sie kollektiv als die am schnellsten wachsenden Marktwirtschaften bezeichnete.Plötzlich wurde regelmäßig über die vier Länder in Union gesprochen, obwohl sie sich in ihrer Natur unterscheiden und zu verschiedenen Teilen der Welt gehören . Zusammengenommen wurden sie zum Gesprächsthema an der Wall Street und zum Hauptziel für jeden Investor, der die höheren Renditen der Schwellenmärkte suchte.

Bis 2014 entfielen fast 30 Prozent des globalen Bruttoinlandsprodukts (BIP) auf die BRIC-Staaten, gegenüber 11 Prozent im Jahr 1990 .

Händler und Investoren wollten in lokale BRIC-Wertpapiere investieren, und Unternehmen und Unternehmer waren sehr daran interessiert, ihre Unternehmen in die BRIC-Länder zu bringen, um große Märkte mit steigenden Kapitalbeträgen und einer stärkeren Exposition gegenüber den Konsumgewohnheiten der Industrienationen zu erobern. Die BRIC-Länder wurden nach der großen Rezession Ende der 2000er Jahre zu besonders heißen Anlagezielen, da ihre Volkswirtschaften immer noch auf dem Vormarsch waren, aber aufgrund der relativen Wirtschaftlichkeit einzelne Wertpapiere und ETFs für Anleger immer noch erschwinglich waren.

Von da an begann ihre Popularität zu entwirren. Als sich die amerikanische Wirtschaft erholte und sich die BRIC-Volkswirtschaften einpendelten und sich das erstaunliche Wachstum der 2000er Jahre verlangsamte, wurden die einzelnen BRIC-Länder realistischer gesehen und das Konzept der BRIC als einer einzigen Einheit verschwand aus dem populären Denken.

Kritik an BRIC-ETFs

Der Begriff BRIC wurde regelmäßig als Marketinginstrument abgetan. Skeptiker nahmen nie die Idee auf, die vier getrennten Länder als eins zu betrachten, und kritisierten Vermögensverwalter dafür, dass sie den Hype nutzten, den Goldman Sachs‘ Papier „Building Better Economic BRICs“ aufgebaut hatte, um sie als Anlagelösung und bestes Tor zu Schwellenländern zusammenzusetzen .

Heutzutage ist es üblich, dass das Akronym als sinnlos bezeichnet wird. Im Jahr 2001 hatten die vier Länder einige Gemeinsamkeiten. Nun haben sich ihre Schicksale erheblich voneinander getrennt. Seit das Konzept zum ersten Mal entwickelt wurde, haben China und Indien übertroffen, während die anderen Nationen unterfordert waren.

Einige Kritiker haben auch darauf hingewiesen, dass exzessive Marketingkampagnen, die sich auf die Rekordrenditen konzentrierten, die Investitionen in allen vier BRIC-Staaten bieten, es versäumten, die Probleme staatlicher Eingriffe zu erwähnen. Abgesehen von Indien bedeutete eine Investition in diesen Ländern im Allgemeinen den Kauf von Aktien von Unternehmen, die mehr daran interessiert waren, lokalen Interessen als ihren Aktionären zu dienen.

Vorteile eines BRIC-ETF

Das heißt nicht, dass es nichts Positives bringt, in alle vier sogenannten BRICs zu investieren. Anleger, die ein Engagement in Schwellenmärkten anstreben, werden stets vor der volatileren Natur dieser Börsen gewarnt und entsprechend dazu aufgefordert, ihre Wetten zu streuen und so weit wie möglich zu diversifizieren. In vier verschiedene Länder zu investieren, erfüllt diese Kriterien sicherlich mehr als nur auf eines von ihnen zu setzen.

ETFs stellen im Allgemeinen auch die beste Möglichkeit dar, sich in diesen Teilen der Welt zu engagieren. Sie können sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden, was sie liquider als Investmentfonds macht, eine große Diversifikation in risikobehafteten und dem Durchschnittsanleger unbekannten Märkten bietet und viel billiger ist als eine direkte Investition an lokalen Börsen.

Höhepunkte

• Ein BRIC ETF ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der in Aktien und börsennotierte Wertpapiere investiert, die mit den Ländern Brasilien, Russland, Indien und China verbunden sind.

• BRIC-ETFs können aufgrund der höheren Kosten für die direkte Anlage an diesen ausländischen Aktienmärkten etwas höhere Kostenquoten aufweisen.

• Die Portfolioallokation kann von Fonds zu Fonds variieren, aber alle ETFs im Bereich sollten passiv investiert sein und die Bestände eines breiten zugrunde liegenden Index widerspiegeln.

• Früher waren viele BRIC-ETFs in allen vier Ländern investiert. Dann, als die Idee von BRIC als heißer Markt verschwand, wurden die Möglichkeiten begrenzter.