БРИК ETF

Что такое BRIC ETF?

BRIC ETF — это биржевой фонд (ETF), который инвестирует в акции и зарегистрированные на бирже ценные бумаги, связанные со странами Бразилии, России, Индии и Китая, также известными как страны BRIC,. обычно через местные фондовые биржи или с американскими и глобальными депозитарные расписки (ГДР). Эти фонды управляются пассивно, а это означает, что инвестиции, которые они делают, отражают активы широкого базового индекса и не зависят от усмотрения управляющего портфелем.

Понимание ETF BRIC

Развитие ETF позволило средним инвесторам относительно легко инвестировать в зарубежные ценные бумаги,. не сталкиваясь с большими комиссиями, ограниченными возможностями и бюрократическими проволочками. Эти популярные фонды, котирующиеся на биржах и торгуемые в течение дня точно так же, как обычные акции, дают возможность имитировать работу более широкого фондового рынка, определенного сектора или тренда, отражая активы определенного индекса — гипотетического портфеля акций. ценные бумаги, представляющие определенный рынок или его сегмент.

ETF BRIC предназначены для того, чтобы предоставить держателям диверсифицированный доступ к Бразилии, России, Индии и Китаю: четырем из крупнейших стран с формирующимся рынком. Активы инвестируются как в акции местного выпуска, так и в акции, которые торгуются на биржах США и Европы. Распределение портфеля между четырьмя странами может варьироваться от фонда к фонду, но все ETF в пространстве должны пассивно инвестироваться вокруг базового индекса, такого как индекс MSCI BRIC,. 879 составляющих которого покрывают примерно 85% рынка с поправкой на количество в свободном обращении . капитализация в каждой стране .

Фонд может квалифицироваться как BRIC ETF, даже если он не инвестируется во все четыре страны, составляющие аббревиатуру. В какой-то момент во всех четырех странах было инвестировано много ETF стран БРИК. Затем, когда представление о БРИК как о горячем рынке пошло на убыль, эти фонды исчезли — в настоящее время существует только два ETF БРИК, инвестируемых в ценные бумаги в каждой из стран БРИК.

Важно

Концепция БРИК как единой единицы с течением времени постепенно исчезала из популярного мышления по мере того, как экономические показатели этих четырех стран расходились.

ETF BRIC могут иметь несколько более высокие коэффициенты расходов, чем фонды, ориентированные на США и Европу, из-за более высоких затрат на прямые инвестиции в эти иностранные фондовые рынки.

История ETF BRIC

Страны БРИК получили известность в 2001 году, когда Джим О'Нил из Goldman Sachs коллективно назвал их странами с самой быстрорастущей рыночной экономикой. Внезапно о четырех странах стали регулярно говорить в союзе, несмотря на то, что они различаются по своей природе и принадлежат к разным частям мира. . В совокупности они стали притчей во языцех на Уолл-стрит и основным направлением для любого инвестора, ищущего более высокую прибыль,. предлагаемую развивающимися рынками.

К 2014 году на страны БРИК приходилось почти 30 процентов мирового валового внутреннего продукта (ВВП) по сравнению с 11 процентами в 1990 году .

Трейдеры и инвесторы хотели инвестировать в местные ценные бумаги стран БРИК, а компании и предприниматели стремились вывести свои компании в страны БРИК, чтобы захватить большие рынки с растущим объемом капитала и повышенным влиянием потребительских привычек развитых стран. Страны БРИК стали особенно привлекательными объектами для инвестиций после великой рецессии конца 2000-х годов, поскольку их экономика все еще находилась на подъеме, но из-за относительной экономики отдельные ценные бумаги и ETF по-прежнему были доступны для инвесторов.

Оттуда их популярность начала падать. По мере восстановления американской экономики и стабилизации экономики стран БРИК, а также замедления поразительного роста 2000-х годов отдельные страны БРИК стали восприниматься более реалистично, а концепция БРИК как единой единицы исчезла из общественного мнения.

Критика ETF BRIC

Термин БРИК регулярно отвергается как маркетинговый инструмент. Скептики никогда не воспринимали идею рассматривать четыре отдельные страны как одну и критиковали управляющих активами за то, что они использовали ажиотаж, созданный в статье Goldman Sachs «Построение лучших экономических стран БРИК», чтобы собрать их воедино в качестве инвестиционного решения и лучшего выхода на развивающиеся рынки. .

В настоящее время аббревиатуру часто называют бессмысленной. Еще в 2001 году четыре страны имели некоторые сходства. Теперь их судьбы значительно разошлись. С тех пор, как концепция была впервые сформирована, Китай и Индия превзошли ее, в то время как другие страны не впечатлили.

Некоторые критики также отмечали, что в чрезмерных маркетинговых кампаниях, сосредоточенных на высоких прибылях от инвестиций во все четыре страны БРИК, не упоминались вопросы государственного вмешательства. За исключением Индии, инвестирование в эти страны обычно означало покупку акций компаний, больше заботившихся об обслуживании местных интересов, чем своих акционеров.

Преимущества ETF BRIC

Это не означает, что инвестирование во все четыре так называемых БРИК не принесет ничего положительного. Инвесторов, стремящихся выйти на развивающиеся рынки, всегда предупреждают о более волатильном характере этих бирж и, соответственно, советуют распределять свои ставки и максимально диверсифицировать их. Инвестирование в четыре разные страны, безусловно, больше соответствует этим критериям, чем просто ставка на одну из них.

ETF также обычно представляют собой лучший способ получить доступ к этим частям мира. Их можно мгновенно покупать и продавать на бирже, что делает их более ликвидными,. чем взаимные фонды, они предлагают большую диверсификацию на рынках, сопряженных с риском и неизвестных среднему инвестору, и работают намного дешевле, чем инвестиции непосредственно на местных фондовых биржах.

Особенности

• BRIC ETF — это биржевой фонд (ETF), который инвестирует в акции и зарегистрированные на бирже ценные бумаги, связанные со странами Бразилии, России, Индии и Китая.

• ETF BRIC могут иметь несколько более высокие коэффициенты расходов из-за более высоких затрат на прямые инвестиции в эти иностранные фондовые рынки.

• Распределение портфеля может варьироваться от фонда к фонду, но все ETF в пространстве должны быть пассивно инвестированы, отражая активы широкого базового индекса.

• Когда-то было много ETF BRIC, инвестированных во все четыре страны. Затем, когда представление о БРИК как о горячем рынке пошло на убыль, возможности стали более ограниченными.