يعود
ما هو العائد؟
العائد ، المعروف أيضًا باسم العائد المالي ، بأبسط شروطه ، هو الأموال التي يتم جنيها أو خسارتها على استثمار خلال فترة زمنية معينة.
يمكن التعبير عن العائد اسميًا على أنه التغيير في القيمة بالدولار للاستثمار بمرور الوقت. يمكن أيضًا التعبير عن العائد كنسبة مئوية مشتقة من نسبة الربح إلى الاستثمار. يمكن أيضًا تقديم العوائد على أنها نتائج صافية (بعد الرسوم والضرائب والتضخم ) أو إجمالي العوائد التي لا تمثل أي شيء سوى تغير السعر. حتى أنها تتضمن استثمار 401 (ك).
فهم العائد
يعرف المستثمرون الحكيمون أن التعريف الدقيق للعائد يعتمد على الوضع ويعتمد على مدخلات البيانات المالية لقياسه. قد يعني مصطلح شامل مثل الربح الإجمالي ، أو التشغيل ، أو الصافي ، قبل الضريبة ، أو بعد الضريبة. قد يعني مصطلح شامل مثل الاستثمار الأصول المختارة أو المتوسطة أو الإجمالية.
فترة الاحتفاظ هو عائد الاستثمار على مدار الوقت الذي يمتلكه مستثمر معين. يمكن التعبير عن عائد فترة الحجز اسميًا أو كنسبة مئوية. عندما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية ، فإن المصطلح المستخدم غالبًا هو معدل العائد (RoR).
على سبيل المثال ، يعتبر العائد المكتسب خلال الفترة الزمنية الدورية للشهر عائدًا شهريًا والسنة عبارة عن عائد سنوي. غالبًا ما يهتم الأشخاص بالعائد السنوي للاستثمار ، أو العائد السنوي (سنوي) ، والذي يحسب تغير السعر من اليوم إلى نفس التاريخ قبل عام واحد.
لا يمكن مقارنة المرتجعات على فترات دورية ذات أطوال مختلفة إلا عندما يتم تحويلها إلى فترات أطوال متماثلة. من المعتاد مقارنة العوائد المكتسبة خلال فترات زمنية طويلة. تسمى عملية تحويل فترات إرجاع أقصر أو أطول إلى عوائد سنوية التحويل السنوي.
العائد الاسمي
العائد الاسمي هو صافي الربح أو الخسارة للاستثمار معبرًا عنه بمبلغ الدولارات (أو أي عملة أخرى قابلة للتطبيق) قبل أي تعديلات للضرائب أو الرسوم أو أرباح الأسهم أو التضخم أو أي تأثير آخر على المبلغ. يمكن حسابها من خلال تحديد التغيير في قيمة الاستثمار خلال فترة زمنية محددة بالإضافة إلى أي توزيعات مطروحًا منها أي نفقات.
تعتمد التوزيعات التي يتلقاها المستثمر على نوع الاستثمار أو المشروع ولكنها قد تشمل أرباح الأسهم أو الفوائد أو الإيجارات أو الحقوق أو الفوائد أو التدفقات النقدية الأخرى التي يتلقاها المستثمر. تعتمد المصروفات التي يدفعها المستثمر على نوع الاستثمار أو المشروع ولكنها قد تشمل الضرائب أو التكاليف أو الرسوم أو النفقات التي يدفعها المستثمر للحصول على استثمار والحفاظ عليه وبيعه.
العائد الإيجابي هو الربح ، أو المال الذي يتم تحقيقه من استثمار أو مشروع. وبالمثل ، يمثل العائد السلبي خسارة أو خسارة أموال في استثمار أو مشروع.
على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر يشتري ما قيمته 1000 دولار من الأسهم المتداولة علنًا ، ولا يتلقى أي توزيعات ، ولا يدفع أي نفقات ، ويبيع السهم بعد عامين مقابل 1200 دولار. العائد الاسمي بالدولار هو 1200 دولار - 1000 دولار = 200 دولار.
العائد الحقيقي
يتم تعديل معدل العائد الحقيقي للتغيرات في الأسعار بسبب التضخم أو عوامل خارجية أخرى. تعبر هذه الطريقة عن معدل العائد الاسمي بالقيمة الحقيقية ، مما يحافظ على القوة الشرائية لمستوى معين من رأس المال ثابتة بمرور الوقت.
يتيح لك تعديل العائد الاسمي للتعويض عن عوامل مثل التضخم تحديد مقدار عائدك الاسمي الذي يمثل عائدًا حقيقيًا. إن معرفة المعدل الحقيقي لعائد الاستثمار أمر مهم للغاية قبل استثمار أموالك. ذلك لأن التضخم يمكن أن يقلل من القيمة مع مرور الوقت ، تمامًا كما تنخفض الضرائب أيضًا.
إجمالي عائد السهم يتضمن كلاً من المكاسب / الخسائر الرأسمالية ودخل توزيعات الأرباح ، بينما يصور العائد الاسمي للسهم فقط تغير سعره.
يجب على المستثمرين أيضًا التفكير فيما إذا كانت المخاطر التي ينطوي عليها استثمار معين أمرًا يمكنهم تحمله نظرًا لمعدل العائد الحقيقي. إن التعبير عن معدلات العائد بالقيم الحقيقية بدلاً من القيم الاسمية ، خاصة خلال فترات التضخم المرتفع ، يقدم صورة أوضح لقيمة الاستثمار.
نسب العائد
نسب العائد هي مجموعة فرعية من النسب المالية التي تقيس مدى فعالية إدارة الاستثمار. إنها تساعد في تقييم ما إذا كان يتم إنشاء أعلى عائد ممكن على الاستثمار. بشكل عام ، تقارن نسب العائد الأدوات المتاحة لتحقيق الربح ، مثل الاستثمار في الأصول أو حقوق الملكية إلى صافي الدخل.
تقوم نسب العائد بإجراء هذه المقارنة عن طريق تقسيم الأصول المختارة أو الإجمالية أو حقوق الملكية إلى صافي الدخل. والنتيجة هي نسبة العائد على كل دولار مستثمر يمكن استخدامه لتقييم قوة الاستثمار من خلال مقارنته بمعايير مثل نسب عائد الاستثمارات أو الشركات أو الصناعات أو الأسواق المماثلة. على سبيل المثال ، يعني عودة رأس المال (ROC) استرداد الاستثمار الأصلي.
عائد الاستثمار (ROI)
نسبة العائد هو العائد المعبر عنه كنسبة مئوية. يُعرف باسم العائد على السترة (ROI). عائد الاستثمار هو العائد لكل دولار مستثمر. يتم حساب عائد الاستثمار بقسمة عائد الدولار على الاستثمار الأولي بالدولار. يتم ضرب هذه النسبة في 100 للحصول على نسبة مئوية. بافتراض عائد 200 دولار على استثمار بقيمة 1000 دولار ، فإن النسبة المئوية للعائد أو العائد على الاستثمار = (200 دولار / 1000 دولار) × 100 = 20٪.
العائد على حقوق الملكية (ROE)
العائد على حقوق الملكية (ROE) هو نسبة الربحية المحسوبة على أنها صافي الدخل مقسومًا على متوسط حقوق المساهمين التي تقيس مقدار الدخل الصافي الناتج عن كل دولار من استثمار الأسهم. إذا حققت الشركة أرباحًا صافية قدرها 10000 دولار أمريكي للسنة وكان متوسط رأس مال الشركة خلال نفس الفترة الزمنية هو 100000 دولار أمريكي ، فإن العائد على حقوق الملكية هو 10٪.
العائد على الأصول (ROA)
العائد على الأصول (ROA) هو نسبة الربحية المحسوبة على أنها صافي الدخل مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول الذي يقيس مقدار صافي الربح الناتج عن كل دولار مستثمر في الأصول. يحدد الرافعة المالية وما إذا كان يتم كسب ما يكفي من استخدام الأصول لتغطية تكلفة رأس المال. صافي الدخل مقسومًا على متوسط إجمالي الأصول يساوي العائد على الأصول.
على سبيل المثال ، إذا كان صافي الدخل للسنة 10000 دولار ، وكان إجمالي متوسط الأصول للشركة خلال نفس الفترة الزمنية يساوي 100000 دولار ، فإن العائد على الأصول هو 10000 دولار مقسومًا على 100000 دولار ، أو 10٪.
يسلط الضوء
يشمل إجمالي عائد الأسهم تغير السعر بالإضافة إلى مدفوعات الأرباح والفوائد.
يحسب العائد الحقيقي تأثيرات التضخم والعوامل الخارجية الأخرى ، بينما يهتم العائد الاسمي فقط بتغير السعر.
يمثل العائد الإيجابي ربحًا بينما يمثل العائد السلبي خسارة.
العائد هو التغير في سعر الأصل أو الاستثمار أو المشروع بمرور الوقت ، والذي يمكن تمثيله من حيث تغير السعر أو النسبة المئوية للتغير.
غالبًا ما يتم حساب العوائد سنويًا لأغراض المقارنة ، بينما يحسب عائد فترة الاحتفاظ الربح أو الخسارة خلال الفترة الكاملة التي تم فيها الاحتفاظ بالاستثمار.
توجد عدة نسب عائد لاستخدامها في التحليل الأساسي.
