ETF BRIC

Qu'est-ce qu'un ETF BRIC ?

Un ETF BRIC est un fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans des actions et des titres cotés associés aux pays du Brésil, de la Russie, de l'Inde et de la Chine, autrement connus sous le nom de pays BRIC,. généralement par le biais de bourses locales ou avec des bourses américaines et mondiales . certificats de dépôt (GDR). Ces fonds sont gérés passivement, ce qui signifie que les investissements qu'ils effectuent reflètent les avoirs d'un indice sous-jacent général et ne sont pas à la discrétion d'un gestionnaire de portefeuille.

Comprendre les ETF BRIC

L'avancée des ETF a permis aux investisseurs moyens d'investir relativement facilement dans des titres étrangers sans avoir à supporter de gros frais, des options limitées et des formalités administratives. Ces fonds populaires, qui sont cotés en bourse et négociés tout au long de la journée, tout comme des actions ordinaires, offrent la possibilité d'imiter la performance du marché boursier plus large ou d'un secteur ou d'une tendance spécifique en reflétant les avoirs d'un indice désigné - un portefeuille hypothétique de titres représentatifs d'un marché particulier ou d'un segment de celui-ci.

Les ETF BRIC sont conçus pour offrir aux détenteurs une exposition diversifiée au Brésil, à la Russie, à l'Inde et à la Chine : quatre des plus grandes économies de marché émergentes. Les actifs sont investis à la fois dans des actions émises localement et dans des actions négociées sur des bourses aux États-Unis et en Europe. La répartition du portefeuille entre les quatre pays peut varier d'un fonds à l'autre, mais tous les ETF de l'espace doivent être investis passivement autour d'un indice sous-jacent, tel que l' indice MSCI BRIC,. dont les 879 composants couvrent environ 85 % du marché ajusté au flottant . capitalisation dans chaque pays .

Un fonds peut être qualifié d'ETF BRIC même s'il n'est pas investi dans les quatre pays qui composent l'acronyme. À un moment donné, de nombreux ETF BRIC étaient investis dans les quatre pays. Puis, au fur et à mesure que l'idée du BRIC en tant que marché chaud s'est estompée, ces fonds ont disparu - actuellement, il n'y a que deux ETF BRIC investis dans des titres dans chacun des pays BRIC.

Important

Le concept de BRIC en tant qu'entité singulière s'est progressivement estompé de la pensée populaire au fil des années au fur et à mesure que les performances économiques de ces quatre nations divergeaient.

Les FNB BRIC peuvent avoir des ratios de dépenses légèrement plus élevés que les fonds axés sur les États-Unis et l'Europe en raison des coûts plus élevés d'un investissement direct sur ces marchés boursiers étrangers.

Histoire des ETF BRIC

Les BRIC sont devenus célèbres en 2001 lorsque Jim O'Neill de Goldman Sachs les a collectivement qualifiés d'économies de marché à la croissance la plus rapide . . Ensemble, ils sont devenus le sujet de conversation de Wall Street et la principale destination de tout investisseur à la recherche des rendements plus élevés offerts par les marchés émergents.

En 2014, les pays BRIC représentaient près de 30 % du produit intérieur brut (PIB) mondial, contre 11 % en 1990 .

Les commerçants et les investisseurs voulaient investir dans des titres locaux du BRIC, et les entreprises et les entrepreneurs étaient désireux d'amener leurs entreprises dans les pays du BRIC pour conquérir de grands marchés avec des quantités croissantes de capitaux et une exposition accrue aux habitudes de consommation des pays développés. Les pays BRIC sont devenus des cibles d'investissement particulièrement prisées après la grande récession de la fin des années 2000, car leurs économies étaient toujours en hausse, mais en raison d'économies relatives, les titres individuels et les ETF étaient encore abordables pour les investisseurs.

À partir de là, leur popularité a commencé à s'effondrer. Alors que l'économie américaine se redressait et que les économies BRIC se stabilisaient et que la croissance surprenante des années 2000 ralentissait, les pays BRIC individuellement étaient considérés de manière plus réaliste et le concept de BRIC en tant qu'entité singulière s'est estompé de la pensée populaire.

Critique des ETF BRIC

Le terme BRIC a régulièrement été rejeté comme un outil de marketing. Les sceptiques n'ont jamais accepté l'idée de considérer les quatre pays distincts comme un seul et ont critiqué les gestionnaires d'actifs pour avoir utilisé le battage médiatique que l'article de Goldman Sachs "Construire de meilleurs BRIC économiques", construit pour les assembler comme une solution d'investissement et la meilleure passerelle vers les marchés émergents .

De nos jours, il est courant que l'acronyme soit qualifié d'insensé. En 2001, les quatre pays partageaient certaines similitudes. Aujourd'hui, leurs destins ont considérablement divergé. Depuis la création du concept, la Chine et l'Inde ont surperformé, tandis que les autres nations ont été décevantes.

Certains critiques ont également souligné que des campagnes de marketing excessives centrées sur les rendements exceptionnels offerts par l'investissement dans les quatre pays du BRIC n'ont pas mentionné les problèmes d'intervention de l'État. En dehors de l'Inde, investir dans ces pays signifiait généralement acheter des actions d'entreprises plus soucieuses de servir les intérêts locaux que leurs actionnaires.

Avantages d'un ETF BRIC

Cela ne veut pas dire qu'il n'y a rien de positif à venir d'investir dans les quatre soi-disant BRIC. Les investisseurs qui recherchent une exposition aux marchés émergents sont toujours avertis de la nature plus volatile de ces bourses et conseillés en conséquence d'étaler leurs paris et de se diversifier autant que possible. Investir dans quatre pays différents correspond certainement à ces critères plus que simplement parier sur l'un d'entre eux.

Les ETF représentent également généralement le meilleur moyen d'obtenir une exposition à ces parties du monde. Ils peuvent être achetés et vendus instantanément en bourse, ce qui les rend plus liquides que les fonds communs de placement, offrent une grande diversification sur des marchés risqués et inconnus de l'investisseur moyen, et coûtent beaucoup moins cher que d'investir directement dans les bourses locales.

Points forts

• Un ETF BRIC est un fonds négocié en bourse (ETF) qui investit dans des actions et des titres cotés associés aux pays du Brésil, de la Russie, de l'Inde et de la Chine.

• Les FNB BRIC peuvent avoir des ratios de dépenses légèrement plus élevés en raison des coûts plus élevés d'un investissement direct sur ces marchés boursiers étrangers.

• L'allocation du portefeuille peut varier d'un fonds à l'autre, mais tous les ETF de l'espace doivent être investis passivement, reflétant les avoirs d'un large indice sous-jacent.

• Il y avait autrefois de nombreux ETF BRIC investis dans les quatre pays. Puis, à mesure que l'idée du BRIC en tant que marché chaud s'est estompée, les options sont devenues plus limitées.