محلل استثمار بديل معتمد (CAIA)
ما هو محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA)؟
محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA) هو تعيين احترافي تمنحه جمعية محلل الاستثمار البديل المعتمد للمرشحين الذين أكملوا امتحانات المستوى الأول والمستوى الثاني. أنشأت جمعية محلل الاستثمار البديل المعتمد تسمية CAIA للتصديق على استيفاء أصحابها للمعايير التعليمية للجمعية للمتخصصين في مجال الاستثمارات البديلة. تشمل الاستثمارات البديلة التي تم تدريب محلل الاستثمار البديل المعتمد على تقييمها صناديق التحوط ، ورأس المال الاستثماري ، والأسهم الخاصة ، وصناديق الأموال ، والمشتقات ، والاستثمارات العقارية.
فهم محلل الاستثمار البديل المعتمد (CAIA)
تم تعيين محلل الاستثمار البديل المعتمد للمهنيين الماليين الذين سيعملون بشكل أساسي في مساحة الاستثمار البديلة. يعني هذا عادةً الأشخاص الذين يعملون في صناديق التحوط والأسهم الخاصة ، على الرغم من أن تعيين CAIA مفيد أيضًا للأشخاص الذين يعملون في المؤسسات المالية التقليدية في أدوار غير تقليدية ، مثل أولئك الذين يديرون دفتر المشتقات أو مكتب التداول.
متطلبات تعيين محلل استثمار بديل معتمد
من أجل الحصول على التعيين ، يجب على الأفراد تلبية الحد الأدنى من متطلبات التعليم والخبرة ويجب أن يجتازوا منهجًا من مستويين يتضمن موضوعات تتراوح من التحليل النوعي ونظريات التداول للاستثمارات البديلة إلى الفهرسة والقياس المعياري. يتضمن اختبار المستوى الأول 200 سؤال متعدد الخيارات حول:
المعايير المهنية والأخلاق
صناديق التحوط
مقدمة في الاستثمارات البديلة
الملكية الخاصة
إدارة المخاطر وإدارة المحافظ
المنتجات المهيكلة
الممتلكات العقارية
يتضمن اختبار المستوى الثاني 100 سؤال متعدد الخيارات وثلاث مجموعات من الأسئلة المقالية. يتم تحديث الأسئلة كل عام لتعكس تقدم الصناعة. تغطي الأسئلة:
السلع
الأخلاق والمعايير المهنية
الملكية الخاصة
تخصيص الأصول والمؤسسات المستثمرون
المنتجات المهيكلة
صناديق التحوط والعقود الآجلة المدارة
الممتلكات العقارية
تدار الامتحانات في مارس وسبتمبر ، وتوصي جمعية محلل الاستثمار البديل المعتمد بما لا يقل عن 200 ساعة من الدراسة.
تبلغ تكلفة التسجيل 400 دولارًا أمريكيًا ، وتبلغ تكلفة التسجيل في اختبار المستويين الأول والثاني 1250 دولارًا أمريكيًا لكل اختبار. بمجرد التصديق ، هناك رسوم عضوية سنوية تبلغ 350 دولارًا أمريكيًا لمدة عام واحد أو 650 دولارًا أمريكيًا لمدة عامين ، وأداة تقييم ذاتي يتم إكمالها كل ثلاث سنوات للحفاظ على التعيين. قد يتأهل المسجلون الأوائل وأعضاء بعض المنظمات الشريكة للحصول على منح دراسية أو خصومات للمساعدة في تحمل تكلفة التسجيل والجلوس في امتحانات المستوى الأول والمستوى الثاني.
الاختلافات بين CAIA و CFA
على غرار الحصول على تعيين المحلل المالي المعتمد (CFA) ، فإن امتلاك تصنيف CAIA يوفر للأفراد إمكانية الوصول إلى الوظائف وفصول الأعضاء ومصادر التعليم. نظرًا لأن نطاق الاستثمارات البديلة يختلف اختلافًا جذريًا عن نطاق الاستثمارات التقليدية ، مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة ، فقد تم إنشاء تصنيف CAIA لتمييز الأفراد الأكثر تأهيلاً في التعامل مع هذه الفئة من الاستثمارات . يتضمن CFA محتوى حول الاستثمارات البديلة ، لكن CAIA يتعمق أكثر في الموضوع وطرق التقييم الخاصة بكل منها.
من بين الاثنين ، يُنظر إلى المحلل المالي المعتمد (CFA) على أنه التعيين الأكثر صعوبة في الحصول عليه ، حيث أن الاختبارات تغطي المزيد من المحتوى ولديها تاريخياً معدلات نجاح أقل من اختبارات CAIA. بشكل عام ، يُنظر إلى CFA على أنه تسمية عامة ممتازة للصناعة المالية ، ولكن يمكن أن يكون CAIA صانعًا للفرق في مجالات التمويل المتخصصة مثل الأسهم الخاصة أو صناديق التحوط.
يسلط الضوء
على الرغم من أن CFA يتضمن استثمارات بديلة ، إلا أن تغطية CAIA أكثر تعمقًا.
يتم تدريب محللي الاستثمار البديل المعتمدين على تقييم الاستثمارات البديلة مثل صناديق التحوط ورأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة.
يعد تعيين CAIA مفيدًا أيضًا للأشخاص الذين يديرون دفاتر المشتقات أو مكاتب التداول.
