Analista autorizado de inversiones alternativas (CAIA)
驴Qu茅 es un analista autorizado de inversiones alternativas (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) es una designaci贸n profesional otorgada por la Chartered Alternative Investment Analyst Association a los candidatos que han completado los ex谩menes de Nivel I y Nivel II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association ha establecido la designaci贸n de CAIA para certificar que los titulares han cumplido con el est谩ndar educativo de la asociaci贸n para especialistas en el 谩rea de inversiones alternativas. Las inversiones alternativas que un Analista de Inversiones Alternativas Colegiado est谩 capacitado para evaluar incluyen fondos de cobertura,. capital de riesgo, capital privado,. fondos de fondos, derivados e inversiones inmobiliarias.
Entendiendo a Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
La designaci贸n de Chartered Alternative Investment Analyst est谩 destinada a profesionales financieros que trabajar谩n principalmente en el espacio de inversiones alternativas. Esto generalmente significa personas que trabajan para fondos de cobertura y capital privado, aunque una designaci贸n de CAIA tambi茅n es 煤til para personas que trabajan para instituciones financieras tradicionales en roles no tradicionales, como los que administran el libro de derivados o la mesa de negociaci贸n.
Requisitos para la designaci贸n de Chartered Alternative Investment Analyst
Para recibir la designaci贸n, las personas deben cumplir con los requisitos m铆nimos de educaci贸n y experiencia y deben aprobar un plan de estudios de dos niveles que incluye temas que van desde an谩lisis cualitativo y teor铆as comerciales de inversiones alternativas hasta indexaci贸n y evaluaci贸n comparativa. El examen de Nivel I incluye 200 preguntas de opci贸n m煤ltiple sobre:
Normas profesionales y 茅tica
Los fondos de cobertura
Introducci贸n a las Inversiones Alternativas
Capital privado
Gesti贸n de Riesgos y Gesti贸n de Carteras
Productos estructurados
Activos reales
El examen de Nivel II incluye 100 preguntas de opci贸n m煤ltiple y tres conjuntos de preguntas de ensayo. Las preguntas se actualizan cada a帽o para reflejar el progreso de la industria. Las preguntas cubren:
Mercanc铆as
脡tica y Normas Profesionales
Capital privado
Asignaci贸n de Activos e Inversores Institucionales
Productos estructurados
Fondos de Cobertura y Futuros Gestionados
Activos reales
Los ex谩menes se administran en marzo y septiembre, y la Chartered Alternative Investment Analyst Association recomienda al menos 200 horas de estudio.
El costo de inscripci贸n es de $400, y la inscripci贸n para los ex谩menes de Nivel I y Nivel II es de $1,250 por cada examen. Una vez certificado, hay cuotas anuales de membres铆a de $350 por un a帽o o $650 por dos a帽os, y una herramienta de autoevaluaci贸n que debe completarse cada tres a帽os para mantener la designaci贸n. Las personas que se registran temprano y los miembros de ciertas organizaciones asociadas pueden calificar para becas o descuentos para ayudar a sufragar el costo de inscripci贸n y rendir los ex谩menes de Nivel I y Nivel II.
Diferencias entre el CAIA y el CFA
Al igual que obtener la designaci贸n de Chartered Financial Analyst (CFA), poseer la designaci贸n de CAIA brinda a las personas acceso a trabajos, cap铆tulos de miembros y fuentes de educaci贸n. Debido a que el alcance de las inversiones alternativas es radicalmente diferente al de las inversiones convencionales, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa, la designaci贸n CAIA se cre贸 para distinguir a las personas mejor calificadas para manejar esta clase de inversiones. . El CFA incluye contenido sobre inversiones alternativas, pero el CAIA profundiza mucho m谩s en el tema y los m茅todos de valoraci贸n espec铆ficos de cada uno.
De los dos, el CFA se considera la designaci贸n m谩s dif铆cil de obtener, ya que los ex谩menes cubren m谩s contenido e hist贸ricamente han tenido tasas de aprobaci贸n m谩s bajas que los ex谩menes CAIA. En general, la CFA se considera una excelente designaci贸n general para la industria financiera, pero la CAIA puede marcar la diferencia en 谩reas financieras de nicho como capital privado o fondos de cobertura.
Reflejos
Si bien el CFA incluye inversiones alternativas, la cobertura de CAIA es m谩s profunda.
Los analistas de inversiones alternativas autorizados est谩n capacitados para evaluar inversiones alternativas, como fondos de cobertura, capital de riesgo y capital privado.
Una designaci贸n CAIA tambi茅n es 煤til para las personas que gestionan libros de derivados o mesas de negociaci贸n.
