Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)

Hvad er en Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?

Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) er en professionel betegnelse givet af Chartered Alternative Investment Analyst Association til kandidater, der har gennemført niveau I og niveau II eksamener. The Chartered Alternative Investment Analyst Association har etableret betegnelsen CAIA for at bekræfte, at indehaverne har opfyldt foreningens uddannelsesstandard for specialister inden for alternative investeringer. De alternative investeringer, som en Chartered Alternative Investment Analyst er uddannet til at vurdere, omfatter hedgefonde,. venturekapital, private equity,. fund of funds, derivater og ejendomsinvesteringer.

Understanding Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)

Betegnelsen Chartered Alternative Investment Analyst er beregnet til finansielle fagfolk, der primært vil arbejde i det alternative investeringsområde. Dette betyder normalt folk, der arbejder for hedgefonde og private equity, selvom en CAIA-betegnelse også er nyttig for folk, der arbejder for traditionelle finansielle institutioner i ikke-traditionelle roller, som dem, der administrerer derivatbogen eller handelsbordet.

Krav til betegnelsen Chartered Alternative Investment Analyst

For at modtage betegnelsen skal individer opfylde minimumskrav til uddannelse og erfaring og skal bestå en to-niveau læseplan, der omfatter emner lige fra kvalitativ analyse og handelsteorier om alternative investeringer til indeksering og benchmarking. Niveau I-eksamenen omfatter 200 multiple-choice-spørgsmål om:

• Professionelle standarder og etik

• Hedgefonde

• Introduktion til alternative investeringer

• Kapitalfond

• Risikostyring og porteføljestyring

• Strukturerede produkter

• Faste aktiver

Niveau II-eksamenen omfatter 100 multiple-choice-spørgsmål og tre sæt essayspørgsmål. Spørgsmålene opdateres hvert år for at afspejle industriens fremskridt. Spørgsmålene dækker:

• Råvarer

• Professionel etik og standarder

• Kapitalfond

• Aktivallokering og institutionelle investorer

• Strukturerede produkter

• Hedgefonde og Managed Futures

• Faste aktiver

Eksamenerne administreres i marts og september, og Chartered Alternative Investment Analyst Association anbefaler mindst 200 timers studier.

Omkostningerne ved tilmelding er $400, og niveau I og niveau II eksamensregistrering er $1.250 for hver eksamen. Når de er certificeret, er der årlige medlemskontingenter på $350 for et år eller $650 for to år, og et selvevalueringsværktøj, der skal udfyldes hvert tredje år for at opretholde betegnelsen. Tidlige registranter og medlemmer af visse partnerorganisationer kan kvalificere sig til stipendier eller rabatter for at hjælpe med at afholde omkostningerne ved tilmelding og at deltage i niveau I og niveau II eksamener.

Forskelle mellem CAIA og CFA

I lighed med at opnå betegnelsen Chartered Financial Analyst (CFA), giver det at besidde CAIA-betegnelsen enkeltpersoner adgang til job, medlemsafdelinger og uddannelseskilder. Fordi omfanget af alternative investeringer er dramatisk forskelligt fra konventionelle investeringer, såsom aktier, obligationer, investeringsforeninger og børshandlede fonde, blev CAIA-betegnelsen oprettet for at skelne mellem de personer, der er bedst kvalificerede til at håndtere denne klasse af investeringer. . CFA inkluderer indhold om alternative investeringer, men CAIA dykker meget dybere ned i emnet og de værdiansættelsesmetoder, der er specifikke for hver enkelt.

Af de to ses CFA som den sværeste betegnelse at få, da eksamenerne dækker mere indhold og historisk set har haft lavere beståelsesprocenter end CAIA-eksamenerne. Samlet set ses CFA som en fremragende generel betegnelse for den finansielle industri, men CAIA kan være en forskel inden for nicheområder inden for finansiering som private equity eller hedgefonde.

Højdepunkter

• Selvom CFA inkluderer alternative investeringer, er CAIA-dækningen mere dybdegående.

• Chartererede alternative investeringsanalytikere er uddannet til at vurdere alternative investeringer såsom hedgefonde, venturekapital og private equity.

• En CAIA-betegnelse er også nyttig for folk, der administrerer derivatbøger eller handelsborde.