Analista di investimento alternativo autorizzato (CAIA)
Che cos'è un analista di investimento alternativo autorizzato (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) è una designazione professionale concessa dalla Chartered Alternative Investment Analyst Association ai candidati che hanno completato gli esami di livello I e II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association ha stabilito la designazione di CAIA per certificare che i titolari hanno soddisfatto gli standard educativi dell'associazione per specialisti nell'area degli investimenti alternativi. Gli investimenti alternativi che un Chartered Alternative Investment Analyst è formato per valutare includono hedge fund,. capitale di rischio, private equity,. fondi di fondi, derivati e investimenti immobiliari.
Comprensione del Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
La designazione Chartered Alternative Investment Analyst è pensata per i professionisti finanziari che lavoreranno principalmente nello spazio degli investimenti alternativi. Questo di solito significa persone che lavorano per hedge fund e private equity, sebbene una designazione CAIA sia utile anche per persone che lavorano per istituzioni finanziarie tradizionali in ruoli non tradizionali, come quelli che gestiscono il portafoglio dei derivati o il trading desk.
Requisiti per la designazione di analista di investimento alternativo autorizzato
Per ricevere la designazione, le persone devono soddisfare i requisiti minimi di istruzione ed esperienza e devono superare un curriculum a due livelli che include argomenti che vanno dall'analisi qualitativa e dalle teorie commerciali degli investimenti alternativi all'indicizzazione e al benchmarking. L'esame di I livello comprende 200 domande a risposta multipla su:
Standard professionali ed etica
Fondi speculativi
Introduzione agli Investimenti Alternativi
Private Equity
Gestione del rischio e gestione del portafoglio
Prodotti strutturati
Beni reali
L'esame di livello II comprende 100 domande a scelta multipla e tre serie di domande di prova. Le domande vengono aggiornate ogni anno per riflettere i progressi del settore. Le domande riguardano:
Merci
Etica professionale e standard
Private Equity
Asset Allocation e Investitori Istituzionali
Prodotti strutturati
Hedge Fund e Managed Futures
Beni reali
Gli esami vengono somministrati a marzo e settembre e la Chartered Alternative Investment Analyst Association raccomanda almeno 200 ore di studio.
Il costo di iscrizione è di $ 400 e la registrazione agli esami di Livello I e II è di $ 1.250 per ogni esame. Una volta certificata, ci sono quote associative annuali di $ 350 per un anno o $ 650 per due anni e uno strumento di autovalutazione da completare ogni tre anni per mantenere la designazione. I primi iscritti e i membri di alcune organizzazioni partner possono beneficiare di borse di studio o sconti per aiutare a sostenere i costi di iscrizione e sostenere gli esami di livello I e II.
Differenze tra CAIA e CFA
Simile a guadagnare la designazione Chartered Financial Analyst (CFA), possedere la designazione CAIA fornisce alle persone l'accesso a posti di lavoro, capitoli dei membri e fonti di istruzione. Poiché l'ambito degli investimenti alternativi è notevolmente diverso da quello degli investimenti convenzionali, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa, la designazione CAIA è stata creata per distinguere le persone più qualificate nell'affrontare questa classe di investimenti . Il CFA include contenuti sugli investimenti alternativi, ma il CAIA approfondisce l'argomento e i metodi di valutazione specifici di ciascuno.
Dei due, il CFA è visto come la designazione più difficile da ottenere, poiché gli esami coprono più contenuti e storicamente hanno avuto tassi di superamento inferiori rispetto agli esami CAIA. Nel complesso, il CFA è visto come un'eccellente designazione generale per il settore finanziario, ma il CAIA può fare la differenza in aree di nicchia della finanza come il private equity o gli hedge fund.
Mette in risalto
Sebbene il CFA includa investimenti alternativi, la copertura CAIA è più approfondita.
Gli analisti di investimento alternativi autorizzati sono formati per valutare investimenti alternativi come hedge fund, capitale di rischio e private equity.
Una designazione CAIA è utile anche per le persone che gestiscono libri di derivati o trading desk.
