Analyste agréé en investissement alternatif (CAIA)
Qu'est-ce qu'un Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) ?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) est une désignation professionnelle accordée par la Chartered Alternative Investment Analyst Association aux candidats qui ont réussi les examens de niveau I et de niveau II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association a créé la désignation CAIA pour certifier que les titulaires ont satisfait aux normes de formation de l'association pour les spécialistes dans le domaine des investissements alternatifs. Les investissements alternatifs qu'un analyste agréé en investissements alternatifs est formé pour évaluer comprennent les fonds spéculatifs,. le capital-risque, le capital- investissement,. les fonds de fonds, les produits dérivés et les investissements immobiliers.
Comprendre l'analyste agréé en investissements alternatifs (CAIA)
La désignation Chartered Alternative Investment Analyst est destinée aux professionnels de la finance qui travailleront principalement dans le domaine de l'investissement alternatif. Cela signifie généralement des personnes travaillant pour des fonds spéculatifs et des capitaux privés, bien qu'une désignation CAIA soit également utile aux personnes travaillant pour des institutions financières traditionnelles dans des rôles non traditionnels, comme ceux qui gèrent le portefeuille de produits dérivés ou le pupitre de négociation.
Exigences pour la désignation Chartered Alternative Investment Analyst
Afin de recevoir la désignation, les personnes doivent satisfaire aux exigences minimales en matière d'éducation et d'expérience et doivent réussir un programme à deux niveaux qui comprend des sujets allant de l'analyse qualitative et des théories commerciales des investissements alternatifs à l'indexation et à l'analyse comparative. L'examen de niveau I comprend 200 questions à choix multiples sur :
Normes professionnelles et éthique
Fonds spéculatifs
Introduction aux investissements alternatifs
Capital-investissement
Gestion des risques et gestion de portefeuille
Produits structurés
Biens réels
L'examen de niveau II comprend 100 questions à choix multiples et trois séries de questions à développement. Les questions sont mises à jour chaque année pour refléter les progrès de l'industrie. Les questions portent sur :
Marchandises
Éthique et normes professionnelles
Capital-investissement
Allocation d'actifs et investisseurs institutionnels
Produits structurés
Hedge Funds et Managed Futures
Biens réels
Les examens sont administrés en mars et septembre, et la Chartered Alternative Investment Analyst Association recommande au moins 200 heures d'étude.
Le coût d'inscription est de 400 $ et l'inscription aux examens de niveau I et de niveau II est de 1 250 $ pour chaque examen. Une fois certifié, il y a des frais d'adhésion annuels de 350 $ pour un an ou 650 $ pour deux ans, et un outil d'auto-évaluation à remplir tous les trois ans pour maintenir la désignation. Les premiers inscrits et les membres de certaines organisations partenaires peuvent bénéficier de bourses ou de réductions pour aider à couvrir les frais d'inscription et de participation aux examens de niveau I et de niveau II.
Différences entre le CAIA et le CFA
Semblable à l'obtention du titre d'analyste financier agréé (CFA), le fait de posséder le titre CAIA permet aux individus d'accéder à des emplois, à des chapitres membres et à des sources d'éducation. Étant donné que la portée des investissements alternatifs est radicalement différente de celle des investissements conventionnels, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse, la désignation CAIA a été créée pour distinguer les personnes les mieux qualifiées pour traiter cette catégorie d'investissements. . Le CFA comprend du contenu sur les investissements alternatifs, mais le CAIA approfondit le sujet et les méthodes d'évaluation spécifiques à chacun.
Des deux, le CFA est considéré comme la désignation la plus difficile à obtenir, car les examens couvrent plus de contenu et ont historiquement eu des taux de réussite inférieurs à ceux des examens CAIA. Dans l'ensemble, le CFA est considéré comme une excellente désignation générale pour le secteur financier, mais le CAIA peut faire la différence dans des domaines de niche de la finance comme le capital-investissement ou les fonds spéculatifs.
Points forts
Bien que le CFA inclue des investissements alternatifs, la couverture du CAIA est plus approfondie.
Les analystes agréés en investissements alternatifs sont formés pour évaluer les investissements alternatifs tels que les fonds spéculatifs, le capital-risque et le capital-investissement.
Une désignation CAIA est également utile pour les personnes qui gèrent des livres de produits dérivés ou des pupitres de négociation.
