Investor's wiki

Сертифицированный аналитик по альтернативным инвестициям (CAIA)

Сертифицированный аналитик по альтернативным инвестициям (CAIA)

Кто такой сертифицированный аналитик по альтернативным инвестициям (CAIA)?

Сертифицированный аналитик по альтернативным инвестициям (CAIA) — это профессиональное звание, присваиваемое Ассоциацией дипломированных аналитиков по альтернативным инвестициям кандидатам, сдавшим экзамены уровня I и уровня II. Сертифицированная ассоциация аналитиков альтернативных инвестиций учредила статус CAIA, чтобы удостоверить, что владельцы соответствуют образовательному стандарту ассоциации для специалистов в области альтернативных инвестиций. Альтернативные инвестиции, которые обучен оценивать дипломированный аналитик альтернативных инвестиций, включают хедж-фонды,. венчурный капитал, частный капитал,. фонды фондов, деривативы и инвестиции в недвижимость.

Понимание сертифицированного аналитика по альтернативным инвестициям (CAIA)

Обозначение Chartered Alternative Investment Analyst предназначено для финансовых специалистов, которые будут работать в основном в сфере альтернативных инвестиций. Обычно это означает людей, работающих в хедж-фондах и частных инвестициях, хотя обозначение CAIA также полезно для людей, работающих в традиционных финансовых учреждениях в нетрадиционных ролях, таких как те, кто управляет книгой деривативов или торговым столом.

Требования к назначению сертифицированного аналитика по альтернативным инвестициям

Чтобы получить это звание, люди должны соответствовать минимальным требованиям к образованию и опыту, а также должны пройти двухуровневую учебную программу, которая включает темы, варьирующиеся от качественного анализа и торговых теорий альтернативных инвестиций до индексации и сравнительного анализа. Экзамен уровня I включает 200 вопросов с несколькими вариантами ответов по следующим темам:

  • Профессиональные стандарты и этика

  • Хедж-фонды

  • Введение в альтернативные инвестиции

  • Частный акционерный капитал

  • Управление рисками и управление портфелем

  • Структурированные продукты

  • Реальные активы

Экзамен уровня II включает 100 вопросов с несколькими вариантами ответов и три набора вопросов для эссе. Вопросы обновляются каждый год, чтобы отразить прогресс отрасли. Вопросы охватывают:

  • Товары

  • Профессиональная этика и стандарты

  • Частный акционерный капитал

  • Распределение активов и институциональные инвесторы

  • Структурированные продукты

  • Хедж-фонды и управляемые фьючерсы

  • Реальные активы

Экзамены проводятся в марте и сентябре, и Ассоциация сертифицированных аналитиков по альтернативным инвестициям рекомендует не менее 200 часов обучения.

Стоимость регистрации составляет 400 долларов США, а регистрация на экзамены уровня I и уровня II — 1250 долларов США за каждый экзамен. После сертификации уплачиваются ежегодные членские взносы в размере 350 долларов США в течение одного года или 650 долларов США в течение двух лет, а также инструмент самооценки, который необходимо заполнять каждые три года для сохранения статуса. Те, кто зарегистрировался раньше, и члены некоторых партнерских организаций могут претендовать на стипендии или скидки, чтобы помочь покрыть расходы на зачисление и сдачу экзаменов уровня I и уровня II.

Различия между CAIA и CFA

Подобно получению звания дипломированного финансового аналитика (CFA), обладание обозначением CAIA предоставляет людям доступ к рабочим местам, членским отделениям и источникам образования. Поскольку объем альтернативных инвестиций резко отличается от обычных инвестиций, таких как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды, обозначение CAIA было создано для обозначения тех лиц, которые лучше всего подходят для работы с этим классом инвестиций. . CFA включает информацию об альтернативных инвестициях, но CAIA гораздо глубже погружается в тему и методы оценки, характерные для каждого из них.

Из этих двух экзаменов CFA считается более трудным для получения, поскольку экзамены охватывают больше контента и исторически имели более низкие показатели успешности, чем экзамены CAIA. В целом, CFA считается отличным общим обозначением для финансовой отрасли, но CAIA может быть решающим фактором в нишевых областях финансов, таких как частные инвестиции или хедж-фонды.

Особенности

  • Хотя CFA включает альтернативные инвестиции, покрытие CAIA более глубокое.

  • Сертифицированные аналитики по альтернативным инвестициям обучены оценивать альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды, венчурный капитал и частный капитал.

  • Обозначение CAIA также полезно для людей, управляющих книгами деривативов или торговыми столами.