وسيط المقاصة
ما هو وسيط المقاصة؟
وسيط المقاصة هو عضو في بورصة تعمل كحلقة وصل بين المستثمر وشركة المقاصة. يساعد وسيط المقاصة على ضمان تسوية الصفقة بشكل مناسب ونجاح المعاملة. وسطاء المقاصة مسؤولون أيضًا عن الحفاظ على الأعمال الورقية المرتبطة بمقاصة وتنفيذ المعاملات.
كيف يعمل وسيط المقاصة
وسطاء المقاصة هم العمود الفقري لسوق الأوراق المالية لأن معرفتهم الواسعة تضمن أن النظام موثوق وفعال. يجب عليهم أيضًا البحث عن المعلومات التي يتم تقديمها لهم وتأكيدها وإدارة الأموال المرتبطة بالمعاملة.
لا يتعامل وسطاء المقاصة مع أوامر شراء وبيع الأوراق المالية فحسب ، بل يحتفظون أيضًا بحفظ الأوراق المالية لصاحب الحساب والأصول الأخرى (مثل النقد في الحساب). نظرًا لأن لديهم عهدة أصول العملاء ، يجب أن تحافظ الشركات الحاملة على مستويات أعلى من صافي رأس المال مقارنة بالشركات المقدمة - وهي مسؤولة عن فصل أموال العملاء والأوراق المالية الموجودة في عهدتها.
يساعد وسيط المقاصة على التأكد من تسوية التداولات بشكل مناسب وأن الصفقة ناجحة. بمجرد تنفيذ الأمر ، يعمل وسيط المقاصة مع شركة مقاصة للتأكد من التعامل مع جميع الأموال وتحويلها بشكل صحيح. يعتبر الكثيرون أن وسطاء المقاصة هم "العمود الفقري" لسوق الأوراق المالية لأن خدماتهم تساعد في جعل النظام بسيطًا وموثوقًا وفعالًا. خارج تداولات المقاصة ، يشارك وسطاء المقاصة أيضًا في البحث للتأكد من أن المعلومات التي يتم تقديمها لهم دقيقة ، كما أنهم يديرون الأموال المرتبطة بالمعاملة.
وسطاء المقاصة مقابل الوسطاء الآخرين
بصرف النظر عن وسطاء المقاصة ، لا تتمتع الأنواع الأخرى من الوسطاء والتجار بصلاحية تصفية المعاملات. لذلك ، سيكون لدى الوسطاء الآخرين بشكل عام وسيط مقاصة واحد يعملون معه لتصفية تداولاتهم. في غضون ذلك ، يقدم الوسيط المعرف عملائه إلى وسيط المقاصة. في هذه الحالة ، سيرسل الوسيط المُعرِّف نقود عملائه وأوراقهم المالية إلى وسيط مقاصة لتصفية التجارة ، وسيحتفظ وسيط المقاصة أيضًا بحسابات العملاء.
يربح الوسطاء المعرفون العمولات التي تستند إلى حجم الصفقات التي يقوم بها عميلهم أو إذا كانوا يقدمون صفقات على أساس التسليم مقابل الدفع ، يتم كسب إيراداتهم على الفارق بين الشراء والبيع.
يشارك وسطاء الاستثمار في الخدمات المصرفية الاستثمارية من خلال المساعدة في العثور على مشترين وبائعي الأوراق المالية الاستثمارية. غالبًا ما يقدمون المشورة الاستثمارية لعملائهم ويكسبون رسومًا استشارية ، والتي يمكن أن تكون على أساس العمولة أو الرسوم. يشارك وسطاء الاستثمار أيضًا في عمليات الإيداع الخاصة ، حيث يتلقون رسومًا أو عمولات ثابتة. وفي الوقت نفسه ، يعد صانعو السوق نوعًا فريدًا من الوسطاء والتجار الذين يساعدون في استقرار السوق من خلال توفير السيولة.
الخط السفلي
يعمل وسطاء المقاصة كوسيط بين أولئك الذين يضعون الصفقات والبورصة التي سيتم الحصول على التجارة منها. يقومون بإبلاغ التداولات إلى الهيئة الحاكمة ، مما يضمن معالجة / تسوية جميع الصفقات بطريقة قانونية وفعالة.
يسلط الضوء
بصرف النظر عن وسطاء المقاصة ، لا تتمتع الأنواع الأخرى من الوسطاء والتجار بصلاحية تصفية المعاملات.
تتمثل المهمة الرئيسية لوسطاء المقاصة في ضمان عمل سوق الأوراق المالية بسلاسة وكفاءة.
وسطاء المقاصة مسؤولون عن الاحتفاظ بسجلات المعاملات وإبلاغ المؤسسة المناسبة عنها.
وسطاء المقاصة هم جهات الاتصال بين المستثمرين وشركات المقاصة.
يتعامل وسطاء المقاصة مع أوامر البيع والشراء ولكنهم يحتفظون أيضًا بحفظ الأوراق المالية لأصحاب الحسابات والأصول الأخرى.
التعليمات
كيف يكسب وسطاء المقاصة المال؟
وسطاء المقاصة أنفسهم موظفون في البورصة ، وعلى هذا النحو يتم الدفع لهم لتسهيل التداول وتسوية الأوامر بين أولئك الذين يطلبون ، أو يضعون ، التجارة والتبادل.
هل تستخدم صناديق التحوط الوسطاء؟
عادةً ما يكون لدى صناديق التحوط ، نظرًا للمبلغ الذي تتداوله وأهميتها في البورصات ، وسيطًا مخصصًا يتولى تداولاتها على الفور وبأفضل الشروط الممكنة. هذه علاقة مهمة للغاية والتي ينميها كل من الصندوق والوسيط بانتظام.
كيف يتم احتساب رسوم المقاصة؟
رسوم المقاصة هي رسوم تُفرض على المعاملات كوسيلة لتعويض غرفة المقاصة عن إتمام الصفقة. تختلف الرسوم حسب نوع وحجم المعاملة ويمكن أن تكون عالية جدًا بالنسبة لمتداولي العقود الآجلة. أكبر ثلاث غرف مقاصة هي CME Clearing (وحدة من CME Group Inc.) و ICE Clear US (وحدة تابعة لشركة Intercontinental Exchange Inc.) و LCH Ltd. (وحدة تابعة لمجموعة بورصة لندن).
ماذا تفعل شركة المقاصة؟
سيعمل وسيط المقاصة لدى شركة مقاصة ، مما يضمن تسوية الصفقة بشكل مناسب ونجاح الصفقة. شركات المقاصة مسؤولة أيضًا عن الإبلاغ عن التداولات مع الحفاظ على الأوراق المطلوبة.
ما هو الفرق بين وسيط المقاصة والوسيط الرئيسي؟
الوسيط الرئيسي هو شركة توظف وسطاء تنفيذيين ، ويقومون بعمليات تداول باسم عملائهم ، وهم عادةً مستثمرون مؤسسيون أو صناديق تحوط. وسطاء المقاصة هم المسؤولون عن أخذ الصفقة التي تم وضعها من خلال شركة السمسرة الرئيسية وتنفيذها في البورصة التي توظف وسيط المقاصة.
