الاستثمار برسوم
ما هو الاستثمار برسوم؟
الاستثمار القائم على الرسوم هو منتج موصى به من قبل مخطط مالي يتضمن تعويضه عمولة مبيعات يدفعها مزود الاستثمار بالإضافة إلى الرسوم التي يدفعها العميل. يمكن تقديم الاستثمارات القائمة على الرسوم من قبل شركات الاستثمار أو البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى.
يوصى باستثمار رسوم فقط من قبل مخطط مالي يتم تعويضه فقط في الرسوم التي يدفعها العميل.
من المربك أن "المستشار القائم على الرسوم" قد يفرض على العملاء نسبة مئوية ثابتة سنوية لجميع الخدمات المالية. قد يتلقى هذا المستشار أو لا يتلقى عمولات للتوصية بالاستثمارات القائمة على الرسوم.
يمكن أن تكون مصطلحات المهنة محيرة. قد يفرض "المستشار الخاضع للرسوم" رسومًا على العملاء ولكنه يتلقى أيضًا عمولات من الشركات الراعية للتوصية باستثمارات محددة. لهذا السبب يحتاج العميل أن يسأل بالضبط كيف سيتم تعويض المستشار.
كيف تعمل الاستثمارات القائمة على الرسوم
هناك مجموعة واسعة من الاستثمارات القائمة على الرسوم من الأقساط السنوية إلى الصناديق المشتركة والأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. على أي حال ، فإن المستشار الذي يشتري عميله الأصل يحصل على عمولة من الشركة الراعية لبيعه.
يستخدم المصطلح القائم على الرسوم أيضًا لوصف المستشار المختلط ، الذي يفرض رسومًا على عملاء معينين ويكسب عمولات عن طريق بيع المنتجات للآخرين.
حول رسوم الاستثمار
قد يتقاضى مستشار الاستثمار رسومًا لكل خدمة أو نسبة سنوية ثابتة من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). متوسط الرسوم السنوية من 1٪ إلى 3٪ وتغطي معظم أو كل الخدمات التي يتلقاها العميل من المستشار.
غالبًا ما يتم تضمين العمولات المدفوعة للمستشار في التكلفة التي يتحملها المستثمر. على سبيل المثال ، تتضمن نسبة المصروفات الخاصة بالصندوق المشترك العمولات المدفوعة للمستشارين الذين يوصون بها لعملائهم.
العمولة هي عمولة سنوية وستدفع للمستشار طالما أن العميل يمتلك الاستثمار. إنه مصدر إيرادات متكررة للمستشار.
إعتبارات خاصة
يمكن أن تمثل الاستثمارات القائمة على الرسوم تضاربًا في المصالح. يمتلك المستشارون حافزًا ماليًا لبيع المنتج الذي يقدم لهم أفضل عمولة بدلاً من الأفضل للعميل.
المستشارون القائمون على الرسوم ، وكذلك المستشارون الذين يتلقون رسومًا فقط ، مقيدون باللوائح المهنية. قد يتبع المستشارون الماليون واحدًا من معيارين ، ائتمانيًا أو ملائمًا.
يُطلب من المستشارين الذين يتبعون المعيار الائتماني أن يضعوا مصالح عملائهم قبل مصالحهم عندما يوصون بالاستثمارات.
يطلب من المستشارين الذين يتبعون معيار الملاءمة التوصية بالاستثمارات التي تلبي احتياجات العميل من حيث عمر العميل ودخله وأهداف التقاعد والخصائص الفردية الأخرى.
في كلتا الحالتين ، يطلب من المستشارين بموجب قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الكشف عن تعويضاتهم للعميل.
غالبًا ما يصف المستشارون الذين يتبعون المعايير الائتمانية أنفسهم بأنهم "مستشارون ماليون ائتمانيون". قد يكونوا أيضًا أعضاء في الرابطة الوطنية للمستشارين الماليين الشخصيين (NAPFA) ، وهي جمعية من المستشارين الذين يتلقون رسومًا فقط.
على أي حال ، هناك عدد من الأسئلة التي يمكن للعميل المحتمل طرحها على مستشار قبل الالتزام بمنتج مالي.
أسئلة لطرحها على مستشارك
لا يتطوع جميع المستشارين بمعلومات حول الرسوم أو العمولات التي يتلقونها. يمكن للمستثمرين طرح الأسئلة التالية:
ما هي مؤهلاتك المهنية وخلفيتك التعليمية من حيث صلتها بالنصائح المالية؟
ما هو مجال خبرتك الخاصة؟
هل تدفع رسوم العميل أو العمولات أو الاثنين معًا؟
هل تلتزم بمعيار ائتماني ؟
لماذا تنصحني بهذا المنتج؟ لماذا هي مناسبة لي؟
هذا لا يعني أنه يجب على المستثمرين تجنب المستشارين على أساس الرسوم. قد تكون أفضل للعملاء الذين يرغبون في تجنب بعض رسوم الخدمات التي يتلقونها على الأقل.
الاستثمارات القائمة على الرسوم مقابل الاستثمارات ذات الرسوم فقط
يجوز للمستشار القائم على الرسوم تحصيل رسوم من العميل وعمولة من الراعي الاستثماري لبعض المنتجات ، أو مجرد رسوم أو مجرد عمولة لبعض المنتجات. قد يدفع بعض العملاء رسومًا أقل أو لا يدفعون أي رسوم للتوصيات التي تكسب المستشار عمولة.
لهذا السبب ، قد يفضل بعض المستثمرين مستشار الاستثمار برسوم. قد تكون الرسوم الإجمالية المدفوعة لخدمات مستشار الاستثمار أقل.
لا يقبل المستشارون الذين يتقاضون رسومًا فقط عمولات المبيعات من شركات المنتجات الاستثمارية. يُنظر إليها على أنها خالية من تضارب المصالح المحتمل. لاستخدام مصطلحات الصناعة ، فإنهم يتبعون معيارًا ائتمانيًا بدلاً من معيار الملاءمة.
مثال على الاستثمار القائم على الرسوم
إليك مثال افتراضي لإظهار كيفية عمل الاستثمارات القائمة على الرسوم. لنفترض أن السيد شارما يريد إنشاء حساب تقاعد ويقابل السيدة جونز ، المستشارة المالية برسوم. تقترح أن ينشئ حسابًا استثماريًا.
تقوم السيدة جونز بتقييم الوضع المالي الحالي للسيد شارما بالإضافة إلى أهدافه المستقبلية. بعد وضع الخطة ، تقترح السيدة جونز أن يضع السيد شارما أمواله في سلسلة من الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وأدوات الاستثمار الأخرى. كجزء من تعويضها ، يدفع لها السيد شارما رسومًا بنسبة 1٪ مقابل خدماتها الاستشارية. قد تحصل أيضًا على عمولة من بعض الاستثمارات التي تبيعها.
يسلط الضوء
يجب على المستثمر أن يسأل عن كيفية تعويض المخطط المالي.
لا يتلقى المخطط المالي عمولة للتوصية باستثمار برسوم فقط.
في كلتا الحالتين ، سيتم فرض رسوم على العميل ، والتي قد تكون أجرًا بالساعة أو نسبة سنوية ثابتة من أصول الحساب.
يتلقى المخطط المالي الذي يوصي بالاستثمار القائم على الرسوم عمولة مبيعات من مزود الاستثمار بالإضافة إلى أتعاب من المستثمر.
التعليمات
ما هو الفرق بين الرسوم والأجور فقط؟
ينصح المستشار المالي بالمنتج الاستثماري القائم على الرسوم والذي سيحصل على عمولة مقابل بيعه. قد يتم تضمين العمولة في الرسوم السنوية التي تتقاضاها الشركة التي ترعاها ويتم دفعها سنويًا للمستشار طالما يحتفظ بها المستثمر. لا يأتي الاستثمار بالرسوم فقط بعمولة مدفوعة للمستشار. يتم تعويض المستشار فقط من خلال الرسوم التي يدفعها العميل.
ما هو الفرق بين القائم على الرسوم والعمولة؟
هناك فرق بسيط أو لا يوجد فرق بين المنتج الاستثماري القائم على الرسوم والمنتج القائم على العمولة ، وفي كلتا الحالتين ، تدفع الشركة التي ترعى المنتج عمولة للمستشار الذي يوصي العميل بذلك بنجاح. قد يدفع العميل أو لا يدفع رسومًا إضافية مقابل خدمات المستشار.
ما هي الخدمات القائمة على الرسوم؟
يعتبر مصطلح الخدمات القائمة على الرسوم مصدر ارتباك ، فعادةً ما يتم تقديم خدمة مدفوعة الأجر من قبل مستشار مالي يتقاضى نسبة مئوية سنوية من أصول العميل كرسوم ثابتة لجميع الخدمات المهنية أو معظمها. يتراوح متوسط الرسوم من 1٪ إلى 3٪ من الأصول ، وهذا يختلف عن الاستثمار القائم على الرسوم ، وهو منتج يدفع عمولة للمستشار لبيعه للعملاء.
