Agente di compensazione

Che cos'è un broker di compensazione?

Un broker di compensazione è un membro di uno scambio che funge da collegamento tra un investitore e una società di compensazione. Un broker di compensazione aiuta a garantire che l'operazione sia regolata in modo appropriato e che la transazione abbia successo. I broker di compensazione sono anche responsabili della gestione delle pratiche burocratiche associate alla compensazione e all'esecuzione di una transazione.

Come funziona un broker di compensazione

I broker di compensazione sono la spina dorsale del mercato mobiliare perché la loro vasta conoscenza garantisce che il sistema sia affidabile ed efficiente. Devono inoltre ricercare e confermare le informazioni fornite e gestire i fondi associati alla transazione.

I broker di compensazione non solo gestiscono gli ordini di acquisto e vendita di titoli, ma mantengono anche la custodia dei titoli del titolare del conto e di altre attività (come la liquidità sul conto). Poiché hanno la custodia dei beni dei clienti, le società di trasporto devono mantenere livelli di capitale netto più elevati rispetto alle società di introduzione e sono responsabili della separazione dei fondi e dei titoli dei clienti in loro custodia.

Un broker di compensazione aiuta ad assicurarsi che le operazioni siano regolate in modo appropriato e che la transazione abbia esito positivo. Una volta eseguito un ordine, il broker di compensazione collabora con una società di compensazione per assicurarsi che tutti i fondi siano gestiti e trasferiti correttamente. Molti considerano i broker di compensazione come la "spina dorsale" del mercato mobiliare perché i loro servizi aiutano a rendere il sistema semplice, affidabile ed efficiente. Al di fuori delle operazioni di compensazione, i broker di compensazione sono anche coinvolti nella ricerca per confermare che le informazioni fornite siano esatte e gestiscono anche i fondi associati a una transazione.

Clearing broker contro altri broker-dealer

A parte i broker di compensazione, altri tipi di broker-dealer non hanno l'autorità per cancellare le transazioni. Pertanto, altri broker-dealer avranno generalmente un broker di compensazione con il quale lavorano per cancellare le loro operazioni. Un broker di presentazione, nel frattempo, presenta i propri clienti a un broker di compensazione. In questo caso, il broker introduttivo invierà contanti e titoli dei propri clienti a un broker di compensazione per compensare l'operazione e il broker di compensazione manterrà anche i conti dei clienti.

broker introduttivi guadagnano commissioni basate sul volume delle operazioni effettuate dai loro clienti o se stanno introducendo operazioni in base alla consegna rispetto al pagamento, le loro entrate vengono guadagnate sullo spread tra l'acquisto e la vendita.

I broker di investimento sono coinvolti nell'investment banking aiutando a trovare acquirenti e venditori di titoli di investimento. Spesso danno consigli di investimento ai loro clienti e guadagnano commissioni di consulenza, che potrebbero essere basate su commissioni o commissioni. I broker di investimento sono anche coinvolti in collocamenti privati, in cui ricevono commissioni o commissioni fisse. I market maker, nel frattempo, sono un tipo unico di broker-dealer che aiuta a stabilizzare il mercato fornendo liquidità.

La linea di fondo

I broker di compensazione fungono da intermediari tra coloro che effettuano operazioni di collocamento e la borsa da cui provengono le operazioni. Segnalano le operazioni all'organo di governo, assicurando che tutte le operazioni vengano elaborate/regolate in modo legale ed efficiente.

Mette in risalto

• A parte i broker di compensazione, altri tipi di broker-dealer non hanno l'autorità per cancellare le transazioni.

• Il compito principale dei broker di compensazione è garantire che il mercato dei titoli funzioni in modo fluido ed efficiente.

• I broker di compensazione sono responsabili della conservazione dei registri delle transazioni e della loro segnalazione all'istituto appropriato.

• I broker di compensazione sono collegamenti tra gli investitori e le società di compensazione.

• I broker di compensazione gestiscono gli ordini di acquisto e di vendita, ma mantengono anche la custodia dei titoli e di altre attività dei proprietari dei conti.

FAQ

In che modo i broker di compensazione fanno soldi?

Gli stessi broker di compensazione sono dipendenti di una borsa e, come tali, pagati per facilitare la negoziazione e il regolamento degli ordini tra coloro che richiedono o effettuano la negoziazione e la borsa.

Gli hedge fund utilizzano i broker?

Gli hedge fund, a causa dell'importo che scambiano e della loro importanza per gli scambi, di solito hanno un broker dedicato che gestisce le loro operazioni prontamente e alle migliori condizioni possibili. Questa è una relazione estremamente importante e che sia il fondo che il broker coltivano regolarmente.

Come viene calcolata una commissione di compensazione?

Una commissione di compensazione è una commissione addebitata sulle transazioni come modo per compensare la stanza di compensazione per il completamento della transazione. La commissione varia in base al tipo e alla dimensione della transazione e può essere piuttosto alta per i trader di futures. Le tre maggiori stanze di compensazione sono CME Clearing (un'unità di CME Group Inc.), ICE Clear US (un'unità di Intercontinental Exchange Inc.) e LCH Ltd. (un'unità di London Stock Exchange Group Plc).

Cosa fa una società di compensazione?

Un broker di compensazione lavorerà per una società di compensazione, che garantisce che un'operazione sia regolata in modo appropriato e che la transazione abbia successo. Le società di compensazione sono anche responsabili della segnalazione dei traffici mantenendo le pratiche burocratiche richieste.

Qual è la differenza tra un broker di compensazione e un Prime Broker?

Un prime broker è una società che impiega broker esecutori, effettuando operazioni in nome dei propri clienti, che di solito sono investitori istituzionali o hedge fund. I broker di compensazione sono quelli responsabili di prendere il commercio piazzato tramite il broker principale e di eseguirlo sulla borsa che impiega il broker di compensazione.