Courtier de compensation
Qu'est-ce qu'un courtier en compensation ?
Un courtier compensateur est un membre d'une bourse qui agit comme agent de liaison entre un investisseur et une chambre de compensation. Un courtier en compensation aide à s'assurer que la transaction est réglée de manière appropriée et que la transaction est réussie. Les courtiers en compensation sont également responsables de la tenue des documents associés à la compensation et à l'exécution d'une transaction.
Comment fonctionne un courtier en compensation
Les courtiers compensateurs sont l'épine dorsale du marché des valeurs mobilières,. car leurs vastes connaissances garantissent que le système est fiable et efficace. Ils doivent également rechercher et confirmer les informations qui leur sont fournies et gérer les fonds associés à la transaction.
Les courtiers compensateurs traitent non seulement les ordres d'achat et de vente de titres, mais assurent également la garde des titres et autres actifs d'un titulaire de compte (tels que les liquidités sur le compte). Parce qu'elles ont la garde des actifs des clients, les sociétés porteuses doivent maintenir des niveaux de capital net plus élevés que les sociétés d'introduction - et elles sont responsables de la ségrégation des fonds et des titres des clients sous leur garde.
Un courtier compensateur aide à s'assurer que les transactions sont réglées de manière appropriée et que la transaction est réussie. Une fois qu'un ordre est exécuté, le courtier compensateur travaille avec une société de compensation pour s'assurer que tous les fonds sont traités et transférés correctement. Beaucoup considèrent les courtiers compensateurs comme la « colonne vertébrale » du marché des valeurs mobilières, car leurs services contribuent à rendre le système simple, fiable et efficace. En dehors des transactions de compensation, les courtiers compensateurs sont également impliqués dans la recherche pour confirmer que les informations qui leur sont fournies sont exactes, et ils gèrent également les fonds associés à une transaction.
Clearing Brokers vs autres courtiers-négociants
Hormis les courtiers compensateurs, d'autres types de courtiers n'ont pas le pouvoir de compenser les transactions. Par conséquent, les autres courtiers négociants auront généralement un courtier compensateur avec lequel ils travaillent pour compenser leurs transactions. Un courtier introducteur, quant à lui, présente ses clients à un courtier compensateur. Dans ce cas, le courtier remisier enverra les liquidités et les titres de ses clients à un courtier compensateur pour compenser la transaction, et le courtier compensateur maintiendra également les comptes des clients.
Les courtiers introducteurs gagnent des commissions qui sont basées sur le volume de transactions que leur client effectue ou s'ils introduisent des transactions sur une base de livraison contre paiement, leurs revenus sont gagnés sur l'écart entre l'achat et la vente.
Les courtiers en placement sont impliqués dans la banque d'investissement en aidant à trouver des acheteurs et des vendeurs de titres de placement. Ils donnent souvent des conseils en placement à leurs clients et perçoivent des honoraires de conseil, qui peuvent être basés sur des commissions ou sur des honoraires. Les courtiers en placement sont également impliqués dans des placements privés, dans lesquels ils reçoivent des honoraires fixes ou des commissions. Les teneurs de marché, quant à eux, sont un type unique de courtier-négociant qui aide à stabiliser le marché en fournissant des liquidités.
L'essentiel
Les courtiers compensateurs agissent en tant qu'intermédiaires entre ceux qui placent les transactions et la bourse à partir de laquelle la transaction proviendra. Ils signalent les transactions à l'organe directeur, s'assurant que toutes les transactions sont traitées / réglées de manière légale et efficace.
Points forts
Outre les courtiers compensateurs, d'autres types de courtiers négociants n'ont pas le pouvoir de compenser les transactions.
La tâche essentielle des courtiers en compensation consiste à assurer le bon fonctionnement et l'efficacité du marché des valeurs mobilières.
Les courtiers compensateurs sont responsables de la tenue des registres des transactions et de leur déclaration à l'institution appropriée.
Les courtiers compensateurs sont des agents de liaison entre les investisseurs et les sociétés de compensation.
Les courtiers compensateurs gèrent les ordres d'achat et de vente, mais conservent également la garde des titres et autres actifs des titulaires de comptes.
FAQ
Comment les courtiers en compensation gagnent-ils de l'argent ?
Les courtiers compensateurs eux-mêmes sont des employés d'une bourse et, en tant que tels, sont payés pour faciliter la négociation et le règlement des ordres entre ceux qui demandent ou placent la transaction et la bourse.
Les fonds spéculatifs utilisent-ils des courtiers ?
Les fonds spéculatifs, en raison du montant qu'ils négocient et de leur importance pour les échanges, auront généralement un courtier dédié qui gère leurs transactions rapidement et aux meilleures conditions possibles. Il s'agit d'une relation extrêmement importante et que le fonds et le courtier entretiennent régulièrement.
Comment les frais de compensation sont-ils calculés ?
Une commission de compensation est une commission prélevée sur les transactions afin de rémunérer la chambre de compensation pour la réalisation de la transaction. Les frais varient en fonction du type et de la taille de la transaction et peuvent être assez élevés pour les traders à terme. Les trois plus grandes chambres de compensation sont CME Clearing (une unité de CME Group Inc.), ICE Clear US (une unité d'Intercontinental Exchange Inc.) et LCH Ltd. (une unité de London Stock Exchange Group Plc).
Que fait une société de compensation ?
Un courtier en compensation travaillera pour une société de compensation, qui s'assure qu'une transaction est réglée de manière appropriée et que la transaction est réussie. Les sociétés de compensation sont également chargées de déclarer les transactions tout en conservant les documents requis.
Quelle est la différence entre un Clearing Broker et un Prime Broker ?
Un courtier principal est une société qui emploie des courtiers exécutants, effectuant des transactions au nom de leurs clients, qui sont généralement des investisseurs institutionnels ou des fonds spéculatifs. Les courtiers compensateurs sont ceux qui sont chargés de prendre la transaction passée par le courtage principal et de l'exécuter sur la bourse qui emploie le courtier compensateur.
