Investor's wiki

Clearingmäklare

Clearingmäklare

Vad Àr en clearingmÀklare?

En clearingmÀklare Àr medlem i en börs som fungerar som en lÀnk mellan en investerare och ett clearingbolag. En clearingmÀklare hjÀlper till att se till att handeln avvecklas pÄ lÀmpligt sÀtt och att transaktionen Àr framgÄngsrik. ClearingmÀklare Àr ocksÄ ansvariga för att underhÄlla pappersarbetet i samband med clearing och genomförande av en transaktion.

Hur en clearingmÀklare fungerar

ClearingmÀklare Àr ryggraden pÄ vÀrdepappersmarknaden eftersom deras expansiva kunskap sÀkerstÀller att systemet Àr pÄlitligt och effektivt. De mÄste ocksÄ undersöka och bekrÀfta informationen de fÄr och hantera medel som Àr kopplade till transaktionen.

ClearingmÀklare hanterar inte bara order om att köpa och sÀlja vÀrdepapper utan har Àven förvaring av en kontoinnehavares vÀrdepapper och andra tillgÄngar (som kontanter pÄ kontot). Eftersom de har förvaring av kundtillgÄngar mÄste transporterande företag upprÀtthÄlla högre nivÄer av nettokapital Àn introducerande företag - och de Àr ansvariga för att separera kundmedel och vÀrdepapper i deras förvaring.

En clearingmÀklare hjÀlper till att se till att affÀrer avvecklas pÄ lÀmpligt sÀtt och att transaktionen Àr framgÄngsrik. NÀr en order har utförts arbetar clearingmÀklaren med ett clearingbolag för att se till att alla medel hanteras och överförs pÄ rÀtt sÀtt. MÄnga anser att clearingmÀklare Àr "ryggraden" pÄ vÀrdepappersmarknaden eftersom deras tjÀnster hjÀlper till att göra systemet enkelt, pÄlitligt och effektivt. Utanför clearingaffÀrer Àr Àven clearingmÀklare inblandade i efterforskningar för att bekrÀfta att informationen de ges Àr exakt, och de hanterar ocksÄ medel som Àr associerade med en transaktion.

ClearingmÀklare kontra andra mÀklare-ÄterförsÀljare

Förutom clearingmÀklare har andra typer av mÀklare-handlare inte behörighet att cleara transaktioner. DÀrför kommer andra mÀklare-handlare i allmÀnhet att ha en clearingmÀklare som de arbetar med för att cleara sina affÀrer. En introducerande mÀklare introducerar samtidigt sina kunder för en clearingmÀklare. I det hÀr fallet kommer den introducerande mÀklaren att skicka sina kunders kontanter och vÀrdepapper till en clearingmÀklare för att cleara handeln, och clearingmÀklaren kommer ocksÄ att upprÀtthÄlla kundernas konton.

Introducerande mÀklare tjÀnar provisioner som Àr baserade pÄ volymen av affÀrer som deras klient gör eller om de introducerar affÀrer pÄ en leverans kontra betalningsbasis, tjÀnas deras intÀkter pÄ skillnaden mellan köp och försÀljning.

InvesteringsmÀklare Àr involverade i investeringsbanker genom att hjÀlpa till att hitta köpare och sÀljare av investeringspapper. De ger ofta investeringsrÄdgivning till sina kunder och tjÀnar rÄdgivningsarvoden, som kan vara provisions- eller avgiftsbaserade. InvesteringsmÀklare Àr ocksÄ involverade i privata placeringar, dÀr de fÄr fasta avgifter eller provisioner. Marknadsgaranter Àr samtidigt en unik typ av mÀklare-handlare som hjÀlper till att stabilisera marknaden genom att tillhandahÄlla likviditet.

PoÀngen

ClearingmÀklare fungerar som en mellanhand mellan de som gör affÀrer och börsen frÄn vilken affÀren kommer. De rapporterar affÀrer till det styrande organet, och sÀkerstÀller att alla affÀrer behandlas/regleras pÄ ett lagligt och effektivt sÀtt.

Höjdpunkter

  • Förutom clearingmĂ€klare har andra typer av mĂ€klare-handlare inte befogenhet att cleara transaktioner.

– ClearingmĂ€klarnas nyckeluppgift Ă€r att de ser till att vĂ€rdepappersmarknaden löper smidigt och effektivt.

  • ClearingmĂ€klare Ă€r ansvariga för att upprĂ€tthĂ„lla transaktionsregister och rapportera dem till lĂ€mplig institution.

– ClearingmĂ€klare Ă€r förbindelselĂ€nkar mellan investerare och clearingföretag.

  • ClearingmĂ€klare hanterar köp- och sĂ€ljorder men upprĂ€tthĂ„ller Ă€ven förvaring av kontoĂ€gares vĂ€rdepapper och andra tillgĂ„ngar.

Vanliga frÄgor

Hur tjÀnar clearingmÀklare pengar?

ClearingmÀklare Àr sjÀlva anstÀllda pÄ en börs och som sÄdana betalas för att underlÀtta handel och orderavveckling mellan de som begÀr eller placerar handeln och börsen.

AnvÀnder hedgefonder mÀklare?

Hedgefonder, pÄ grund av beloppet de handlar och deras betydelse för börserna, kommer vanligtvis att ha en dedikerad mÀklare som hanterar deras affÀrer snabbt och till bÀsta möjliga villkor. Detta Àr en oerhört viktig relation och en som bÄde fonden och mÀklaren odlar regelbundet.

Hur berÀknas en clearingavgift?

En clearingavgift Àr en avgift som tas ut pÄ transaktioner som ett sÀtt att kompensera clearinghuset för att transaktionen genomförts. Avgiften varierar beroende pÄ typen och storleken pÄ transaktionen och kan vara ganska hög för terminshandlare. De tre största clearinghusen Àr CME Clearing (en enhet i CME Group Inc.), ICE Clear US (en enhet i Intercontinental Exchange Inc.) och LCH Ltd. (en enhet i London Stock Exchange Group Plc).

Vad gör ett clearingbolag?

En clearingmÀklare kommer att arbeta för ett clearingbolag, vilket sÀkerstÀller att en affÀr avvecklas pÄ lÀmpligt sÀtt och att transaktionen Àr framgÄngsrik. Clearingföretag ansvarar ocksÄ för att rapportera affÀrerna samtidigt som de pappersarbete som krÀvs.

Vad Àr skillnaden mellan en clearingmÀklare och en Prime Broker?

En prime broker Àr ett företag som anstÀller verkstÀllande mÀklare, som utför affÀrer i sina kunders namn, som vanligtvis Àr institutionella investerare eller hedgefonder. ClearingmÀklare Àr de som Àr ansvariga för att ta handeln som placerats genom prime brokerage och utföra den pÄ börsen som anlitar clearingmÀklaren.