Clearingmäklare

Vad är en clearingmäklare?

En clearingmäklare är medlem i en börs som fungerar som en länk mellan en investerare och ett clearingbolag. En clearingmäklare hjälper till att se till att handeln avvecklas på lämpligt sätt och att transaktionen är framgångsrik. Clearingmäklare är också ansvariga för att underhålla pappersarbetet i samband med clearing och genomförande av en transaktion.

Hur en clearingmäklare fungerar

Clearingmäklare är ryggraden på värdepappersmarknaden eftersom deras expansiva kunskap säkerställer att systemet är pålitligt och effektivt. De måste också undersöka och bekräfta informationen de får och hantera medel som är kopplade till transaktionen.

Clearingmäklare hanterar inte bara order om att köpa och sälja värdepapper utan har även förvaring av en kontoinnehavares värdepapper och andra tillgångar (som kontanter på kontot). Eftersom de har förvaring av kundtillgångar måste transporterande företag upprätthålla högre nivåer av nettokapital än introducerande företag - och de är ansvariga för att separera kundmedel och värdepapper i deras förvaring.

En clearingmäklare hjälper till att se till att affärer avvecklas på lämpligt sätt och att transaktionen är framgångsrik. När en order har utförts arbetar clearingmäklaren med ett clearingbolag för att se till att alla medel hanteras och överförs på rätt sätt. Många anser att clearingmäklare är "ryggraden" på värdepappersmarknaden eftersom deras tjänster hjälper till att göra systemet enkelt, pålitligt och effektivt. Utanför clearingaffärer är även clearingmäklare inblandade i efterforskningar för att bekräfta att informationen de ges är exakt, och de hanterar också medel som är associerade med en transaktion.

Clearingmäklare kontra andra mäklare-återförsäljare

Förutom clearingmäklare har andra typer av mäklare-handlare inte behörighet att cleara transaktioner. Därför kommer andra mäklare-handlare i allmänhet att ha en clearingmäklare som de arbetar med för att cleara sina affärer. En introducerande mäklare introducerar samtidigt sina kunder för en clearingmäklare. I det här fallet kommer den introducerande mäklaren att skicka sina kunders kontanter och värdepapper till en clearingmäklare för att cleara handeln, och clearingmäklaren kommer också att upprätthålla kundernas konton.

Introducerande mäklare tjänar provisioner som är baserade på volymen av affärer som deras klient gör eller om de introducerar affärer på en leverans kontra betalningsbasis, tjänas deras intäkter på skillnaden mellan köp och försäljning.

Investeringsmäklare är involverade i investeringsbanker genom att hjälpa till att hitta köpare och säljare av investeringspapper. De ger ofta investeringsrådgivning till sina kunder och tjänar rådgivningsarvoden, som kan vara provisions- eller avgiftsbaserade. Investeringsmäklare är också involverade i privata placeringar, där de får fasta avgifter eller provisioner. Marknadsgaranter är samtidigt en unik typ av mäklare-handlare som hjälper till att stabilisera marknaden genom att tillhandahålla likviditet.

Poängen

Clearingmäklare fungerar som en mellanhand mellan de som gör affärer och börsen från vilken affären kommer. De rapporterar affärer till det styrande organet, och säkerställer att alla affärer behandlas/regleras på ett lagligt och effektivt sätt.

Höjdpunkter

• Förutom clearingmäklare har andra typer av mäklare-handlare inte befogenhet att cleara transaktioner.

– Clearingmäklarnas nyckeluppgift är att de ser till att värdepappersmarknaden löper smidigt och effektivt.

• Clearingmäklare är ansvariga för att upprätthålla transaktionsregister och rapportera dem till lämplig institution.

– Clearingmäklare är förbindelselänkar mellan investerare och clearingföretag.

• Clearingmäklare hanterar köp- och säljorder men upprätthåller även förvaring av kontoägares värdepapper och andra tillgångar.

Vanliga frågor

Hur tjänar clearingmäklare pengar?

Clearingmäklare är själva anställda på en börs och som sådana betalas för att underlätta handel och orderavveckling mellan de som begär eller placerar handeln och börsen.

Använder hedgefonder mäklare?

Hedgefonder, på grund av beloppet de handlar och deras betydelse för börserna, kommer vanligtvis att ha en dedikerad mäklare som hanterar deras affärer snabbt och till bästa möjliga villkor. Detta är en oerhört viktig relation och en som både fonden och mäklaren odlar regelbundet.

Hur beräknas en clearingavgift?

En clearingavgift är en avgift som tas ut på transaktioner som ett sätt att kompensera clearinghuset för att transaktionen genomförts. Avgiften varierar beroende på typen och storleken på transaktionen och kan vara ganska hög för terminshandlare. De tre största clearinghusen är CME Clearing (en enhet i CME Group Inc.), ICE Clear US (en enhet i Intercontinental Exchange Inc.) och LCH Ltd. (en enhet i London Stock Exchange Group Plc).

Vad gör ett clearingbolag?

En clearingmäklare kommer att arbeta för ett clearingbolag, vilket säkerställer att en affär avvecklas på lämpligt sätt och att transaktionen är framgångsrik. Clearingföretag ansvarar också för att rapportera affärerna samtidigt som de pappersarbete som krävs.

Vad är skillnaden mellan en clearingmäklare och en Prime Broker?

En prime broker är ett företag som anställer verkställande mäklare, som utför affärer i sina kunders namn, som vanligtvis är institutionella investerare eller hedgefonder. Clearingmäklare är de som är ansvariga för att ta handeln som placerats genom prime brokerage och utföra den på börsen som anlitar clearingmäklaren.