Клиринговый брокер

Что такое клиринговый брокер?

Клиринговый брокер является членом биржи, выступающей в качестве связующего звена между инвестором и клиринговой корпорацией. Клиринговый брокер помогает гарантировать, что сделка будет урегулирована надлежащим образом и транзакция будет успешной. Клиринговые брокеры также несут ответственность за ведение документов, связанных с клирингом и выполнением транзакции.

Как работает клиринговый брокер

Клиринговые брокеры являются основой рынка ценных бумаг, поскольку их обширные знания обеспечивают надежность и эффективность системы. Они также должны исследовать и подтверждать предоставленную им информацию и управлять средствами, связанными с транзакцией.

Клиринговые брокеры не только обрабатывают заказы на покупку и продажу ценных бумаг, но также хранят ценные бумаги и другие активы владельца счета (например, наличные деньги на счете). Поскольку они хранят активы клиентов, фирмы -перевозчики должны поддерживать более высокий уровень чистого капитала, чем фирмы-представители, и они несут ответственность за разделение средств клиентов и ценных бумаг, находящихся на их хранении.

Клиринговый брокер помогает убедиться, что сделки урегулированы надлежащим образом и транзакция прошла успешно. После выполнения ордера клиринговый брокер работает с клиринговой корпорацией, чтобы убедиться, что все средства обрабатываются и переводятся должным образом. Многие считают клиринговых брокеров «костяком» рынка ценных бумаг, поскольку их услуги помогают сделать систему простой, надежной и эффективной. Помимо клиринговых сделок, клиринговые брокеры также участвуют в исследованиях, чтобы подтвердить точность предоставленной им информации, а также управляют средствами, связанными с транзакцией.

Клиринговые брокеры и другие брокеры-дилеры

Помимо клиринговых брокеров, другие типы брокеров-дилеров не имеют полномочий на клиринг транзакций. Следовательно, у других брокеров-дилеров обычно есть один клиринговый брокер, с которым они работают, чтобы очистить свои сделки. Тем временем представляющий брокер знакомит своих клиентов с клиринговым брокером. В этом случае представляющий брокер будет отправлять денежные средства и ценные бумаги своих клиентов клиринговому брокеру для проведения расчетов по сделке, а клиринговый брокер также будет вести счета клиентов.

Представляющие брокеры получают комиссионные,. которые основаны на объеме сделок, совершаемых их клиентом, или, если они представляют сделки на основе доставки против оплаты, их доход зарабатывается на спреде между покупкой и продажей.

Инвестиционные брокеры участвуют в инвестиционно-банковской деятельности, помогая найти покупателей и продавцов инвестиционных ценных бумаг. Они часто дают инвестиционные советы своим клиентам и получают вознаграждение за консультационные услуги, которое может быть комиссионным или платным. Инвестиционные брокеры также участвуют в частных размещениях, в которых они получают фиксированную плату или комиссионные. В то же время маркет-мейкеры представляют собой уникальный тип брокеров-дилеров, которые помогают стабилизировать рынок, обеспечивая ликвидность.

Нижняя линия

Клиринговые брокеры действуют как посредники между теми, кто размещает сделки, и биржей, с которой будет осуществляться сделка. Они сообщают о сделках руководящему органу, гарантируя, что все сделки обрабатываются / урегулируются законным и эффективным образом.

Особенности

• Помимо клиринговых брокеров, другие типы брокеров-дилеров не имеют полномочий на клиринг сделок.

• Основная задача клиринговых брокеров заключается в том, чтобы они обеспечивали бесперебойную и эффективную работу рынка ценных бумаг.

• Клиринговые брокеры несут ответственность за ведение записей о транзакциях и предоставление информации о них соответствующему учреждению.

• Клиринговые брокеры являются связующим звеном между инвесторами и клиринговыми корпорациями.

• Клиринговые брокеры обрабатывают заказы на покупку и продажу, но также хранят ценные бумаги владельцев счетов и другие активы.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как клиринговые брокеры зарабатывают деньги?

Сами клиринговые брокеры являются сотрудниками биржи, и, как таковые, им платят за облегчение торговли и расчетов между теми, кто запрашивает или размещает сделку, и биржей.

Используют ли хедж-фонды брокеров?

Хедж-фонды, из-за суммы, которую они торгуют, и их важности для бирж, обычно имеют специального брокера, который обрабатывает их сделки быстро и на самых лучших условиях. Это чрезвычайно важные отношения, которые и фонд, и брокер регулярно развивают.

Как рассчитывается комиссия за клиринг?

Плата за клиринг — это комиссия, взимаемая с транзакций в качестве компенсации клиринговой палате за завершение транзакции. Комиссия варьируется в зависимости от типа и размера сделки и может быть довольно высокой для фьючерсных трейдеров. Тремя крупнейшими клиринговыми палатами являются CME Clearing (подразделение CME Group Inc.), ICE Clear US (подразделение Intercontinental Exchange Inc.) и LCH Ltd. (подразделение London Stock Exchange Group Plc).

Чем занимается клиринговая компания?

Клиринговый брокер будет работать на клиринговую компанию, которая гарантирует, что сделка будет урегулирована надлежащим образом и транзакция будет успешной. Клиринговые компании также несут ответственность за отчетность о сделках, сохраняя при этом необходимые документы.

В чем разница между клиринговым брокером и прайм-брокером?

Прайм-брокер — это компания, в которой работают брокеры-исполнители, осуществляющие сделки от имени своих клиентов, которыми обычно являются институциональные инвесторы или хедж-фонды. Клиринговые брокеры — это те, кто отвечает за принятие сделки, размещенной через основного брокера, и ее исполнение на бирже, на которой работает клиринговый брокер.