السوق الكاذبة
ما هو السوق الكاذب؟
يحدث السوق الخاطئ عندما يتم التلاعب بالأسعار وتتأثر بمعلومات خاطئة ، مما يحول دون التفاوض الفعال على الأسعار. غالبًا ما تشوب هذه الأنواع من الأسواق تقلبات متقلبة لأن القيمة الحقيقية للسوق تحجبها المعلومات المضللة.
فهم السوق الكاذبة
الأسواق المالية ونجاحها على نشر وتبادل المعلومات الدقيقة لجميع الأطراف المعنية. تسمح المعلومات الدقيقة بالتقييم الصحيح للشركات وتسمح للمستثمرين بإصدار أحكام بناءً على تلك المعلومات. تؤدي المعلومات الدقيقة إلى اتخاذ كل من المشترين والبائعين أفضل القرارات بناءً على المعرفة الحقيقية.
عندما يتم التلاعب بهذه المعلومات أو تقديمها بشكل غير صحيح ، ينتج عن ذلك قرارات تستند إلى الأكاذيب. عندما يستخدم المستثمرون معلومات غير دقيقة لتوجيه عملية الاستثمار الخاصة بهم ، فإنهم يميلون إلى أن يكونوا غير عقلانيين ومبالطين في رد فعلهم تجاه الأخبار. تؤدي القرارات غير المنطقية التي يتخذها هؤلاء المستثمرون إلى انحراف السوق ، مما يؤدي إلى تحريف القيمة الحقيقية للأوراق المالية ، مما يؤدي إلى سوق زائف لا يمثل الواقع الحقيقي.
أسباب السوق الكاذبة
تنشأ الأسواق الكاذبة عادة بسبب نشر معلومات كاذبة. يمكن أن يشمل ذلك البيانات المالية المزيفة من قبل شركة ، والأخبار غير الدقيقة التي تنشرها وسائل الإعلام ، وتحريف النشاط التجاري ، كما هو الحال في العديد من المخططات المالية ، ونشر المجرمين معلومات مضللة من خلال مجموعة متنوعة من القنوات.
عندما يتم الكشف عن المعلومات الخاطئة وتصديقها من قبل المستثمرين ، فإنهم يتخذون قرارًا معينًا. إذا نجحت إحدى الشركات بطريقة ما في تقديم أرباحها للربع الذي تفوق التقديرات ، في حين أنها تكبدت في الواقع خسائر كبيرة ، فإن المستثمرين سيشترون السهم بناءً على فكرة أنه كان يؤدي أداءً جيدًا.
لا يمكن التمسك بهذه الكذبة إلا لفترة طويلة وعندما يتم الكشف عن الحقيقة ، فإن سعر السهم سينخفض ، مما يتسبب في خسارة المستثمر لاستثماراته لأنهم اشتروا السهم بناءً على كذبة.
تضر الأسواق الكاذبة بجميع أصحاب المصلحة المعنيين ، حتى أولئك الذين لا يشترون الأمان المحدد المرتبط بالمعلومات الخاطئة ، لأن الأسواق المالية معقدة ومتشابكة.
عادة ما تؤدي الأسواق الزائفة إلى خسائر للمستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين. ومع ذلك ، يمكن أن يؤدي في بعض الأحيان إلى ربح إذا اشترى المستثمر ورقة مالية بسعر منخفض عندما يعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها ، وقد يكون ذلك بسبب المعلومات الخاطئة المقدمة عليها.
مثال من العالم الحقيقي
مثال على السوق الزائفة هو حالة التاجر الاسكتلندي جيمس آلان كريج الذي تسببت تغريداته الكاذبة بأن شركتين قيد التحقيق في انخفاض حاد في أسعار أسهم الشركتين وأدى إلى توقف التداول في إحداهما في عام 2015.
رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تهم الاحتيال في الأوراق المالية ضده. زعمت شكوى لجنة الأوراق المالية والبورصات أن المجموعة الأولى من التغريدات الكاذبة لكريغ تسببت في انخفاض سعر سهم Audience Inc. بنسبة 28 ٪ في اليوم السابق لإيقاف تداول ناسداك مؤقتًا. في اليوم التالي ، تسببت تغريدات كريج الكاذبة حول Sarepta Therapeutics Inc. في انخفاض سعر سهمها بنسبة 16٪.
بالنسبة لتغريداته الاحتيالية ، أنشأ Craig حسابات مزيفة على Twitter تشبه حسابات شركتين معروفتين لأبحاث الأوراق المالية. في كل مناسبة ، قام Craig بشراء وبيع أسهم الشركات المستهدفة ولكنه فشل في تحقيق ربح كبير من تداولاته.
بعد اكتشاف عملية الاحتيال ، أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تنبيهًا للمستثمر بعنوان "وسائل التواصل الاجتماعي والاستثمار - شائعات الأسهم" والذي أعده مكتب تعليم وتوعية المستثمرين.
حذر التحذير المستثمرين من المحتالين الذين قد يحاولون التلاعب بأسعار الأسهم عبر وسائل التواصل الاجتماعي من خلال نشر معلومات كاذبة أو مضللة حول الأسهم. كما قدمت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) نصائح للتعرف على العلامات الحمراء للاحتيال الاستثماري.
يسلط الضوء
هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي المسؤولة عن اكتشاف وإيقاف المعلومات الخاطئة ، والتي يمكن أن تأتي مع عقوبات شديدة.
ينشأ السوق الخاطئ عندما يتم التلاعب بالأسعار وتتأثر بمعلومات غير صحيحة.
يمكن التلاعب بالأسعار من خلال نشر معلومات كاذبة ، مثل المعلومات المالية غير الصحيحة ، والتحريف من قبل وسائل الإعلام ، وإصدار أخبار كاذبة من قبل المجرمين ، وخطط الاستثمار الكاذبة ، وغير ذلك.
يعتمد المستثمرون والمتداولون على معلومات دقيقة لاتخاذ قرارات البيع والشراء في الأسواق المالية.
التقلبات شائعة في الأسواق الخاطئة حيث يغير المستثمرون قراراتهم بناءً على معلومات خاطئة.
السوق المزيف هو سوق مالي يمثل بشكل غير دقيق حقيقة الموقف.
