Falso mercato
Che cos'è un falso mercato?
Un falso mercato si verifica quando i prezzi sono manipolati e influenzati da informazioni errate, impedendo una negoziazione efficiente dei prezzi. Questi tipi di mercati saranno spesso viziati da oscillazioni volatili perché il vero valore del mercato è offuscato dalla disinformazione.
Capire un falso mercato
La salute e il successo dei mercati finanziari dipendono dalla diffusione e condivisione di informazioni accurate a tutte le parti coinvolte. Informazioni accurate consentono la corretta valutazione delle società e consentono agli investitori di esprimere giudizi sulla base di tali informazioni. Informazioni accurate fanno sì che sia gli acquirenti che i venditori prendano le migliori decisioni sulla base di una vera conoscenza.
Quando queste informazioni vengono manomesse o fornite in modo errato, si ottengono decisioni basate su bugie. Quando gli investitori utilizzano informazioni imprecise per guidare il loro processo di investimento, tendono a essere irrazionali e a reagire in modo eccessivo o insufficiente alle notizie. Le decisioni illogiche prese da questi investitori distorcono il mercato, causando la falsa rappresentazione del valore reale di un titolo, risultando in un mercato falso che non rappresenta la vera realtĂ .
Cause di un falso mercato
I falsi mercati di solito sorgono a causa della diffusione di informazioni false. Ciò può includere bilanci falsi da parte di un'azienda, notizie inesatte diffuse dai media, false dichiarazioni di attività commerciali, come in molti schemi finanziari, e criminali che diffondono informazioni errate attraverso una varietà di canali.
Quando le informazioni false vengono rilasciate e credute dagli investitori, allora prendono una certa decisione. Se una societĂ in qualche modo presentasse con successo che i suoi guadagni per un trimestre superano le stime, quando in realtĂ ha subito perdite significative, gli investitori comprerebbero il titolo basandosi sull'idea che stia andando bene.
Questa bugia potrebbe essere mantenuta solo per così tanto tempo e quando la verità viene rivelata, il prezzo delle azioni precipiterebbe, facendo perdere all'investitore il proprio investimento perché ha acquistato le azioni sulla base di una bugia.
I falsi mercati danneggiano tutte le parti interessate coinvolte, anche quelle che non acquistano la sicurezza specifica legata alle informazioni false, poiché i mercati finanziari sono complessi e intrecciati.
I falsi mercati di solito provocano perdite per gli investitori e altri stakeholder. Tuttavia, a volte può comportare un profitto se un investitore acquista un titolo a un prezzo basso quando ritiene che sia sottovalutato,. il che potrebbe essere dovuto alle false informazioni fornite su di esso.
Esempio del mondo reale
Un esempio di falso mercato è il caso del commerciante scozzese James Alan Craig, i cui falsi tweet secondo cui due società erano sotto inchiesta hanno causato forti cali dei prezzi delle azioni delle due società e nel 2015 hanno provocato un blocco delle negoziazioni in una di esse.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ha sporto denuncia contro di lui per frode sui titoli. La denuncia della SEC affermava che la prima serie di tweet falsi di Craig aveva causato una caduta del prezzo delle azioni di Audience Inc. del 28% per il giorno prima che il Nasdaq interrompesse temporaneamente le negoziazioni. Il giorno successivo, i falsi tweet di Craig su Sarepta Therapeutics Inc. hanno causato un calo del prezzo delle sue azioni del 16%.
Per i suoi tweet fraudolenti, Craig ha creato falsi account Twitter che sembravano gli account di due note societĂ di ricerca sui titoli. In ogni occasione, Craig acquistava e vendeva attivamente azioni delle societĂ target, ma non riusciva a generare un grande profitto dalle sue operazioni.
Dopo che la frode è stata scoperta, la SEC ha emesso un avviso per gli investitori intitolato "Social Media and Investing—Stock Rumors" che è stato preparato dall'Office of Investor Education and Advocacy.
L'avviso ha avvertito gli investitori dei truffatori che potrebbero tentare di manipolare i prezzi delle azioni tramite i social media diffondendo informazioni false o fuorvianti sulle azioni. La SEC ha anche fornito suggerimenti per riconoscere le bandiere rosse della frode sugli investimenti.
Mette in risalto
La Securities and Exchange Commission (SEC) è responsabile del rilevamento e del blocco delle informazioni false, che possono comportare sanzioni severe.
Un falso mercato sorge quando i prezzi sono manipolati e influenzati da informazioni non vere.
I prezzi possono essere manipolati attraverso la diffusione di informazioni false, come informazioni finanziarie errate, false dichiarazioni da parte dei media, diffusione di notizie false da parte di criminali, piani di investimento falsi e altro ancora.
Investitori e trader si affidano a informazioni accurate per prendere decisioni di acquisto e vendita nei mercati finanziari.
La volatilità è comune nei mercati falsi poiché gli investitori modificano le proprie decisioni sulla base di informazioni false.
Un mercato falso è un mercato finanziario che rappresenta in modo impreciso la realtà della situazione.
