Ложный рынок

Что такое ложный рынок?

Ложный рынок возникает, когда ценами манипулируют и на них влияет ошибочная информация, что препятствует эффективному согласованию цен. Эти типы рынков часто будут омрачены волатильными колебаниями, потому что истинная стоимость рынка омрачена дезинформацией.

Понимание ложного рынка

Здоровье и успех финансовых рынков зависят от распространения и обмена точной информацией между всеми вовлеченными сторонами. Точная информация позволяет правильно оценивать компании и позволяет инвесторам делать выводы на основе этой информации. Точная информация приводит к тому, что и покупатели, и продавцы принимают наилучшие решения, основанные на достоверных знаниях.

Когда эта информация подделывается или предоставляется неправильно, это приводит к принятию решений, основанных на лжи. Когда инвесторы используют неточную информацию для руководства своим инвестиционным процессом, они склонны действовать иррационально и чрезмерно или недостаточно реагировать на новости. Нелогичные решения, принимаемые этими инвесторами, искажают рынок, в результате чего реальная стоимость ценной бумаги искажается, что приводит к ложному рынку, не отражающему истинную реальность.

Причины ложного рынка

Ложные рынки обычно возникают из-за распространения ложной информации. Сюда могут входить фальсифицированные финансовые отчеты компании, неточные новости, распространяемые средствами массовой информации, искажение деловой активности, например, во многих финансовых схемах, а также распространение преступниками дезинформации по различным каналам.

Когда ложная информация раскрывается и ей верят инвесторы, они принимают определенное решение. Если компания каким-то образом успешно заявляла, что ее прибыль за квартал превзошла оценки, тогда как на самом деле она понесла значительные убытки, инвесторы покупали акции, полагая, что они работают хорошо.

Эту ложь можно было поддерживать только так долго, и когда правда раскроется, цена акций резко упадет, в результате чего инвестор потеряет свои инвестиции, потому что они купили акции на основе лжи.

Ложные рынки наносят ущерб всем вовлеченным заинтересованным сторонам,. даже тем, кто не покупает конкретные ценные бумаги,. связанные с ложной информацией, поскольку финансовые рынки сложны и взаимосвязаны.

Ложные рынки обычно приводят к убыткам для инвесторов и других заинтересованных сторон. Однако иногда это может привести к получению прибыли, если инвестор покупает ценную бумагу по заниженной цене, когда он считает, что она недооценена,. что может быть связано с предоставленной о ней ложной информацией.

Реальный пример

Примером ложного рынка является случай с шотландским трейдером Джеймсом Аланом Крейгом, чьи ложные твиты о том, что две компании находятся под следствием, вызвали резкое падение цен на акции двух компаний и привели к остановке торгов одной из них в 2015 году.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предъявила ему обвинения в мошенничестве с ценными бумагами. В жалобе SEC утверждалось, что первый набор ложных твитов Крейга привел к падению цены акций Audience Inc. на 28% за день до того, как Nasdaq временно приостановил торги. На следующий день ложные твиты Крейга о Sarepta Therapeutics Inc. привели к падению цены ее акций на 16%.

Для своих мошеннических твитов Крейг создал фальшивые аккаунты в Твиттере, которые выглядели как аккаунты двух известных фирм, занимающихся исследованиями ценных бумаг. Каждый раз Крейг активно покупал и продавал акции целевых компаний, но не получал большой прибыли от своих сделок.

После того, как мошенничество было обнаружено, SEC выпустила предупреждение для инвесторов под названием «Социальные сети и инвестирование — слухи об акциях», которое было подготовлено Управлением по обучению и защите интересов инвесторов.

Предупреждение предупреждает инвесторов о мошенниках, которые могут пытаться манипулировать ценами на акции через социальные сети, распространяя ложную или вводящую в заблуждение информацию об акциях. SEC также предоставила советы по распознаванию красных флажков инвестиционного мошенничества.

Особенности

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) отвечает за обнаружение и пресечение ложной информации, что может повлечь за собой суровые санкции.

• Ложный рынок возникает, когда ценами манипулируют и на них влияет информация, которая не соответствует действительности.

• Ценами можно манипулировать путем распространения ложной информации, такой как неверная финансовая информация, искажение информации средствами массовой информации, публикация ложных новостей преступниками, ложные инвестиционные схемы и многое другое.

• Инвесторы и трейдеры полагаются на точную информацию при принятии решений о покупке и продаже на финансовых рынках.

• Волатильность распространена на ложных рынках, поскольку инвесторы меняют свои решения на основе ложной информации.

• Ложный рынок - это финансовый рынок, который неточно отражает реальность ситуации.