Falsk marknad

Vad är en falsk marknad?

En falsk marknad uppstår när priserna manipuleras och påverkas av felaktig information, vilket förhindrar en effektiv prisförhandling. Dessa typer av marknader kommer ofta att vara behäftade med flyktiga svängningar eftersom det verkliga värdet på marknaden grumlas av desinformation.

Förstå en falsk marknad

Finansmarknadernas hälsa och framgång är beroende av spridning och delning av korrekt information till alla inblandade parter. Korrekt information möjliggör en korrekt värdering av företag och tillåter investerare att göra bedömningar baserat på den informationen. Korrekt information resulterar i att både köpare och säljare fattar de bästa besluten baserat på sann kunskap.

När denna information manipuleras eller tillhandahålls felaktigt resulterar det i beslut baserade på lögner. När investerare använder felaktig information för att styra sin investeringsprocess tenderar de att vara irrationella och över- eller underreagera på nyheter. De ologiska besluten som tas av dessa investerare snedvrider marknaden, vilket gör att ett värdepappers verkliga värde missvisas, vilket resulterar i en falsk marknad som inte representerar den sanna verkligheten.

Orsaker till en falsk marknad

Falskt uppstår vanligtvis på grund av spridning av falsk information. Detta kan inkludera förfalskade bokslut från ett företag, felaktiga nyheter som sprids av media, en felaktig framställning av affärsverksamhet, såsom i många finansiella system, och brottslingar som sprider desinformation via en mängd olika kanaler.

När den falska informationen släpps och tros av investerare fattar de ett visst beslut. Om ett företag på något sätt framgångsrikt presenterade att dess resultat för ett kvartal slog uppskattningar, när det i verkligheten led betydande förluster, skulle investerare köpa aktien baserat på idén att den presterade bra.

Denna lögn kunde bara upprätthållas så länge och när sanningen avslöjas, skulle aktiekursen rasa, vilket gör att investeraren förlorar på sin investering eftersom de köpte aktien baserat på en lögn.

Falskt skadade alla inblandade intressenter,. även de marknader som inte köper den specifika säkerheten kopplad till den falska informationen, eftersom finansmarknaderna är komplexa och sammanflätade.

Falska marknader leder vanligtvis till förluster för investerare och andra intressenter. Det kan dock ibland resultera i en vinst om en investerare köper ett värdepapper till ett lågt pris när de tror att det är undervärderat,. vilket kan bero på den falska informationen på den.

Exempel på verkliga världen

Ett exempel på en falsk marknad är fallet med den skotske handlaren James Alan Craig vars falska tweets om att två företag var under utredning orsakade kraftiga fall i aktiekurserna för de två företagen och utlöste ett handelsstopp i ett av dem 2015.

Securities and Exchange Commission (SEC) anklagade honom för värdepappersbedrägeri. SEC:s klagomål hävdade att Craigs första uppsättning falska tweets orsakade aktiekursen för Audience Inc. att falla 28% för dagen innan Nasdaq tillfälligt stoppade handeln. Nästa dag, Craigs falska tweets om Sarepta Therapeutics Inc. fick aktiekursen att falla 16%.

För sina bedrägliga tweets skapade Craig falska Twitter-konton som såg ut som konton hos två välkända värdepappersanalysföretag. Vid varje tillfälle köpte och sålde Craig aktivt aktier i målbolagen men lyckades inte generera en stor vinst från sina affärer.

Efter att bedrägeriet upptäcktes, utfärdade SEC en Investor Alert med titeln "Social Media and Investing—Stock Rumours" som utarbetades av Office of Investor Education and Advocacy.

Varningen varnade investerare för bedragare som kan försöka manipulera aktiekurser via sociala medier genom att sprida falsk eller vilseledande information om aktier. SEC gav också tips för att känna igen de röda flaggorna för investeringsbedrägerier.

##Höjdpunkter

– Securities and Exchange Commission (SEC) ansvarar för att upptäcka och stoppa falsk information, vilket kan komma med stränga straff.

– En falsk marknad uppstår när priserna manipuleras och påverkas av information som inte är sann.

– Priser kan manipuleras genom spridning av falsk information, såsom felaktig finansiell information, felaktig framställning av media, utgivning av falska nyheter från kriminella, falska investeringsplaner, med mera.

• Investerare och handlare förlitar sig på korrekt information för att fatta köp- och säljbeslut på finansmarknaderna.

• Volatilitet är vanligt på falska marknader eftersom investerare ändrar sina beslut baserat på falsk information.

– En falsk marknad är en finansmarknad som felaktigt representerar verkligheten i situationen.