Falsk marked

Hvad er et falsk marked?

Et falsk marked opstår, når priserne manipuleres og påvirkes af fejlagtige oplysninger, hvilket forhindrer en effektiv prisforhandling. Disse typer markeder vil ofte være skæmmet af ustabile udsving, fordi den sande værdi af markedet er overskygget af misinformation.

Forståelse af et falsk marked

Finansmarkedernes sundhed og succes afhænger af formidling og deling af nøjagtig information til alle involverede parter. Nøjagtige oplysninger giver mulighed for den korrekte værdiansættelse af virksomheder og giver investorer mulighed for at foretage vurderinger baseret på disse oplysninger. Nøjagtig information resulterer i, at både købere og sælgere træffer de bedste beslutninger baseret på sand viden.

Når disse oplysninger manipuleres eller gives forkert, resulterer det i beslutninger baseret på løgne. Når investorer bruger unøjagtige oplysninger til at styre deres investeringsproces, har de en tendens til at være irrationelle og over- eller underreagere på nyheder. De ulogiske beslutninger truffet af disse investorer skævvrider markedet, hvilket får den sande værdi af et værdipapir til at blive misrepræsenteret, hvilket resulterer i et falsk marked, der ikke repræsenterer den sande virkelighed.

Årsager til et falsk marked

Falske markeder opstår normalt på grund af formidling af falsk information. Dette kan omfatte forfalskede regnskaber fra en virksomhed, unøjagtige nyheder spredt af medierne, en urigtig fremstilling af forretningsaktiviteter, såsom i mange finansielle ordninger, og kriminelle, der spreder misinformation gennem en række forskellige kanaler.

Når de falske oplysninger frigives og troes af investorer, træffer de en bestemt beslutning. Hvis en virksomhed på en eller anden måde med succes præsenterede, at dens indtjening for et kvartal slog estimater, mens den i virkeligheden led betydelige tab, ville investorer købe aktien baseret på ideen om, at den klarede sig godt.

Denne løgn kunne kun opretholdes så længe, og når sandheden afsløres, ville aktiekursen falde, hvilket får investoren til at tabe på deres investering, fordi de købte aktien baseret på en løgn.

Falske markeder skader alle involverede interessenter,. også dem, der ikke køber den specifikke værdipapir , der er knyttet til de falske oplysninger, da de finansielle markeder er komplekse og sammenflettede.

Falske markeder resulterer normalt i tab for investorer og andre interessenter. Det kan dog nogle gange resultere i en fortjeneste, hvis en investor køber et værdipapir til en lav pris, når de mener, det er undervurderet,. hvilket kan være på grund af de falske oplysninger, der er angivet på det.

Eksempel fra den virkelige verden

Et eksempel på et falsk marked er tilfældet med den skotske forhandler James Alan Craig, hvis falske tweets om, at to virksomheder var under undersøgelse, forårsagede kraftige fald i aktiekurserne for de to virksomheder og udløste et handelsstop i et af dem i 2015.

Securities and Exchange Commission ( SEC) indgav anklager mod ham om værdipapirsvindel. SEC's klage hævdede, at Craigs første sæt af falske tweets fik kursen på Audience Inc. til at falde 28% for dagen før Nasdaq midlertidigt stoppede handelen. Dagen efter fik Craigs falske tweets om Sarepta Therapeutics Inc. aktiekursen til at falde 16%.

Til sine svigagtige tweets oprettede Craig falske Twitter-konti, der lignede konti fra to velkendte værdipapiranalysefirmaer. Ved hver lejlighed købte og solgte Craig aktivt aktier i målvirksomhederne, men det lykkedes ikke at generere en stor fortjeneste fra sine handler.

Efter at svindlen blev opdaget, udstedte SEC en investoralarm med titlen "Social Media and Investing—Stock Rumours", som blev udarbejdet af Office of Investor Education and Advocacy.

Advarslen advarede investorer om svindlere, der kan forsøge at manipulere aktiekurserne via sociale medier ved at sprede falske eller vildledende oplysninger om aktier. SEC gav også tips til at genkende de røde flag for investeringssvindel.

Højdepunkter

• Securities and Exchange Commission (SEC) er ansvarlig for at opdage og stoppe falsk information, som kan komme med alvorlige sanktioner.

• Et falsk marked opstår, når priserne manipuleres og påvirkes af information, der ikke er sand.

• Priser kan manipuleres gennem spredning af falske oplysninger, såsom ukorrekte økonomiske oplysninger, vildledende oplysninger fra medierne, udgivelse af falske nyheder fra kriminelle, falske investeringsordninger og meget mere.

• Investorer og handlende er afhængige af nøjagtige oplysninger for at træffe købs- og salgsbeslutninger på de finansielle markeder.

• Volatilitet er almindelig på falske markeder, da investorer ændrer deres beslutninger baseret på falsk information.

• Et falsk marked er et finansielt marked, der unøjagtigt repræsenterer situationens virkelighed.