التعرض المالي
ما هو التعرض المالي؟
التعرض المالي هو المبلغ الذي قد يخسره المستثمر في الاستثمار في حالة فشل الاستثمار. على سبيل المثال ، سيكون التعرض المالي الذي ينطوي عليه شراء سيارة هو مبلغ الاستثمار الأولي مطروحًا منه الجزء المؤمن عليه. معرفة وفهم التعرض المالي ، وهو اسم بديل للمخاطر ، هو جزء مهم من عملية الاستثمار.
فهم التعرض المالي
كقاعدة عامة ، يسعى المستثمرون دائمًا إلى الحد من تعرضهم المالي ، مما يساعد على زيادة الأرباح. على سبيل المثال ، إذا تم شراء 100 سهم من الأسهم بسعر 10 دولارات ، ارتفعت قيمة السهم إلى 20 دولارًا ، فإن بيع 50 سهمًا سيقضي على التعرض المالي. كلف الشراء الأصلي المستثمر 1000 دولار. مع ارتفاع قيمة الأسهم ، بيع 50 سهمًا بسعر 20 دولارًا ، يعيد الحصة الأولية للمستثمرين. هذا الأسلوب هو المقصود ب "أخذ المال من على الطاولة".
المخاطرة الوحيدة في المستقبل ستكون بالنسبة للربح المحقق حيث أن المستثمر قد استرد بالفعل المبلغ الأساسي. على العكس من ذلك ، إذا انخفض المخزون من سعر الشراء الأصلي البالغ 10 دولارات إلى 5 دولارات للسهم ، فسيخسر المستثمر نصف المبلغ الأصلي الأصلي.
لا ينطبق التعرض المالي فقط على الاستثمار في سوق الأوراق المالية ولكنه موجود كلما كان الفرد عرضة لخسارة أي من القيمة الرئيسية التي يتم إنفاقها. شراء منزل هو مثال ممتاز على التعرض المالي. إذا انخفضت قيمة العقار وقام صاحب المنزل بالبيع بسعر أقل من سعر الشراء الأصلي ، يدرك صاحب المنزل خسارة على الاستثمار.
تقليل التعرض المالي
إن أبسط طريقة لتقليل التعرض المالي هي وضع الأموال في استثمارات محمية برأس المال مع القليل من المخاطر أو بدونها. شهادات الإيداع (CD) أو حسابات التوفير هما طريقتان لتقليل التعرض المالي بشكل كبير. تضمن المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) الاستثمار في الأقراص المضغوطة وحساب التوفير حتى مبالغ التغطية المؤهلة البالغة 250000 دولار. ومع ذلك ، مع عدم وجود مخاطر ، يوفر الاستثمار عائدًا ضئيلًا. أيضًا ، إذا كان هناك القليل من التعرض المالي ، فإن هذا يترك المستثمر المحافظ عرضة لمخاطر أخرى مثل التضخم.
هناك طريقة أخرى لتقليل التعرض المالي وهي التنويع بين العديد من الاستثمارات وفئات الأصول. لبناء محفظة أقل تقلبًا ، يجب أن يكون لدى المستثمر مجموعة من الأسهم والسندات والعقارات وفئات الأصول المختلفة الأخرى. ضمن الأسهم ، يجب أن يكون هناك مزيد من التنوع بين رأس المال السوقي والتعرض للأسواق المحلية والدولية. عندما يقوم المستثمر بتنويع محفظته بنجاح بين العديد من فئات الأصول ، يجب أن يقلل ذلك من التقلبات العامة. إذا تحول السوق إلى اتجاه هبوطي ، فإن فئات الأصول غير المرتبطة ستقلل من الجانب السلبي.
مثال على التعرض المالي
التحوط هو طريقة أخرى لتقليل التعرض المالي. هناك العديد من الطرق للتحوط من محفظة أو استثمار. غالبًا ما تشتري الخطوط الجوية عقود النفط الخام الآجلة بالأسعار الحالية تحسباً لتحميل الركاب في المستقبل كتحوط. في وقت لاحق ، إذا ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير وتسبب في قيام صناعة الطيران برفع أسعار التذاكر وتقليص هوامش الربح ، فقد تتمكن تلك الخطوط الجوية المتحوطة من الحفاظ على أسعار تذاكر منخفضة والاستيلاء على حصة سوقية من المنافسة.
يمكن للمستثمر التحوط في سوق الأوراق المالية باستخدام الخيارات أو الصناديق المتداولة في البورصة العكسية أو الصناديق الموجهة نحو الدببة. يعد الذهب أحد أكثر عمليات التحوط شيوعًا ، وعادة ما ترتفع قيمته مع تضخم الدولار أو الأسواق المتقلبة.
يسلط الضوء
يعد تخصيص الأصول وتنويع المحفظة من الاستراتيجيات المستخدمة على نطاق واسع لإدارة التعرض المالي.
يسعى المستثمرون المتمرسون عادةً إلى الحد من تعرضهم المالي على النحو الأمثل مما يساعد على تعظيم الأرباح.
يشير التعرض المالي إلى المخاطر الكامنة في الاستثمار ، مما يشير إلى مقدار المال الذي قد يخسره المستثمر.
