Finansiel eksponering
Hvad er finansiel eksponering?
Finansiel eksponering er det beløb, en investor står til at tabe i investeringen, hvis investeringen mislykkes. For eksempel vil den økonomiske eksponering, der er involveret i at købe en bil, være det oprindelige investeringsbeløb minus den forsikrede del. At kende og forstå finansiel eksponering, som er et alternativt navn for risiko, er en afgørende del af investeringsprocessen.
Forståelse af finansiel eksponering
Som en generel regel søger investorer altid at begrænse deres finansielle eksponering, hvilket hjælper med at maksimere profitten. For eksempel, hvis 100 aktier købt til $10 pr. aktie blev værdsat til $20, ville salg af 50 aktier eliminere den økonomiske eksponering. Det oprindelige køb kostede investoren $1.000. Efterhånden som aktierne sætter pris på, returnerer salg af 50 aktier til $20 investorernes oprindelige indsats. Denne metode er, hvad der menes med "at tage penge fra bordet."
Den eneste risiko fremadrettet ville være for den opnåede fortjeneste, da investoren allerede har tjent hovedbeløbet tilbage. Omvendt, hvis aktien faldt fra den oprindelige købspris på $10 til $5 pr. aktie, ville investoren have mistet halvdelen af det oprindelige hovedbeløb.
Finansiel eksponering gælder ikke kun for investering i aktiemarkedet, men eksisterer, når en person står til at miste noget af den brugte hovedværdi. At købe en bolig er et glimrende eksempel på økonomisk eksponering. Hvis værdien af fast ejendom falder, og boligejeren sælger til en lavere pris end den oprindelige købspris, indregner boligejeren et tab på investeringen.
Reduktion af finansiel eksponering
Den enkleste måde at minimere finansiel eksponering på er at sætte penge i hovedstolbeskyttede investeringer med ringe eller ingen risiko. Indskudsbeviser (CD'er) eller opsparingskonti er to måder at reducere den finansielle eksponering drastisk på. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterer både investeringen i CD'er og opsparingskontoen op til de kvalificerede dækningsbeløb på $250.000. Men uden risiko giver en investering ringe afkast. Også, hvis der er ringe finansiel eksponering, efterlader dette en konservativ investor sårbar over for andre risici såsom inflation.
En anden måde at reducere den finansielle eksponering på er at diversificere mellem mange investeringer og aktivklasser. For at opbygge en mindre volatil portefølje bør en investor have en kombination af aktier, obligationer, fast ejendom og andre forskellige aktivklasser. Inden for aktierne bør der være yderligere diversificering blandt markedsværdier og eksponering mod nationale og internationale markeder. Når en investor diversificerer deres portefølje med succes blandt mange aktivklasser, bør det reducere den samlede volatilitet. Hvis markedet bliver bearish, vil ikke-korrelerende aktivklasser minimere nedsiden.
Eksempel på finansiel eksponering
Afdækning er en anden måde at reducere den finansielle eksponering på. Der er mange måder at afdække en portefølje eller en investering på. Flyselskaber køber ofte råolie-futurekontrakter til nuværende priser i forventning om fremtidig passagerbelastning som en sikring. Senere, hvis oliepriserne skyder i vejret og får flyindustrien til at hæve billetpriserne og skrumpe marginer, kan de sikrede flyselskaber muligvis fastholde lavere billetpriser og vinde markedsandele fra konkurrenterne.
En investor kan afdække i aktiemarkedet ved at bruge optioner, omvendte børshandlede fonde eller bjørneorienterede fonde. Guld er en af de mest almindelige hedges, og det værdsætter typisk med en oppustning af dollar eller volatile markeder.
Højdepunkter
Aktivallokering og porteføljespredning er bredt anvendte strategier til styring af finansiel eksponering.
Erfarne investorer søger normalt at begrænse deres finansielle eksponering optimalt, hvilket hjælper med at maksimere profitten.
Finansiel eksponering refererer til den risiko, der er forbundet med en investering, hvilket angiver den mængde penge, en investor står til at miste.
