Exposition financière
Qu'est-ce que l'exposition financière ?
L'exposition financière est le montant qu'un investisseur risque de perdre en investissement en cas d'échec de l'investissement. Par exemple, l'exposition financière impliquée dans l'achat d'une voiture serait le montant de l'investissement initial moins la partie assurée. Connaître et comprendre l'exposition financière, qui est un nom alternatif pour le risque, est un élément crucial du processus d'investissement.
Comprendre l'exposition financière
En règle générale, les investisseurs cherchent toujours à limiter leur exposition financière, ce qui contribue à maximiser les profits. Par exemple, si 100 actions achetées à 10 $ l'action s'appréciaient à 20 $, la vente de 50 actions éliminerait l'exposition financière. L'achat initial a coûté 1 000 $ à l'investisseur. Au fur et à mesure que les actions s'apprécient, la vente de 50 actions à 20 $ rend la participation initiale des investisseurs. Cette méthode est ce que l'on entend par "retirer de l'argent de la table".
Le seul risque à l'avenir serait le profit réalisé car l'investisseur a déjà récupéré le montant principal. À l'inverse, si l'action est passée du prix d'achat initial de 10 $ à 5 $ par action, l'investisseur aurait perdu la moitié du montant principal initial.
L'exposition financière s'applique non seulement à l'investissement en bourse, mais existe chaque fois qu'un individu risque de perdre une partie de la valeur principale dépensée. L'achat d'une maison est un excellent exemple d'exposition financière. Si la valeur de l'immobilier diminue et que le propriétaire vend à un prix inférieur au prix d'achat initial, le propriétaire comptabilise une perte sur l'investissement.
Réduire l'exposition financière
Le moyen le plus simple de minimiser l'exposition financière est de placer de l'argent dans des investissements à capital protégé avec peu ou pas de risque. Les certificats de dépôt (CD) ou les comptes d'épargne sont deux moyens de réduire considérablement l'exposition financière. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garantit à la fois l'investissement dans les CD et le compte d'épargne jusqu'à concurrence des montants de couverture qualifiés de 250 000 $. Cependant, sans risque, un investissement rapporte peu. De plus, s'il y a peu d'exposition financière, cela laisse un investisseur conservateur vulnérable à d'autres risques tels que l'inflation.
Une autre façon de réduire l'exposition financière est de diversifier parmi de nombreux investissements et classes d'actifs. Pour construire un portefeuille moins volatil, un investisseur doit avoir une combinaison d'actions, d'obligations, de biens immobiliers et d'autres classes d'actifs. Au sein des actions, il devrait y avoir une plus grande diversification entre les capitalisations boursières et une exposition aux marchés nationaux et internationaux. Lorsqu'un investisseur réussit à diversifier son portefeuille parmi de nombreuses classes d'actifs, cela devrait réduire la volatilité globale. Si le marché devient baissier, les classes d'actifs non corrélées minimiseront la baisse.
Exemple d'exposition financière
La couverture est un autre moyen de réduire l'exposition financière. Il existe de nombreuses façons de couvrir un portefeuille ou un investissement. Les compagnies aériennes achètent souvent des contrats à terme sur le pétrole brut aux prix actuels en prévision de la future charge de passagers comme couverture. Plus tard, si les prix du pétrole montent en flèche et amènent l'industrie du transport aérien à augmenter les prix des billets et à réduire les marges, ces compagnies aériennes couvertes pourraient être en mesure de maintenir des prix des billets plus bas et de prendre des parts de marché à la concurrence.
Un investisseur peut se couvrir sur le marché boursier en utilisant des options, des fonds négociés en bourse inversés ou des fonds orientés baissiers. L'or est l'une des couvertures les plus courantes, et il s'apprécie généralement avec un dollar qui gonfle ou des marchés volatils.
Points forts
L'allocation d'actifs et la diversification du portefeuille sont des stratégies largement utilisées pour gérer l'exposition financière.
Les investisseurs expérimentés cherchent généralement à limiter de manière optimale leur exposition financière, ce qui contribue à maximiser les profits.
L'exposition financière fait référence au risque inhérent à un investissement, indiquant le montant d'argent qu'un investisseur risque de perdre.
